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刘志刚

网名：添瑞，期货短线交易高手

2006年开始投资股票、基金、权证，现以股指期货日内短线交易为主，偶有隔夜单。一天多则四五十个来回，少则十几个来回（每天上千手成交）。一年左右时间300万做到1000多万。

2011年“建行乐当家杯”兴业期货实盘大赛大师组冠军。

相关链接：刘志刚：有利润的时候不要着急平掉单子http://www.7hcn.com/article/137059-1.html

访谈精彩语录：

我的第一桶金是权证上赚到的。权证和期货是我比较擅长的。

以前我做权证的时候非常顺利，很少有亏损，现在做期货就不一样了。在资本市场，多一种盈利模式不代表你能赚更多的钱，反而增加了风险。

（权证）我估计本金大概是5-10万之间，最多的时候赚到700多万。

现在的股指期货跟以前的权证相比，用的方法一样，但难做很多。

如果一段时间自己做得不顺，稍微停下来或者把仓位降低，通过小仓位少操作找回盈利的自信。

我习惯于开一单马上见利润，这样自信心就会增强，如果每开一单就亏损，对自信心的打击是比较大的。

做日内短线，在风险很小的基础上能找到一个稳定盈利的模式，我觉得还是比较适合我的。

我做日内短线交易可以把仓位放得很重，可以下到99%。

我个人认为隔夜的交易模式仓位最多不超过50%，中长线的不超过30%。

做日内短线我追求的是长期稳定的盈利，不要求每天要赚多少。

不是市场让你亏损这么多，而往往是自己意识到错误却不改正、止损不坚决等，都是个人因素，最大的风险还是在个人。

做日内短线的瓶颈是资金问题。

我觉得超短线的模式更适合年轻人，年纪大的可能反应没这么快，但像我这种做日内波段的，年龄的影响并不大。

这种盈利模式（日内短线波段）更多的是靠判断力和执行力而不是瞬间的反应能力。

我在办公室看8个屏。

盘感也很重要，什么叫盘感？我是做股指期货的，盘感就对股市的感觉。

形态、K线、指标、均线、MACD、成交量，这些我都会看，但对我而言最主要的还是盘感和形态。

我觉得自己的盘感还是不错的，但我的状态也是有变化的。

市场会不断地变化着重复过去发生的东西，这就需要自己不断的总结，盘感才会延续下去。

我觉得盘感可以复制但是不一定能够成功。

“市场永远是对的，交易者永远是错的”。

基本面我会看但不是很重要，看它也是对后市大的方向判断，尽量按照这个方向来做。

我两个（追涨杀跌和背离）都做，做日内短线一天几十个来回，不可能只用一种方法。

开仓主要是追逐杀跌，尽量把单子开到起爆点上。

我不做商品只做股指期货。

股指期货跟大盘的联动性比较强，做股指期货基本上是看大盘做，跟以前做权证是一样的。

一般在日K线级别出现一个非常明显的趋势形态，比如说放量突破，确立趋势性质的时候，我会选择隔夜，但是仓位不会很重。

做隔夜就是赌第二天的高开或是低开。

盘口活跃的时候日内基本满仓，隔夜一般半仓左右。

做得不顺的时候，脑子是比较混乱的，本来就亏钱了，还急于下单，这个时候往往是很不理智的。

很多时候不顺利都是主观因素造成的，不要把责任归到客观因素上。

目前来看资金容量在1000万到2000万之间。

股指期货上市时我一天一百个来回，现在二三十个来回，我理想的状态是让自己的资金容量越来越大，周期放长一点。

（做日内短线）执行力、自律非常重要，该止损一定要止损，成功率要高一点，要耐得住寂寞。

在看得准的时候出手，看不准就观望，多看少做。

我用的都是最简单的技术，随便买本书都比我讲的详细，之所以到现在还是有不错的收益，最重要的还是心态上的自我约束能力。

程序化我是认同的。

市场在变化，程序化也要不断的更新，一个程序编好了不动要一直赚钱是不可能的。

手续费比我赚的钱要多不止一倍，估计有3-4倍。

我个人还是想去参与类似的产品（期货类基金产品）。

期货中国1、刘志刚先生您好，感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。你股票、基金、权证、期货都做过，就您切身感受而言，这四项投资哪一项您最擅长？为什么？

刘志刚：这些品种我都做过，最开始进入资本市场做的是基金，当时还在公司上班，以理财为目的选择了一个基金，后来慢慢了解到了股票、权证。

我的第一桶金是权证上赚到的。要在这四项里面选择一个，我觉得权证是我最擅长的，股票做得一般般，可能还是亏钱的，期货做得也不错，因为权证取消了，就以股指期货为主，收益还行。权证和期货是我比较擅长的。

