鳄鱼法则交易系统是个号称结合了混沌科学、量子物理、全息理论、控制论、非线性动力学、信息理论以及分形几何学的神奇的交易方法。

先来熟悉几个概念：

1.鳄鱼线       2.碎形       3.AO及AC

一、鳄鱼线

1.蓝线B：鳄鱼的颚。取 13根bar的平滑移动平均，将结果往未来的方向移动8根bar得到。2.红线R：鳄鱼的牙齿。取8根bar的平滑移动平均，将结果往未来的方向移动5根bar得到。3.绿线G：鳄鱼的上唇。取5根bar平滑移动平均数，将结果往未来的方向移动3根bar得到。

（嗯，3，5，8，13，21，34，数字都是按斐波那契数列取的...）

原理

BRG三条均线纠缠在一起，表示鳄鱼睡着了，从长时间的睡眠中醒过来时会非常饥饿，会进一步追捕价格，以填满他的胃，直到满足。吃饱了，他就会闭上嘴巴。此举告诉我们要取得利润并静静等待观察鳄鱼是否会继续打个盹儿（均线纠缠）

所以，当鳄鱼睡觉时，我们要逗留场外并等待，直到有碎形在下颚被触发（后文介绍碎形和下颚）。这样操作可以远离波动不定的市场，并且不会错过重要且趋势明显的市场。

交易策略

1.不进行交易，直到第一个鳄鱼嘴巴外面的碎形被突破。2.价格在鳄鱼嘴之上，采用买的讯号并且不买，将停利单向上移动。3.价格在鳄鱼嘴之下，采用卖的讯号，仅在停损离场时才买。不做多。（此条不适用A股）

如果价格在鳄鱼嘴外，表明当前正处在某种程度的冲击波中（见AO介绍）

如果价格环绕鳄鱼嘴，表明当前处在某种修正波中（见AO介绍）

二、 碎形——判断交易的起始

原理

市场上涨时，买方追高价的意愿高，造成价格不断上升，随着价格不断上升买房意愿减弱，最后价格回落下跌。

市场新入的信息（混沌）影响交易者的意愿，此时市场处在低价值区，买卖双方都同意目前的价值区但对价格的看法不同。

当买方意愿再度大于卖方意愿时，价格会上涨。如果买方动能足够大，并超越向上碎形，我们则选择此时机积极进场。

碎形结构

A.经典碎形：5根bar组成，中间的高点一定最高，左右各两根线有较低高点。分辨向上碎形时，只关注高点位置。B.向上与向下碎形共享外围barC.向上、向下碎形由一根bar完成D.如今天高点与之前高点相同，今天的bar不算在5根bar之内

使用原则

碎形是进场的讯号。但不是每一次都有效。一个有效的碎形具备以下条件：

1.有效向上碎形必须高于鳄鱼的牙齿，即红线（中期平移均线）。2.有效向上碎形被突破后，只要价格仍在鳄鱼嘴上方，我们都只买不卖。（除非止损卖出）3.有效向下碎形必须低于鳄鱼的牙齿。4.有效向下碎形被跌破后，清仓止损。（原策略是做卖空，不适用A股）

三、AO和AC

定义

价格类比物理中的『距离』，AO类比『速度』，AC就是『加速度』。自然界中，一个行进的物体做反向运动前，原方向上的动量会减少并逐渐为0，之后，反向的动量开始增加，物体往反方向运动。而衡量动量何时增加或减少可以提前知道物体的运动方向。所以动量领先价格，AC领先动量。

1、AO，市场最好的动量指标。测量最近5个价格bar的动能，并与过去34个bar作比较。等于过去5个bar的（最高点+最低点）/2取移动平均-过去34个bar的（最高点+最低点）/2取移动平均。        

2、AC，领先动能的指标。AO与其5日简单移动平均的差值再做5日简单移动平均。

区域

区域由AO和AC指标共同确定。如果AO和AC方向相同，那么我们处在绿色区域或红色区域。如两个指标互相矛盾，我们处于灰色区域。当处在区域之中，要积极的增持现有仓位。

1.绿色区域：强劲的多头市场。加仓条件是，AO上行，AC上行，价格收盘于更高位置2.红色区域：强劲的空头市场。清仓。（原加仓条件，AO下行，AC下行，价格收盘于更低位置。）3.灰色区域：过渡期。不操作。

四、交易系统设计

1.选股

选择沪深300指数成分股沉睡的鳄鱼，RBG三线纠缠。（选择连续20交易日处于沉睡状态的股票，建立buy_stock池）每6个月更新股票池benchmark沪深300指数

2.入场

存在有效碎形有效碎形被突破AO指标连续5日上行AC指标连续3日上行收盘价高于前一日收盘价按g.amount=总资金/股票池股数×乘数因子3买入。

3.止损&止盈

大盘3日累计收益率下跌3%，全部股票清仓个股累计收益率（以成本价为基准）超过30%，全部卖出个股累计收益率下跌10%，全部卖出

4.加仓&减仓

AO连续5日上行，AC连续3日上行加仓10%AO连续5日下跌，AC连续3日下跌减仓10%

5.退出

存在有效向下碎形向下碎形被突破全部卖出

五、回测结果及风险指标