生活除了交易,还有诗和远方(期货老兵的交易感言)
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生活除了交易,还有诗和远方(期货老兵的交易感言)

最新高手视频! 七禾网 时间:2017-01-09 11:36:22 来源:七禾网

精彩观点:

亏钱就是赚钱的一部分,亏钱也要亏得开心。

对财富要常存敬畏之心,对市场也要常存敬畏之心。做好自己的资金管理,轻仓、顺势、多品种,尽量让自己活得更长久些——这才是上上策。因为你只有活着才有希望。

资金曲线往往是盘手成长的真实写照,成长的过程中总是坎坷曲折,尤其是内心的妄念一动,就会犯各种各样的错误,一旦犯下错误就会付出或多或少的代价。

“盘后作业”是一个操盘手的良好习惯,这会让你不断地发现自己的交易系统存在的问题,并逐步修正。

要想成为一个成功的操盘手,必须要学会修心,战胜自己内心的贪婪和恐惧,你才能撑起自己量化交易的一片蓝天。

或许眼下拥有了一些财富,但是必须明白我们终究是这些财富的临时保管者。

既来之,则安之,或上天堂,或下地狱,或坠炼狱,一切随缘!


    操作人:上德无为

    该账户自2013年2月至今,近4年时间,累计净值4.46,累计净利润366万。上德无为1998年开始交易股票,有8年的期货交易经验,遵循“大道至简,无为顺势,笃行致远”的投资理念,进行中长线的程序化交易,多品种、多策略、多周期交易。


操盘手不给力 撸起袖子亲自干


    “投资期货的时候我根本不懂期货,更别说什么程序化交易。回想起来,全是偶然,但也正如人生,一个个偶然汇成了必然。”上德无为原本只交易股票,但2008年前后,股市牛转熊,正愁没有好的投资机会,也是机缘巧合,恰好此时有朋友投资期货风生水起。于是经过几个月的观察后,他决定投资期货市场。上德无为表示那个时候不懂期货,只是基于对操盘手的信任,就把钱交给他做,风险自负,盈利三七分。一开始的两年,运气比较好,投资期货赚了一些钱,可后来操盘手似乎过了鼎盛时期,原来的盈利几乎回吐殆尽。眼看情形不对劲,上德无为把帐户暂停了。他仔细分析了期货投资失利的原因,认为这样的投资存在许多问题,更有致命的缺陷,最后,决定自己撸起袖子亲自干。在投资盘手的这几年中,他也慢慢了解了一些期货知识和交易方法,而那一段时间在股市上操作顺利更让他踌躇满志,以为自己能行。可谁知一入期市深似海,不知何处是彼岸,直到四处碰壁,焦头烂额,资金亏损,身心俱疲,幸好有好朋友相助,他才开始踏上程序化交易的漫漫征途。 


亏钱也要亏得开心

    上德无为在进行程序化交易之前也曾做过主观交易,他的两次大亏的经历也发生在主观交易期间。一次做橡胶亏了30多万,一次做螺纹钢亏了60多万。他表示两次的亏损都是按照自己制订的交易计划来的,但到最后实在撑不下去了,一刀砍掉。“如果说30万的那一刀是切肤之痛,60万的那一刀已经是痛彻心扉了!”上德无为如是说。

    

    经历了两次大亏之后,上德无为总结道:人总是会高估自己的心理承受能力,做交易计划的时候认为自己能够承受多少比例(如30%)的亏损,可是一旦到实盘操作亏损10%时可能就会开始难受,到亏损20%的时候往往就会开始怀疑自己原先制订的交易计划,如果碰到交易所提高保证金,每天要追加保证金,那就会杯弓蛇影怀疑人生了,心理防线随之土崩瓦解,交易计划最后往往成了一纸空文。 


    上德无为表示,搭上量化交易这艘船一路行来,其实也并非一帆风顺。每当碰到盈利大幅回撤时,往往心疼不已;每当看到有些盘手单品种满仓干而赚得盆满钵满时,往往又手痒难奈;每当帐户资金出现大幅回撤时,往往还怀疑自己的交易理念和系统是否正确。一路上的风风雨雨,磕磕碰碰,坎坎坷坷,虽说不是一下子把你击跨,却最能够消磨人的意志。还好身边有良师益友,一路相随相伴,鼓舞着他一路前行。经过几年的历练,他渐渐明白和接受了“亏钱就是赚钱的一部分,亏钱也要亏得开心”的理念,现在面对大幅回撤虽然还未达到心如止水的境界,但基本上已是云淡风轻了,无论是大幅回撤还是重仓过夜,晚上基本上能够做到安然入睡。因此,对财富要常存敬畏之心,对市场也要常存敬畏之心。做好自己的资金管理,轻仓、顺势、多品种,尽量让自己活得更长久些——这才是上上策。因为你只有活着才有希望。 