期货中国2、都说权证和期货有一定的类似性，您觉得权证和期货有哪些相通之处？有哪些差别？

刘志刚：权证和期货我比较擅长，因为它们有个共同的特点——T+0，我个人觉得T+0的品种更适合自己一点。另外权证、股指期货跟大盘走势的相关性还是比较密切的。

说到差别，权证只是一个单向的交易模式，只能做多，而期货可以做多、做空，不管上涨下跌都可以盈利，权证只能一个方向盈利，下跌就要谨慎一点或者说抄底点位要精确一点。

期货中国3、刚刚您说到了权证只能做多，股指期货既能做多又能做空，这点差别会不会导致两者交易机会的不同？

刘志刚：其实不是，很多人觉得期货又能做多又能做空，两个方向都能赚钱，盈利会更好，但是在操作的时候效果却不是这样。以前我做权证的时候非常顺利，很少有亏损，现在做期货就不一样了。在资本市场，多一种盈利模式不代表你能赚更多的钱，反而增加了风险。本来是非常看多的市场行情，因为期货是双向的，有的时候会想做空是不是会赚钱，多少都有些影响，而权证只能做多，如果今天行情不好，我可以不做，所以说不是多一个盈利的机会。

期货中国4、您当年做权证的业绩如何？现在做期货的一些手法是否有借鉴当年做权证的手法？

刘志刚：具体收益率是多少不好统计，我估计本金大概是5-10万之间，最多的时候赚到700多万。

我现在做股指期货的手法和当年做权证的基本一样。但因为股指期货的上市造成了市场的变化，用这种方法做的人越来越多，盈利能力就有所下降，现在的股指期货跟以前的权证相比，用的方法一样，但难做很多，盈利困难很多。

期货中国5、您做期货有没有大亏过？若有，当时您是如何走出亏损的阴影的？

刘志刚：我做期货有过大起大落，怎么走出来？我觉得信心最重要，如果一段时间自己做得不顺，稍微停下来或者把仓位降低，通过小仓位少操作找回盈利的自信。我习惯于开一单马上见利润，这样自信心就会增强，如果每开一单就亏损，对自信心的打击是比较大的。

期货中国6、您做期货以来一直是做日内短线吗？您有没有尝试过其他交易方法？您为什么主要选择做日内短线？

刘志刚：我以前做权证就是以日内短线为主，很少过夜，现在做期货也只是偶尔尝试着过夜，但会选择比较有把握的机会，仓位不会很重。不管做权证还是期货，我觉得永远要把风险放在第一位，如果选择隔夜仓，就会有很多东西不受自己的控制。做日内短线则可以规避掉很多风险，比如一些政策性的风险、外盘的影响等。做日内短线，在风险很小的基础上能找到一个稳定盈利的模式，我觉得还是比较适合我的。

期货中国7、您觉得日内短线交易和隔夜波段交易、中长线交易最大的区别是什么？

刘志刚：我做日内短线交易可以把仓位放得很重，可以下到99%，但是做隔夜、中长线这么重的仓位肯定是不行的。我个人认为隔夜的交易模式仓位最多不超过50%，中长线的不超过30%。在方向正确的时候，可能日内交易的盈利不像隔夜、中长线的盈利这么大，很多时候利润是来自过夜的。做日内短线我追求的是长期稳定的盈利，不要求每天要赚多少，比如今天跌了1%，我不要求要把1%都赚到，赚其中的0.5%，然后明天可能涨了0.5%，我只要做到不亏，长期的积累，我觉得不会比做波段或者中长线赚的少。但日内短线的利润要靠时间的积累，一两个星期肯定不行，几年下来或者十几年下来慢慢积累，利润还是非常大的。跟资金也有关系，资金很大做日内也很难做，比如有几十亿，不可能拿来做日内短线，像我这种模式，一两千万的规模还是可以接受的。

期货中国8、相对来说日内短线交易的风险会比其他交易方式小一些，但并非没有风险，您觉得日内短线交易的最大风险是什么？最大不确定性是什么？最大瓶颈是什么？

刘志刚：做日内短线最大的风险和不确定性是存在的，但它取决于在个人而不是市场。不是市场让你亏损这么多，而往往是自己意识到错误却不改正、止损不坚决等，都是个人因素，最大的风险还是在个人。

做日内短线的瓶颈是资金问题，当资金做到一定程度时候，做日内短线就很难做了。我做日内短线要求开仓成本和平仓成本要很低，这就要看当时盘口单子的数量，我现在用一千万做，当市场不活跃的时候，一千万也没办法做，只能用其中的两三百万做，当市场活跃的时候，则可以放大点。

期货中国9、很多人都说短线适合年轻人做，年纪大了不行，您是否认同？您觉得自己做短线能够长久做吗？

刘志刚：日内短线其实也分很多种，比如有日内波段、超短线，就我个人而言做的是日内波段，它的要求并不是很高。我有些朋友是做超短线的，可能对网络速度、电脑和服务器硬件设施等要求很高。这就是两种不同的交易模式。我觉得超短线的模式更适合年轻人，年纪大的可能反应没这么快，但像我这种做日内波段的，年龄的影响并不大，就个人而言，再过几十年还是可以做的。这种盈利模式更多的是靠判断力和执行力而不是瞬间的反应能力。