1.当日对冲频率越高，不仅要支付较多的手续费，而且获利情况不尽理想(条件C若改为开盘放空，则为累计损益为亏损654点)。
　　2.交易应拟定策略计划，并懂得反市场心态(开盘大涨卖出、开盘大跌就买进)。
　　由于网络取代人工委托，对高频交易者而言，进出更加方便，在无交易计划或止损要求下，随着市场盲目起舞，代价往往不小。当时部份投资公司虽然不一定具有专业交易技巧，但按照大赚小赔的原则，往往简单的交易逻辑就能创造出丰厚的绩效。
　　三、选择权开启法人新视界
　　在期货时代，银行、寿险、票券、基金公司或大型机构法人因交易习惯、法令规范或系统建置等因素，因而对市场参与程度不高，直到选择权上市后一年，才逐渐将衍生性商品纳入资产配置的一环。期货因属线性损益(不是多头就是空头)，不少专业经理人仍习惯以股票进出而不接受该商品，不过台指选择权的推出，让期货二择一的多空交易变为多样化的策略组合。不同的策略让当时基金公司的产品不断推陈出新，计量式基金、保本型基金、强制收益型基金等产品纷纷上线，缔造基金公司一时的繁荣。
　　四、一定要利用期货避险，并且以避险为主
　　历经2004年的巨幅下跌，不少曾在市场叱剎一时的人物或机构重创不起，衍生性商品本身并没有错，但以豪赌的心态玩弄杠杆，下场总是财富散尽。自2004年后，除主管机关除对机构法人从事衍生性商品交易有更严格的要求外，根据台湾期交所公布数据显示，基金机构对衍生性商品的运用也逐渐转以避险为主(图一)。直至现在，基金经理人对股指期货的使用大致分为以下三个目的：
　　1.规避短暂系统风险：以台湾而言，选举、政治谈话或街头抗争事件常造成股票市场非理性涨跌，透过股指期货降低异常事件所产生的短暂冲击，可稳定资产报酬的波动幅度。
　　2.降低熊市时期持股比重：在台湾，股票型基金最低持股为七成，优秀的经理人于熊市时期，除慎选抗跌绩优股外，还利用股指空头持仓间接降低持股比重，保护受益人资产不被侵蚀(图二)。
　　3.转换持股、从容布局：由于台湾具有多种分类指数期货，投资经理可透过股指期货转换类股持有比重。举例来说，某基金经理人手中握有70%电子类股，15%传产类股，3%金融类股，若今因金融政策利多，导致金融股大幅攀升，经理人可通过卖出电子期货、买进金融期货方式，快速达成换股目的，之后再从容于股票市场进行调节布局。
　　
　　 　　
　　五、套利交易：软硬件成熟时，法人最佳的获利方式
　　上述提到第一代的网络交易系统，大多是本土投资者自制的产品。2006年后，在交易速度、数据完整及技术分析等条件限制下已渐渐不符合投资者的要求，部分投资者自国外引进更快速的交易平台，除希望客户层次更广外，最重要的是提供客户多面向的交易模式，其中套利交易是最重要的发展目标：
　　1.期货新客户数成长趋缓，如何吸引新的客户进入期货市场交易呢？透过套利交易的方式或许能吸收更多的证券交易户进入。对证券公司而言，股指期货与标的指数基差长期为正数(现货大于期货)，若能吸引客户从事融券放空进行指数套利，证券公司也能从中获利。
　　2.扩大吸引外资法人进入市场：以外资交易习性而言，大量的方向性交易(赌单边)并不是外资的习性。若有期货公司(或券商)能提供给他们一个安全快速的套利机制或平台，外资将会给予丰厚的业务回报。
　　多年来，据笔者观察，外资凭借着雄厚的资金，多、空头部位不受限制以及期货商所提供的优质平台，在股市、期市赚取稳定的收益，也平衡了市场不理性的买卖行为，这是台湾期货市场最成功经验之一。