你为什么总当韭菜?他们帮你总结了原因
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你为什么总当韭菜?他们帮你总结了原因

最新高手视频! 七禾网 时间:2020-06-28 15:48:17 来源:七禾研究

我们经常说要学习成功者的交易经验,但一些资深盘手表示,比起学习成功者的经验,更建议百观投资者失败的教训,成功是无法复制的,而用别人的教训时刻警醒自己,要比亲身经历代价小得多。


确实,在期货市场中,超过95%的人都是亏损的,我们不想被市场扫地出门,就要百观投资者的失败教训,去弄明白为什么这个市场大部分人都在亏损?他们是犯了哪些错误?我们如何做才能避免这些错误,减少自己犯错的几率。


下面是七禾网采访过的一些盘手,他们中有人经历过较大幅度亏损,在亏损中总结了经验教训,也有人目睹身边朋友大亏后从期市离开,时刻警醒自己不要犯同样的错误。小编做了个简单的盘点,来看看在这些盘手的眼中,市场上大部分人亏损的原因是什么?他们出现亏损后,又总结了哪些经验教训?



周遥:无论如何至少先止损是正确的


北京冲融投资管理有限公司执行董事,2005年进入股票市场,2009年进入期货市场,目前专注于全自动程序化交易。以波段和中长线策略为主,辅以套利策略、中性策略等多策略组合。


2009年底刚进入期货市场的时候,正赶上白糖的连续上涨。那会儿并不懂得风控,满仓做多而且浮盈加仓,三个月就盈利了将近3倍。但是后来转做其它品种,一个月就亏了50%,彻底打击了我快速致富的信心。事后我认为主要是仓位过高以及没有风控导致,然后就自己做了一个简单的仓位控制和风控模型。


还有2011年11月,那会儿的背景是法国总统萨科齐强调法国也要开始节俭政策,欧洲国家中,希腊、法国、意大利、葡萄牙、西班牙等国家的财政支出将减少。同时,由于债务危机所引发的银行资产充足率不足会逐渐使银行借贷受损,欧洲在未来将步入缓慢增长的预期越来越明显。于是,整个11月份,在有浮盈的情况下我逐步建立了铜的空单,直到11月的最后一个交易日,依然是有盈利的。但是11月30日的晚上19:00,先是我国央行降准,接着21:00,美联储宣布与五大央行联手注入流动性,当天Comex铜价从最低到最高几乎涨了10%。那会儿还没有夜盘,第二天开盘我几乎是在涨停板上止损平仓。事后再看铜的走势,我觉得无论如何至少先止损是正确的,另外就是尊重市场的不确定性,接受挫折和短暂的失败。(访谈全文)



阎文杰:不能让每一次战役都是拼死战役


阎文杰, 现任西安启辰之星投资总监,2014年大商所首次“河北山东蛋鸡调研”领队,2014年、2015年大连商品交易所研究院评选饲料养殖组评分导师。


我做期货的时间挺长,从2009年开始,至今11年了,每个过程是不一样的,开始做期货时,什么也不懂瞎做,不知道为何赚了也不知道为何亏了。吃亏在于做技术面,后来我发现做技术面解决不了时机和幅度这两个问题,我永远不知道趋势形成的时机是什么时候,因为当时我没有基本面和现货做依托,所以时机解决不了,幅度也解决不了,用技术面做趋势交易,那幅度是无止境的,但商品的价格实际上是有头的。


后来转型到做基本面也吃过亏,主要是风险控制做得不好,我相信很多做期货的朋友也遇到过这个问题。经常有朋友问我风险控制的问题,比如他做了多少手鸡蛋,最近05合约在震荡,他有点承受不住。碰到这个问题,我想告诉大家的是,每个人的经历不一样,风险承受力也不一样。但我可以分享自己的两点经验:一是如果你的持仓让你晚上睡不着,你的脾气变差了,那说明持仓重了,要减仓,减到你能承受的仓位。二是要理性看待自己对资金的驾驭能力,就像打战一样,不能让每一次战役都是拼死战役。俗话说常在河边走哪有不湿鞋,如果每做一波行情就用很大的资金,全身心的投入到战役中,你做对了收益会很大,但做错了,或者某一个点做得不好,那么你的损失就会非常大。你要从战役的角度,从更高的角度来思考,如果真的是一个很大的机会,你也要根据自己的情况来控制投入多大的兵力,不能每一次都把所有的兵力都投入到战斗中,在阴沟里翻船是不划算的。(访谈全文)



