七禾网程序化排行榜账户——格邻金融交易三组

操作人：钱友华

格邻资产核心策略人员，拥有10年以上的期货证券投资经历，采用程序化交易和主观交易相结合的交易方法，拥有自主研发的数套主观交易策略和十几套程序化交易策略。2014年创办格邻资产，目前核心成员5名。

2016年，七禾网程序化排行榜第四季度冠军，“格邻金融交易三组”账户，17个月累计收益率1671%

账户概况：

第一次炒股获利50%

在接触交易之前，钱友华是一名老师，从来没想过会进入投资这个行业。虽然学校也有几个同事在炒股，但在他眼里，就是一种高雅的赌博而已。在同事的影响下，他也跟着炒股，第一次买入了一万元的华夏银行股票，当时，对于行情的涨涨跌跌，他也并不关心。后来忙于教育工作，再后来又辞职做了实业，直到4年后，他把账户平仓，获利一半。这次投资除了对于股票有所了解之外，他对投资并没有产生什么浓厚的兴趣。后来逐渐转型为将钱投资给职业操盘手（团队）做，现在也直接投资私募基金。

投资从观摩开始

在这几年里，钱友华接触了很多的散户，也认识了很多优秀的操盘手（团队），让他的投资品鉴水平有了长足的提高。就像学习书法一样，他不是从下笔练习开始，而从观摩开始，他有幸看到了太多失败的作品，也见证了美轮美奂的臻品诞生，让他对投资之道有了一定的体悟，也使他对低级的投资错误有了免疫力。

有了一个交易构想后，钱友华先做模拟、然后小资金建立交易系统、最后正常账户运作。在开始的时候，他用模拟做了6个月，最终发现，不是一个稳定的盈利系统，而最终放弃。就这样做了一年的主观交易，感觉团队化才是将来的发展方向，所以从2015年开始，开始着手组建交易团队，后来发现主观交易具有系统性差、交易时间长等问题，就引入了程序化的交易人才。这三年来，他学习了不少投资典籍、观看投资高手访谈、参加培训和论坛，不断的充实自己。

程序化和主观交易相结合

现在他采用程序化交易和主观交易相结合的方法，程序化占比相对高点，因为优势比较明显，不要人工实时盯盘，不受情绪影响，而主观交易的优势是收益率较高，这样搭配起来会更好。

目前他的策略中有自己研发的主观和程序化策略，也有MOM模式引入第三方的策略。主观里面有日内和中长线都有，中长线都是趋势交易。“格邻金融交易三组”这个账户，采用程序化多策略，主要有经过修改的窄幅突破、箱体突破、波浪理论等方法，另外加入了大周期的方向判断。主观交易方法是：大一级别的周期判断交易方向，小级别的周期逆势交易，但是入场点上会进行右侧交易，然后下单员下单。程序化的交易会在大周期判断方向，然后电脑自动下单。

“向宽处行”是他的投资哲学

李嘉诚办公室悬挂了清代名臣左宗棠的名言：“发上等愿、结中等缘、享下等福；择高处立、寻平处住、向宽处行”，在投资中，“向宽处行”是他的投资哲学，绝不把自己放到绝境中，因为不会每次都柳暗花明、绝境逢生。

钱友华说 “越是艰难处，越是修心时；越是辉煌处，越是修心时”。交易也是反人性的，作为理性的投资者，他们团队渐渐形成一个传统，从不在大幅盈利的时候弹冠相庆，相反要反思在过去的投资中还有哪些问题，研究如何面对未来的回调。在低谷的时候，他们总结经验、鼓舞士气，以更长远的眼光来看待眼前的亏损。

做投资要有智者心态

“做投资要有智者心态，职业化、团队化运作，从这个角度我不建议散户进入期货市场，太残酷了，除非你能够不断进步、且能够盈利，计划向职业化发展。在这个专业的市场，我们要学习和研究的内容太多。树立在市场长期生存的理念，摒弃暴利思想。记住人生不仅有眼前的期货，还有诗和远方的田野。”钱友华说。

有能力回避爆仓的人更难得

近年来，经常看到介绍操盘手时，说经过了几次爆仓、三落三起云云，好像没有经过爆仓的操盘手就不是一个好的操盘手一样。他们认为操盘手的坎坷经历是一种宝贵的财富，但是你如果有那种能力回避爆仓不是更难得吗？“一将功成万骨枯”“古来征战几人回”，其实期货上更多的人跌落就再也没有爬起来。

坚持做自己，要纵向比较

钱友华还说“坚持做自己，与他人做横向比较更多的是为了学习分享，没有必要纠结于谁的收益率高低，更多的是要纵向比较，和自己的过去比较有没有进步。还要有历史发展观，不能纠结于某次交易的得失，要看自己长期的发展。毕竟投资是一个行业，只要在这个行业中你能够盈利生存下来就合格了。不是你看到排行榜上动辄收益数倍才正常，君莫见，排名前几名的从来没有常胜将军啊。”

交易品种

该账户一共操作12个品种，都是商品期货，盈利最多的品种是焦煤，其次是螺纹钢、棕榈油等品种。钱友华表示交易活跃的品种都做，大部分策略属于趋势型，哪个品种在特定的周期中趋势形成就做哪个品种。他表示，如果从大周期角度来看，沥青和玉米有较好的投资机会，不过从短期图形来说，沥青入场点最好等个回调；玉米在跌到半年的低点、甚至跌破前期后择机入场。

仓位设置

该账户的仓位总体偏重，平均在70%，钱友华表示这个账户只是小账户用来展示，所以策略偏激进，这个账户也是所有账户里面回撤最大的。他表示正常总仓位为20-35%，单品种不超过5%；在做资金安全垫时一般总仓位是10%。

每月盈亏

该账户共计操作17个月，其中6个月亏损，其余月份均盈利。钱友华表示，他们团队有一个愿望，待期货投资业务成熟后，将他们的部分投资收益捐出去做公益，通过这些行为不断提醒团队成员：如果有好的盈利能力，只不过是从社会中获得一些资源分配和管理的资格而已，这些盈利自已又能用多少呢？最终这些财富还将属于社会。有了这些理念后，这样对于资金曲线的上下起伏，就不会那么心神不宁了。

七禾网注：成绩代表过去，未来充满挑战！

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