刘福厚：

内蒙古鄂尔多斯兴万福集团董事长。鄂尔多斯人，生于1962年1月1日，是当地成功的企业家，从事钢材以及粮食现货贸易多年，对贸易经营有较深研究。2008年接触期货市场，仅用一年多时间就实现盈利，现在已经暂停实业经营，全身心转战期货市场，2009年至2014年2月盈利超过2亿元。2012年荣获和讯瑞达杯百万元大奖赛第三名，2013年在和讯网首届全国期货大赛中以盈利3000万左右获收益金额第二名。其账户“刘福厚02”在七禾网私募排行榜暂列总盈利榜第二（截止至2015年9月30日），累计净利润超过1.1亿。

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【走进私募圈】海纳百川刘福厚：摸清本质、搞明逻辑

（提示：以下精彩语录由七禾网编辑韩奕舒整理，语录来源于七禾网、央视证券资讯频道期货时间栏目采访、和讯期货、证券时报网、东方财富网）

精彩语录：

1.要做你自己熟悉的品种，如果一开始没有熟悉的品种，那你做一个品种2、3年，它自然就成了你熟悉的品种。

2.两点之间，直线只有一根，曲线是无数的，也就是正确的直线路线只有一条，跑偏的就很多了，做期货也一样，赚钱的做法大同小异，赔钱的做法是五花八门。

3.最核心的是分析期现价差，第二个是供需关系，第三是入场时的仓单数量、外盘指数等，还要综合分析商品内在的逻辑关系。

4.我认为做期货，多头是弱者。

5.基本面反转了、技术面背离了，这个时候肯定需要止损，基本面没反转，可是技术面背离了，炒作厉害了，这个时候也得规避、也得躲一躲。

6.哪个难赚钱，哪个容易赚钱是相对的，只不过是你能不能赚到这个商品的钱。

7.我觉得更多要让真正有需求的人进入市场，不能让那些不懂贸易的投机者成为了期货市场的牺牲品。

8.我认为期货市场上参与者的不平等造成了广大投资者的亏损。尤其是散户投资者的绝大多数亏损。他们根本就没有成长和发展的机会。大部分就是在摇篮当中被扼杀的。

9.基本面分析需要对现实的信息进行长时间的跟踪和分析，需要付出大量的调查分析成本，需要付出大量的脑力和体力劳动，只有从事过商业贸易的人和专业的研究机构才可以完成。