张毅:判断反行情,割肉后,绝不再反手操作


江苏南通人,现居南京。进入期货市场10年,做日内短线,以技术分析为主,纯手工交易。目前专做黑色系。


我记得有一次,日内亏了30%多,整个人都崩溃了。那天我正好遇上了“过山车”行情,一开始被套,割肉,然后反手入场。谁知道“过山车”却在这时出现,于是我又割肉,一反一复,导致了巨大的损失。


那次以后,我就给自己定了一条规矩:在判断反行情,割掉大肉以后,绝不再反手操作,亏了也认了。倘若再遇上“过山车”行情,来回个几次,自己就会在这个市场上消失。


这么多年交易做下来,我深刻感受到了把握交易节奏的重要性,还有就是心态一定要摆平。(访谈全文)



卓丽科:重仓交易就是付之一炬


1995开始做股票,2006年开始交易期货,还曾做过权证,主观交易,以短线交易为主,有一套交易系统。2009年开始参加东航金融蓝海密剑实盘大赛,目前为“中校”衔级。


做股票权证那段时期,我喜欢做短线交易,反复重仓甚至全仓操作权证,结果在一个星期左右亏掉了百分之八十的本金,这段经历非常惨痛,我至今仍刻骨铭心,记忆犹新。


经过这段经历,我认真思量总结了对自己有用的教训:一、重仓交易就是付之一炬。二、下单时心中总是默念风险。三、下单时一并考虑撤出方案,也就是止损。四、不要热衷于相信完美的技术指标图形,里面往往是陷阱。(访谈全文)



黄宪东:严格把控止盈、止损


15年期货交易经验,交易股指期货为主,通过基本面分析大势,纯技术交易,主要抓波段行情,曾获都市快报实盘比赛冠军。


我2004年刚开始做研究,几个大势都分析得比较好,我自己就想拿点资金试试水,刚开始拿了几万块钱,后来在橡胶上炒到几十万,但是赚的时候没有及时止盈,后来又变亏损了,亏损了之后心态没有摆正,还扛了一扛,结果几个跌停板就把我打爆仓了。那段时间亏损了心情很低落,但是另一方面也有收获,从这次亏损当中,我发现个人资金是没法跟市场对抗的,所以多少止盈、多少止损或者资金管理,这些都要严格把控,而且经过这次亏损,后来我也更沉稳了,技术方面也有所提高。(访谈全文)



张斯祁:从小资金开始做,量力而行


铝现货贸易出身,2005年进入期货市场,爆仓4次,后经过不断学习,自2012年开始实现稳定盈利,从5万资金起步累计盈利近千万。


我以前在铝厂工作,工厂建在非常偏远的村镇里面,当时的月收入还不到3000元,想创业又没有资金,也没有大城市那么多的机会可以选择,正好当时铝厂在做现货铝的套期保值业务,我也因此接触到了期货。


因为对期货并不了解,前面试错的过程也十分漫长,当时确实经历了一段比较难熬的阶段。我那时候没有多少钱,前面七年都处在一边攒钱,一边爆仓的循环当中。我每次投入的金额都在5万元左右,经历4次的爆仓以后总的亏损金额也才20万元,但那也已经是我当时所有的积蓄了,我做得最差的时候甚至还跟父母借过钱。我建议刚开始做期货的朋友们一定要从小资金开始做起,量力而行。(访谈全文)



胡海:亏的时候一定要跑得快,赚的时候一定要拿住


专职交易者,2001年进入期货市场,2009年开始做外盘,2013年投资股票。


很早之前做橡胶,方向做反了,抱着侥幸心理不止损,导致爆仓。那时候我刚入行,自信爆棚,什么都不懂,就觉得自己很厉害,然后凭想象这样做交易,下单后不止损,幻想价格还会回来,就一直不停的亏损,之后就爆仓了。


