设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年03月29日 星期五

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 头条

对话蓝海英雄严圣德:黑猫/白猫,抓到老鼠就是好猫

最新高手视频! 七禾网 时间:2015-09-24 14:20:58 来源:期货中国

期货中国11、对胜率低、老是亏小钱、偶尔赚大钱、综合起来盈利的模型,和胜率高、老是赚小钱、偶尔亏一笔较大的、综合起来盈利的模型,这两种模型您更认可哪一种?或者说您觉得它们各自的优劣点是什么?

严圣德:我觉的只要你能接受能执行就行了,这要看具体个人情况,我原先能接受的是中等胜率的策略,我目前更注重总体组合结果。

 

期货中国12、任何一个策略都不可能长期有效,对策略的修改、完善、更新、淘汰,您是否有一个具体的运作流程和体系?

严圣德:目前我正在完善这个体系,最近我招了两个策略研究员,专门在做这些事情。

问:您觉得完成这样的体系难度大不大?主要难点在哪里?

严圣德:难度还是很在大的,主要在于异构策略的增加。

 

期货中国13、您曾建议投资者做交易要“有舍有得,能赚钱先赚,找到更好的方法前就先做着现在能盈利的方法”,您自己是否是这样的做的?这种思路会不会降低寻找更好方法的动力?

严圣德:我最早开始做隔夜中长线的,很简单的策略比如均线、布林线,后来找到日内赢利模式,为了提高资金利用率就只做日内,现在日内隔夜都做,我觉得没有最好的方法只有适合的能盈利的方法。

 

期货中国14、您在第二届蓝海密剑期货实盘大赛中参加陆军,第三届参加机枪手,现在的第四届则参加集团军,您参加不同的军种主要基于哪些方面的考虑?您参加不同的军种、用不同的资金量参赛,所用的交易模型是否也不同?

严圣德:参加比赛的户是同一个户,因为没有出金,随着赢利资金慢慢地变大,第三届参加机枪手,主要是因为机枪手交易手续费便宜保证金低,且资金利用效高,后来交易所手续费提高后,我的日内策略赢利能力不好,就退出了该组,参加集团军了。

 

期货中国15、您参赛机枪手(日内)的账户是自动化交易的,还是手动交易的?您的日内策略交易频率有多高?您对自动化的高频交易是否有所了解?您觉得程序化的高频交易在中国期货市场有没有发展空间?

严圣德:我手动交易,一两天一个品种交易一次,开始时做8-9个品种手续费提高后就做IF一个品种,我对高频交易了解不多,所以没有发言权。

 

期货中国16、在您一些自动交易的账户中,有没有出现过较大滑点的问题?有没有出现过程序错误、程序停止等问题?这些问题该如何解决?自动化是否需要人工值守?

严圣德:我觉得要人工值守,以便各种问题出现时人工来处理,你说的这些问题都碰到过,从长期来看这种损失就是自动交易的成本,所以我认为策略测试时就要考虑上这些成本。

 

期货中国17、当您的系统发生进场信号,所要的成交价格成交不了,您会放弃这次交易机会,还是不断追价?出场时,要的价格暂时成交不了,又怎么处理?

严圣德:进场要看策略的长短和追价价差,如果是很短的策略且价差比较大可以放弃这次交易,出场按追价平仓。

 

期货中国18、您参赛的集团军的账户叫“f六年股指”,这个账户是不是只做股指?主要做日内还是隔夜?大致的策略是怎样的?

严圣德:是只做股指,目前只做隔夜,趋势追踪策略。

问:这个策略大概多久动一次单子?每次平均持仓多长时间?

严圣德:几个不同周期的策略,短的一周平均一两次,长的平均一两个月一次,总体平均持仓一两周,亏损了有可能就持仓几分钟,盈利了可能持仓几个月。

 

期货中国19、当一个账户亏损达到多少比例时,您会考虑减少开仓头寸?当一个账户盈利达到多少比例时,您会考虑增加开仓头寸?

严圣德:当一个帐户亏损15%时我开始考虑减少头寸,盈利20-30%时开始考虑增加头寸。

 

期货中国20、2011年整个年度,您总体上有30%多的盈利,但收益率和前几年相比,下降了较多。您觉得2011年收益率较低的原因是:系统钝化?行情不好?资金量容量大了?还是程序化交易的人多了,导致竞争加剧?

严圣德:可能各方面原因都有。2011年上半年主要以日内为主,因交易所政策改变,导致日内行情缩量窄幅波动,欧债危机后改隔夜为主,不过政府经常性的救市行动让价格出现大幅反向跳空,老是打到止损。总而言之,主要是因以某个交易策略为主,导致没踏准市场的节奏,所以现在我更关注不同策略组合的总体结果。

 

期货中国21、就您对期货市场的理解和实际交易的经验来看,您觉得“长期稳定盈利”是一种奢望还是一种可能?

严圣德:我觉的是可能的,而且一些前辈也做到了。

 

注:以上内容不是访谈的全部,另有部分未发布内容收录在众多蓝海密剑比赛得奖选手高端访谈的《期货英雄二》一书中,该书将于2012年9-11月左右出版,敬请关注。


 

www.7hcn.com期货中国网

沈良访谈整理

2012-03-15


七禾网期货中国注:成绩代表过去,未来充满挑战

责任编辑:伍宝君
Total:212

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:4008-277-007
          0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:傅旭鹏/相升澳
电话:13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 六大签约律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位

[关闭]
[关闭]
[关闭]
我要啦免费统计