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传奇大佬爆仓,单日亏损650亿!更大的风暴还在后面……

最新高手视频! 七禾网 时间:2021-03-29 17:40:55 来源:七禾网

刚刚过去的一周,对大部分中概股来说,无疑是黑色的。


多只中概股闪崩,巨头惨遭腰斩


继上周三暴跌之后,上周五部分中概股再次出现异动。腾讯音乐、爱奇艺、唯品会和百度盘中一度下跌近20%,在线教育领域的巨头跟谁学更是一度下跌超过50%!


具体来看,跟谁学周三跌5.36%,周四跌3.96%,周五跌41.56%,股价三天跌去46.88%,市值累计蒸发87.67亿美元。事实上,跟谁学的股价在上周连续跌了5天,一周的累计跌幅接近55%。



爱奇艺上周三跌19.85%,上周四跌13.34%,上周五跌13.2%,股价三天跌去39.7%,市值累计蒸发90亿美元,期间最大回撤49.5%。



腾讯音乐上周三跌27.08%,上周四跌12.17%,上周五跌1.28%,股价三天跌去36.77%,市值累计蒸发196亿美元,期间最大回撤48.68%。



唯品会上周三跌21.43%,上周四跌10.78%,上周五跌2.38%,股价三天跌去31.57%,市值累计蒸发97.66亿美元,期间最大回撤45.09%。



此外,包括百度、阿里、拼多多、网易在内的多只明星中概股均上演了一番惊险刺激的“过山车”行情。


多位市场人士表示,周三的暴跌与美国证券交易委员会发布的一份公告有关。上周三,该机构宣布,将根据《外国公司问责法案》对在美上市的外国公司实施一系列监管措施。若在美国上市的企业因接受外国会计师事务所审计,而无法向美国上市公司会计监督委员会PCAOB(Public Company Accounting Oversight Board)出具特定的有效审计报告,则该企业必须作出不受外国政府拥有或控制的证明。如果企业的会计师事务所连续三年都无法接受PCAOB监管,则该企业股票将无法在美股市场进行交易。


虽然上述法案的监管对象是所有在美上市的外国企业,但中概股所受的冲击格外大。去年,PCAOB曾公布其未能获得有效审计文件的上市公司名单,其中超过九成是中国企业。受此消息影响,中概股在美国资本市场遭受重创。


人类史上单个投资者最大单日亏损


如果说上周三中概股的重挫找到了原因,那么上周五的闪崩又是因为什么呢?是上述法案利空影响的延续,还是另有原因?上周五,美国股市刚创下了三周来的最大涨幅,但与之形成鲜明对比的,则是诸多中概股和美国媒体集团的惨遭抛售,其中很多股票更是创下历史最大单日跌幅。


据最初的市场传言,周五的暴跌行情很可能源自某大型基金爆仓。随后又有报道称,有基金通过高盛挂出多只热门股巨量卖单,出售原因是“强制去杠杆”。据悉,此次神秘抛售的总金额达到190亿美元!


图源:网络


通过周末众多大神的复盘以及外媒的报道,事件主体慢慢浮出水面。种种现象表明,该“幕后推手”是传奇大佬Bill Hwang。他运作的家族投资基金Archegos Capital,爆仓了。


据外媒报道, Archegos Capital的重仓股包括Viacom、Discovery、跟谁学、腾讯音乐、百度、雾芯科技等。Viacom的高位增发新股是整个事件的导火索。Viacom集团是美国第三大传媒公司,公司股价从年初的36美元一路涨至近期高点101美元。3月23日,Viacom宣布增发30亿美元。随后,公司股价立马从历史高位暴跌至48美元附近。


据知情人士表示,受Viacom股价暴跌影响,Bill Hwang的基金收到了一家投资银行追加保证金的通知。由于无法兑现,Bill Hwang拥有的股票开始被清算。这也导致了其持有的爱奇艺、腾讯音乐、唯品会、百度等个股纷纷下跌,最终蝴蝶效应显现,中概股于上周五再次出现暴跌。