10.在开仓之前想的是这笔交易的合理性、可行性，在建仓之后要想这笔交易的不合理性和不确定性。

11.我觉得任何市场，起码盈利的比例应该是超过20%以上的。这是最次的，就是澳门的赌场，我估计他也有30%的盈利，但是中国的期货市场只有3%的人盈利。

12.我认为一切脱离商业贸易范畴来讨论期货交易的方法都是片面的，或者是错误的。即使盈利也是偶然的、短期的、不具有长期性和稳定性。

13.中国的市场成为了过度投机市场，削弱了期货的价值发现和套期保值的功能。正因为这个原因，造成了这个市场的投资者盈利很低，这是无法起到成熟市场应该起到的作用的。

14.政策的合理与不合理我主要想说的是农产品收储政策。在制定政策的初期也许是合理的，有它的合理性。随着时间的推移和事物的发展变化，就体现了它的不合理性。

15.由于政策的不合理，严重扭曲了市场规律，容易引起大的行情，望投资者能够把握。

16.我认为交易所每次提保的目的在于降温，降温实则是某个品种或者某一具体合约有了风险。按照推理，某品种全部合约提保，是该品种交割细则出了问题。

17.期货交易过程中，要特别关注期现货价格和期现货价差，努力发现其中的不合理因素，通过合理的方法，去赚取不合理的价差。

18.远近月价差的不合理主要为套保盘创造了盈利机会，同时也给投机单提供了可靠的开仓依据。

19.假如某商品价格走势偏空，而外盘价格向上运行，尽可能回避操作，内外盘价格就存在很大的差异，内盘有补跌的可能。

20.我常和周边的朋友说，农产品要是真正有了供需缺口，那么扭转供需关系至少需要三年。工业品扭转这个关系，形成一定的趋势也要两到三个月以上。

21.从资产的整体配置来说，用于投机的应该占到总资产的20%，避免因严重亏损导致无力再搏的局面。

22.我认为体现一个人投资能力的大小就是看翻本的本事大小，就是看他跌倒了怎么爬起来！爬起来又能走多远！

23.不要把你熟悉的品种放弃，主要是不要把你赔钱的品种放弃。

24.我认为交易总要有个方向，不预测不分析，那就是没有方向的乱做。其实不预测行情，就是没有找到预测的方法。

25.市场很多时候是错误的，尤其现在有了程序化和高频交易后，市场走势混乱，更容易出错。只有认为市场会出错，才能发现错误，用正确的方法，赚取市场不正确的钱。

26.庄家操纵说流行，其实是投资者不肯从自身找原因，总是怨天尤人，其实是给自己推卸责任的一种表现。

27.当开仓的理由是不合理的，那么赔钱就是合理的。

28.作为一个市场，期货是一个公平合理的地方，而作为一个游戏竞技场，我觉得这个市场很不公平合理。

29.我自己对赚钱的感觉比较看重，对金钱本身不看重，赚钱的过程感到乐趣，金钱的使用不是特别在意。

30.我认为会做的就是你自己，因为命运就掌握在你自己的手里。当然这要付出常人无法做到的辛劳，方能修成正果。

31.把利润的一半留给自己，不要把利润全部投向市场。

32.在做以前要多思考、多研究，“想”的功夫要占到90%以上。

33.目标价格高，种棉花的积极性就高，种植面积可能会扩大。

34.现货商利用期货做套保对未来企业发展是一个正确的方向。现在企业参与度低，对期货本身也不熟悉，对套保更不熟悉。即使不参与期货交易，也要关注期货价格的变动，去研究它，不然在现货市场将来也很可能被淘汰。

35.我觉得，理性化交易方法，就像精心编织的渔网对不确定的行情进行过滤，对确定性的行情进行精准捕捉，只有用正确的方法找到正确的方向才可以达到盈利的目的。

36.做期货亏了，是因为做现货的方法本身就不对，期货只是扩大化。

37.我的交易最核心的理念就是期现价差和供需关系。供需关系改变了就必须要止损，整体趋势发生变化，也可以止损同时反过来再做。

38.我对期货感兴趣，身体好，能盈利这三点满足，我就继续做，三点有一点不符合我就不做了。

39.当你大幅亏损的时候，更需要冷静，更需要执行你自己的计划。

40.持仓出现亏损后就要警惕，要有恐惧心理，这个恐惧一个是对错误扩大的恐惧，一个是对市场的尊重和敬畏，不能蛮干。

41.做空的时候要想人家为什么要做多？为什么还有人要做多？做多的时候要想人家为什么要做空？为什么还有人要做空？

42.不管挣钱赔钱，你交割过一次，你在期货上就是圆满的，你就知道期货到底是怎么回事，你说你做了这么多年，你没有做过交割，你对它本质性的东西没有认识到。

43.当了解了商品的属性后再用逻辑推理的方法并从商品的供需关系入手找到它们内在的关系进行操作，才能更好的把握。

44.套利操作也不能保证赚钱，只不过能将风险降的更低，盈利的概率要大一些。

45.我们买米、买面，谁管阻力在哪里，期货现货就是商业暴利，这就强调要认识本质，这就是做买卖。现货是即时的买卖，期货是未来的暴利。

46.拿不住单子就是你不把期货当买卖做，现货价下跌，就做空，整理供需开始反转，就做多。

47.你看我这个仓位是重仓，其实我的资金它属于轻仓，我有一个亿在那儿放着了，我拿出2000万做期货了，我2000万就满仓，我整体资金才用20%，我把那个富余的资金用于其他金融产品的投资。

48.焦炭断崖式的下跌，焦煤可以不挖，但一旦炼成焦炭，就没用了，只能马上甩货。

49.锌作为金融工具而不向市场投放，造成了市场短缺，一旦大量流入到市场，就会回归商品的本质，所以我觉得锌做空有很大的机会。

50.很多人把这几个品种用作抵押贷款，放在仓库，做仓单，仓库证明这里要放多少铜，再到银行贷款再放铜。这样把大量的铜铝锌放到仓库里，造成了市场的铜短缺，市场价一直下不来，一旦这个游戏不玩了，就会一泻千里。