程序化交易(Program Trading)是一种在计算机和网络技术的支持下，瞬间完成你预先设置好的组合交易指令的一种交易手段。每个投资者(或机构)都可以根据自己的投资经验和智慧，编写自己的交易模型，进行电脑自动交易。交易模型是交易思想的凝练和实际化，正确的交易思想在严格的操作纪律实行下将获得良好、稳定的投资收益，而通过交易模型正是将正确的交易思想与严格的操作纪律很好地结合在一起，帮助人们获取良好、稳定的投资收益。程序化交易在投资实战中不仅可以提高下单速度，更可以帮助投资者避免受到情绪波动的影响，消除交易时人性的恐惧、贪婪、迟疑及赌性等情绪，实现理性投资。

程序化交易的优势：

1、交易策略系统化：程序化交易的买卖决策完全取决于系统化、制度化的交易策略思维，将各种讯息转化为程序语言，藉由电脑来代替人为发出买卖信号。

2、克服人性的心理影响：期货交易最大的障碍来自于人的心态，程序化交易来自于人的思想，但又能消除交易时人性的恐惧、贪婪、迟疑及赌性等四大情绪因素的影响。

3、确保交易方法的一致性：严守操作纪律及交易的基本原则，通过程序化交易执行操作决策、风险控制。

程序化交易风险提示

1、程序化交易并不能消除市场风险，不保证盈利，历史测试收益率仅供参考。

2、实际交易中由于设置对价交易、追价交易等因素，会产生滑点、无法成交等风险。

3、日常操作中需要人工值守，在遇到突发情况时需要人工干预。

4、程序化交易存在技术性等不可抗力因素，包括(但不限于)网络中断、电脑故障、期货行情软件/交易软件异常、行情突变/涨停/跌停等情况，由此

带来的交易风险需要客户自身承担。

5、如果客户自身提供交易策略，我们仅负责程序编写，提供测试报告和加密模型，客户需要亲自对买卖信号进行检查并测试模型。

6、客户需对我方提供的模型做好保密义务，仅享有一定时间的使用权，不得向第三方传播。由此给我方带来的损失，我方保留司法诉讼的权利。

程序化交易在中国的前景

可以说当前国际成熟的金融市场是中国金融市场的发展方向，随着市场化改革的深入，用来对冲风险的金融衍生品将大量出现，金融市场的流动性将大大提高。那么中国的程序化交易可能会出现绝对回报程序化交易、金融产品定价程序化交易与做市商程序化交易同时发展的情况。当前以传统技术指标为基础的程序化交易已经大量出现，并为众多追求高回报的中小基金所采用，而随着ETF、股指期货的推出，部分大型银行与基金已经开始建立自动化的交易系统，如最基本的期现套利系统。随着中国期货市场及其他衍生品市场的发展，程序化交易会在中国得到更丰富的诠释。

程序交易系统是技术分析一个延伸。同一个系统在不调整的情况下，并不能在全球上所有交易品种上使用。如同：一辆F1赛车，不同的赛车手、在不同的跑道上，要做不同的调整、不同调整、跑结果也不同。又如同一场战争，资金量大机构的使用独特程序交易系统，在市场上的影响犹如，原子弹一样威力巨大(如亚洲金融风暴)。资金量小的的使用独特程序交易系统对市场就没有影响一样(目前市场上的众多软件使用者)。但在小资金使用程序交易系统时，面对相同的软件使用者和众多的交易方法及对手。犹如战场上的士兵手上只有枪，面对，对手的飞机、大炮、等高科技武器，即要进攻的同时又要生存一样。只有自己建立一套独特程序交易系统，提升自己手中武器才能生存下去。因此，在士兵手的枪支中，我们又有很多的选择，手枪、冲锋枪、机枪等等。

在此我们独特程序交易系统可以比作阻击步枪。在一定安全距离内打击目标。对阻击步枪了解较深的同志，都知道阻击步枪多以半自动方式或手动单发射击(自动方式的精准度不高)。同时弹夹子弹不多(打一枪换一个地方)隐藏自己消灭敌人。这正合我们的程序交易系统一样，全市场跟踪目标(发现一个消灭一个)，人机结合方式(并不能在所有交易品种上使用同一个标准，调整程序化交易又过于复杂化，最好由开发者来调整)，提高交易质量同时扩大赢利。