2010年，期货市场继续保持稳步健康发展的良好势头，服务国民经济发展的能力初步显现。期货公司资本实力不断增强，抗风险能力提高，这成为期货市场平稳健康发展的重要基础。在2011年两会前，期货日报记者就市场关心的热点问题专访了中国证监会期货监管二部副主任季向宇。

记者：请您介绍下期货公司近年来的发展总体情况。

季向宇：期货公司作为期市的专营中介机构，承载着服务产业、服务实体经济的重要职能。《期货交易管理条例》实施后，期货公司在新的制度框架下，合规经营的意识和管理能力明显提高，服务实体经济能力显著增强，积极变化主要体现在以下三个方面：

一是期货公司中介功能发挥明显提升。期货公司作为市场功能发挥的重要一环，研发及创新能力不断得到提升，服务能力不断增强，越来越多的现货企业主动通过期货公司利用期货市场开展套期保值业务。

二是期货公司抗风险能力显著提高。近年来，期货公司通过法人治理结构和内部控制制度建立了自我约束机制，同时通过分类监管制度强化了自我约束机制，正在逐步实现从“要我合规”到“我要合规”的转变，合规经营意识明显增强，抗风险能力显著提高，成功抵御了国际金融危机的重大冲击。

三是全面保护投资者合法权益。围绕监管部门保护投资者合法权益的核心监管目标，期货公司在经营过程中严格执行各项监管制度，主要包括保证金安全存管制度、投资者保障制度和各项业务规则，同时强化投资者教育，确保进入到期货市场的投资者在认知风险、愿意且有能力承担风险的前提下实现其交易目的，近年来客户投诉量大幅下降，投资者合法权益得到有效保护。

随着期货市场运行质量的提高和监管制度的有效推行，期货公司抗风险能力和风险管理能力日益增强，服务实体经济能力稳步提升。截至2010年末，全国163家正常经营期货公司总资产为1881.72亿元，净资产270.81亿元，净资本264.52亿元，代理客户保证金1611.96亿元；与2009年相比，期货公司总资产增加674.42亿元、增幅为55.86%；净资产增加91.66亿元、增幅为51.17%；净资本增加103.72亿元、增幅为64.50%；代理的客户保证金增加605.70亿元，增幅为60.19%。

记者：2011年期货监管二部将在加强期货公司日常监管方面重点开展哪些工作？

季向宇：2011年，我部将继续加强期货公司日常监管，强化信息技术监管，不断完善基础性制度，促进公司规范发展，提高中介机构服务实体经济的能力：

一是充分发挥现场检查和非现场检查的作用，深化日常监管工作。结合现场检查和非现场检查，继续坚持“抓小抓早”和“严格监管”的原则，规范期货公司业务，强化净资本监管，及时发现期货公司存在的违规苗头和风险隐患，采取有效的监管措施，深化日常监管工作。
　　二是进一步加强期货公司信息安全工作，强化技术监管工作。逐步将期货公司信息技术纳入日常监管工作，督促期货公司加强信息技术建设和运维管理，提高应急保障能力及客户交易安全性。

三是规范营业部合规经营。进一步加强营业部监管，规范营业部业务，严格执行“四统一”政策要求，引导营业部合规经营，提高经营管理水平，维护期货市场秩序。

四是加强期货公司自有资金监管。研究期货公司自有资金使用及监管的政策要求，在保证自有资金的安全性和可控性的基础上提高资金使用效率，逐步规范期货公司自有资金的使用。

五是积极研究修订净资本监管制度。结合行业的发展变化，对现行净资本监管制度进行评估，研究完善以净资本为核心的风险控制指标体系，在有效防范风险的同时提高市场效率，适应并支持市场的快速发展。

记者：自期货业开展分类监管以来，期货公司的合规管理水平显著提升。2011年的分类监管政策将会在哪些方面进一步完善？

季向宇：期货公司分类监管是我国期货市场一项重要的基础性制度安排。《期货公司分类监管规定（试行）》自2009年9月1日施行以来，已组织开展了两次期货公司分类评价，并将分类结果与期货公司监管有机结合。实践证明，分类监管的实施，无论是在提高监管效能，还是在促进期货行业功能发挥、提高期货公司抗风险能力等方面都取得了良好效果，对期货行业发展产生了深远影响。

分类监管制度作为期货行业的一项监管创新，需要在探索中与时俱进、逐步完善。目前，我部正在抓紧修订《期货公司分类监管规定（试行）》，修订的指导思想包括：一是引导期货公司增强服务国民经济能力。探索在分类评价中增加服务产业客户和优化投资者结构的相关指标，适时调整分类监管政策，引导期货公司沿着有利于期货市场功能发挥的方向做优做强。二是引导投机交易与套期保值协调发展、防范过度投机。期货市场上的过度投机会扭曲期货价格，影响期货市场价格发现和套期保值功能的发挥。期货公司作为直接面向投资者的中介机构，应当在抑制过度投机和服务套期保值方面发挥关键作用。三是引导期货行业有序竞争。通过调整分类评价的相关指标，引导期货公司自觉规范不正当竞争行为，营造一个公平有序的竞争环境，促进期货行业和谐健康发展。四是引导期货公司加强信息技术建设。将考虑在分类评价指标体系中进一步增加信息技术类指标的比重，引导期货公司重视信息系统建设，确保信息系统安全、稳定、高效运行，切实防范技术风险。五是引导期货公司加强自有资金管理。考虑通过设计相应的加分指标，引导期货公司主动规范自有货币资金管理，确保期货公司自有资金安全。六是进一步提高评价指标体系的科学性、有效性。通过两次分类评价实践的总结和评估，对指标体系进行全面梳理，调整和增补评价内容，改进操作程序，明确评价方法，不断提高分类评价的科学性、有效性。

记者：目前期货公司创新业务的准备情况如何？期货公司应从哪些方面积极准备？

季向宇：2011年，中国证监会将继续抓紧研究期货创新业务，一是尽快推出期货投资咨询业务，提升期货公司的研发能力；二是继续深入研究期货公司客户资产管理业务试点工作，通过提高期货市场专业化服务水平，培育期货市场机构投资者，提高机构投资者比例；三是继续研究推进境外期货代理业务，提升期货公司专业化服务水平，满足国内现货企业的套期保值需求。

针对三项创新业务的新标准、新要求，国内期货公司应当加强自身研发能力，保证净资本充足和人才储备，提升信息技术水平，积极准备应对市场新的挑战。