遵守狩猎规则 等待猎物上钩

    上德无为在投资股票时学习到了一个投资理念——鸡蛋不要同时放在一个篮子里。就是这个理念,让他在期货投资初期赚钱的时候,把盈利的一半资金投入了房地产,也正缘于此,才保护了自己,没有被无情的市场击跨。同样也是基于这样的理念,他在做程序化交易时,交易策略以趋势跟踪为主,实行多品种、多策略、多周期配置。只要是交投活跃的品种他都会考虑纳入交易池,然后根据品种的类别进行适当分配资金比例,力求做到各大类之间的资金分配平衡。对一些常年稳定盈利的品种,他也会考虑适当倾斜资金配置。在仓位分配方面,每个品种的资金分配大约占总资金的3%到5%。他的策略以通道突破和均线跟踪为主,一旦某个交易品种形成趋势,交易系统会及时发出交易指令进场;反之,品种的趋势改变、破位,系统也会及时发出指令出场。

 

    上德无为认为,量化交易者就好比是森林中的猎手。我们准备了各种型号的捕兽夹子和各种作为诱饵的食物,然后遵守狩猎的规则,定期在动物可能经过的地方安放夹子和诱饵。动物来与不来?什么时候来?什么动物会来?动物来了会不会被夹子夹住?我们一概不作预测,也预测不了。只需做好自己的准备工作,剩下的就是等待市场和行情的青睐和眷顾。什么时候市场和行情给我们送钱来了,就照单全收。否则,就做好自己的本分,默默地坚守。


生活除了交易,还有诗和远方

    “上德无为”账户曾有过较大幅度的回撤,但上德无为始终坚守规则,最后挺过回撤期,资金曲线再创新高。他认为回撤的主要原因是市场的正常回撤,但是回撤幅度有点偏大,其中既有策略调整的小失误,也有品种持仓结构分布相对集中的缘故,如去年11月的回撤就是因为在黑色品种上持仓相对集中,行情起来的时候盈利增长很快,但回撤的力度也不小。他认为期货市场的杠杆效应,不但放大了财富聚散的效应,同时也放大了人性的弱点和缺陷。在他看来,资金曲线往往是盘手成长的真实写照,成长的过程中总是坎坷曲折,尤其是内心的妄念一动,就会犯各种各样的错误,一旦犯下错误就会付出或多或少的代价。其实沉浮起落的资金曲线就是期货人跌宕起伏的人生轨迹,正所谓“三年期货,十年人生”。


    对于程序化交易者而言,“盘后作业”可能是很多人忽略的部分,上德无为认为,“盘后作业”是一个操盘手的良好习惯,这会让你不断地发现自己的交易系统存在的问题,并逐步修正。这样你的交易系统才能够与时俱进,臻于至善。但是上德无为认为,对于操盘手来说,事实的一维和数据的二维固然重要,但情绪的三维似乎比前两者更重要。要想成为一个成功的操盘手,必须要学会修心,战胜自己内心的贪婪和恐惧,你才能撑起自己量化交易的一片蓝天。 


    上德无为不喜欢夜盘,他的系统在晚上只会平仓,不会开仓,在下午收盘后,他会把多余的资金转入银行帐户。他表示不想让自己一天24小时都围绕着期货交易转,期货交易只是生活的一部份,并非是生活的全部。“除了交易,我们还应该有诗和远方。”


天堂?地狱?一切随缘!

    在上德无为看来,人生苦短,期海茫茫,我们终将是匆匆过客,或许眼下拥有了一些财富,但是必须明白我们终究是这些财富的临时保管者。无论未来市场如何演化,他都将保持一颗平常心和进取心。既然已经踏上量化交易这条路,上德无为还是想一步一个脚印地走下去,把量化交易当作终身的事业来经营,探索出一条属于自己的量化交易的成功之道。他深知这条道路并不好走,期货市场是天堂,亦是地狱,甚至是炼狱,但是既来之,则安之,或上天堂,或下地狱,或坠炼狱,一切随缘! 


交易概况



    该账户的胜率只有40%,是比较典型的趋势型交易,以15分钟K线周期跟踪行情的趋势,因此手续费占比只有9%。上德无为表示,他的交易策略一旦定下来,就不会轻易更换,除非策略在市场上失效了,但是有时会根据市场的需要会选择增减一些策略。在策略参数的选择方面,他表示,不同的时间周期会有不一样的参数,只要策略是正向的,他更倾向于选择普适性好的参数。


   该账户的利润主要来源于股指、焦炭、螺纹钢、橡胶和铁矿石,其余的品种都处于小赚小亏的状态。在股指受限之前,上德无为虽然也是多品种组合,但是股指占的比重较高,目前股指交易受到限制,他的持仓比例降了很多,他表示如果股指有一天恢复正常交易,股指的持仓比例肯定会作出调整,具体得看松绑的程度和具体的政策实施方案是怎么样规定的。


   上德无为每天下午收盘后会把账户里多余的资金转入银行帐户,所以盘后统计的结果基本是保持满仓的状态,实际交易的仓位会控制在30%到60%左右。


   在过去的48个月当中,该账户有29个月是盈利的,并且在盈利时幅度较大,亏损的幅度相对控制得比较好。



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