No.1，优秀的程序化交易模型必须能很好的反映所交易品种的价格运行特征。 这主要有价格趋势特征和价格点位变化特征。价格趋势特征决定了交易策略所进行的方向，价格点位变化特征给我们提供了交易模型的进出场的位置。因此开发程序化交易系统应该设计一个具有

No.1，优秀的程序化交易模型必须能很好的反映所交易品种的价格运行特征。

这主要有价格趋势特征和价格点位变化特征。价格趋势特征决定了交易策略所进行的方向，价格点位变化特征给我们提供了交易模型的进出场的位置。因此开发程序化交易系统应该设计一个具有行情判断功能的子系统，这个子系统至少需要有对价格趋势的识别功能和对进出场点位的判断功能。　　

No.2，程序化交易系统应具备反映交易资本风险特征的能力。

就所有品种的价格趋势而言，该品种在某一时空的价格运行之随机性与总的价格运行之规律性是一种辩证关系，是必然和偶然的对立与统一。

因此，当我们发现交易品种价格运行规律性的同时，也应该了解和防范价格的随机性，这种随机性是与规律性是共同存在的，是不可分割的。随机运动的存在，肯定会导致趋势识别子系统出现不同程度的偏差，进而导致出现交易风险。而且，交易风险的存在，也就必然会使得交易出现亏损的情况发生。衡量风险的大小，可以由亏损占交易资金的百分比来表示。与此同时交易资金本身根据其特征，也有其他风险，如由于不同资金的来源、资金占用周期等等，也会影响到程序化交易的进行。因此程序化交易系统若只是具有判断趋势的功能是不够的，还应该具备风险控制和资金管理的功能。所以程序化交易系统设计必须开发风险控制和资金管理模块，在发现资金风险的同时，精确的控制风险，化解风险，从而能达到稳定获利的目的。

No.3，程序化交易系统除了反映上述两个特征之外，还需要反映投资者的个人风险偏好及性格特征。

交易是一门科学的艺术，也可以认为是艺术性的科学。交易方式受到了价格运行趋势和资金管理的约束，这种约束就是交易科学性的体现，然而，交易同时也受到交易者的个人特点约束，如个人的激进、保守、稳健的风格等，如果程序化交易系统不能匹配这些人的个性，程序化交易系统就不能被使用者所接受。

程序化交易的个人特征方面，体现出了交易方式的艺术性，具体表现为交易策略的不同。因此程序化交易如果是个黑匣子的话，那么这个黑匣子必然有其研发人员的性格、经验、文化等特征的影子。如果程序化交易系统是半开放的话，比如基金使用的程序化工具，则应该是一个合适不同人个性的交易策略数据仓库，以使不同的交易者能够根据自身不同来使用程序化交易工具。