有人推算,上周五当天,Bill Hwang的基金回撤超过100亿美元(约合654亿元人民币),也就是其净资产的2/3。有评论称,Bill Hwang可能是人类史上单个投资者单日亏损的巅峰。


传奇大佬Bill Hwang


由于公开信息较少,可能大家对Bill Hwang的了解并不是太多,但事实上,早在十年前,他就已经是纵横港股市场的投资大佬。


Bill Hwang


早年,Bill Hwang在朱利安•罗伯逊的老虎基金工作,老虎基金解散后,罗伯逊把自己的财富和品牌交给38名自己最欣赏的基金经理进行操作。其中,Bill Hwang的老虎亚洲基金是表现最为出色的基金之一。2001年成立时,Bill Hwang手中只有罗伯逊给的2300万美元,到了2007年底,其管理资产已经超过80亿美元,年化收益率超过40%。


2008年金融危机,Bill Hwang看准形势大举做空,一度赚得盆满钵满,但由于过早转向多头,最终损失惨重。此外,Bill Hwang还因为做空大众和抄底雷曼遭受了巨额亏损,最终全年回撤23%。此后,老虎亚洲基金每况愈下,业绩回报表现平平。


再后来,Bill Hwang卷入SEC调查,被指控涉嫌内幕交易,香港证监会寻求法院颁令禁止其在香港市场进行交易。


2012年,Bill Hwang二次创业,以2亿美元的自有资金创立家族办公室Archegos Capital,并在短短8年时间里将资产规模扩大到150亿美元。据IPO Edge报道,Archegos Capital以善用杠杆而闻名。据悉,今年年初,Bill Hwang就以5倍的杠杆(杠杆比例长期维持在3至4倍)运作其50亿美元的净资产进行投资,到3月时投资回报已经达到200%。不过,充满野心的Bill Hwang并没有就此收手,而是继续以高杠杆投资。接下来的事情,大家都已知晓,Bill Hwang “翻车”了。


今日,Bill Hwang在其推特最新发声称,如果你欠银行100美元,那是你的问题。如果你欠银行1亿美元,那就是银行的问题。但很明显,如果你欠银行800亿美元担保150亿美元的股票,那么你们俩就完蛋了。



爆仓总金额或达1200亿美元


Bill Hwang此次“翻车”,除了二级市场,诸多经纪商及投行也惨遭波及。


今日早间,日本经纪公司野村控股发布声明,称在3月26日,野村的美国子公司可能会因为一名美国客户的交易而出现重大亏损。依据截至3月26日的市场价格,对这名客户的申索金额估计约为20亿美元。截至日股收盘,野村控股暴跌近17%,抹去3月份的所有涨幅,并创下2011年11月以来最大盘中跌幅。尽管野村没有指明该美国客户的名字,但外媒表示该人士很可能是Bill Hwang。


当地时间周一,瑞士信贷集团也发表声明,由于一家美国对冲基金客户在追加保证金通知上违约,瑞信一季度可能面临重大亏损。瑞信表示,现在暂时无法确定具体损失规模,将在适当的时候公布进一步的消息。瑞士信贷欧股下跌超10%。虽然瑞信没有透露客户的具体信息,但据知情人士透露,瑞信的损失同样和Bill Hwang爆仓事件有关。


此外,华尔街投行高盛和摩根士丹利也是Bill Hwang爆仓事件的受害者。


据券商中国报道,有市场人士爆料称,Bill Hwang爆仓后,有很多券商尚未来得及出货,后续爆仓的损失要各家券商承担。有分析人士指出,此次爆仓总金额可能高达1200亿美元(折合人民币约7800亿元),远远超过最先估计的150亿美元的Bill Hwang的个人损失。


市场上还有传言称,Bill Hwang手中还有约200亿美元的头寸未平,此次爆仓事件是否会在市场上引起更大的波澜,一切都还是未知数。


七禾研究中心综合整理自网络


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