也有暴赚的时候,那是我做期货的第8年,有自己的交易计划。当时就判断铜已经见顶了,然后有计划的去做空,又正好遇到金融危机爆发,之后我就一直拿着铜的空单。


我总结出来的经验就是亏的时候一定要跑得快,赚的时候一定要拿住,因为期货本来就是以小搏大的,如果赚的时候都拿不住,那就不要做这个行业。(访谈全文)



王卿:这个市场的极少数赢家,绝对是守规则的人


95后,高中毕业直接进入期货行业从事交易,仅1年多时间完成了首个“100万”的积累,七禾网程序化排行榜【王卿:做期货的95后】账户管理者。曾获第六届蓝海密剑中国对冲基金经理公开赛晋衔奖—少校军衔,成为大赛最年轻的“少校”。


往本质上讲,私以为只有大部分人亏钱,极少一部分人赚钱,是期货市场能正常运转的根基,反之这个市场根本就不可能存在。但由于暴利经常上演,强烈刺激着一些投资者的神经,让他们心态发生变化,忘掉初心,忘掉规则。


有些投资者连一套完善的赚钱方式都没有,完全靠运气和小聪明,重仓拼杀想获取暴利来改变阶级,结果还真的成功了——成功地下了一个台阶。而有些投资者拥有合理的交易方式却没有好运气,经受不起盘整的折腾,所以没有坚持下去。   


这个市场极少数赢家,绝对是个守规则的人,并不为暴利所动,只赚取他应得的那一部分钱,并反复无趣地坚持着。(访谈全文)



左威:我们做交易的都不能把自己当回事


上海左威资产总经理。职业投资人,拥有10多年期货实盘经验,从最初的超高频转型波段交易。目前管理资金近5000万,主观团队主战黑色和有色,以长中短结合,波段为主的交易体系。


我有一个朋友做交易做到自杀,我总结他失败的原因,最主要的原因是把自己太当回事了,曾经以为自己很牛,跟市场对抗。我们做交易的都不能把自己当回事,在市场上,我们的钱都不算钱,只是一个小水滴而已。我身边亏损的人都有一个共同的特点,曾经都是非常英雄的人,最后接受不了现实。其实还是要提控制风险,为什么控制不了,还是人性问题,因为人都会幻想。有句话这么说:“面对市场的风险,我承认我无能,我要在规则之下处理风险和利润,绝无半点的侥幸,因为未来不可知,所以活在当下。真正的高手都是能控制风险的人,人性是改不了的,想通过做期货改变人性更不可能的,我们只能找方法回避。”(访谈全文)



刘卫新:一百个优秀交易员一起做交易,还是会有八十个出局


自称草根职业老股民,他以“林之鹤”为网名的博客在各大财经网站点击量均过亿。1998年开始进入股市,2010年开始做期货,2018年开始做期权。


首先是交易方向的研判能力,老天爷赏你吃这碗饭必然会给你不同于常人的分析能力。其次是交易技巧,例如进出场点,资金管理,止损等,大钱赚不到还可以赚点小钱糊口,再有就是交易心态,成大事者必有大心脏,必有常人不可及的城府,也有壮士断臂的狠心。很多人看对了拿不住,看错了死抗都是死在心态上。期货市场是一个反人性的市场,游戏的规则就是多数人输,一百个最优秀的交易员一起做交易,还是会有八十个出局,没办法,这就是规则。(访谈全文)



杨清:用赌徒心态做交易,赢钱只是过程,输光才是结果!


南京知难行易投资管理中心CEO,2001年进入股票市场,2009年进入期货市场。


首先,这个市场之所以亏货太多就是因为很多没有经济能力的人参与这个市场。期货这个行业学习要钱、练习要钱、试错要钱,没有自有资金,借钱交易、负债交易、动用生活费交易的人注定会失败。对于这样的朋友而言,离开这个市场就是赢了。还有一个原因就是,一些朋友抱着赌博的心态进入这个市场,早晚会失败,因为用赌徒心态做交易,赢钱只是过程,输光才是结果,连伟大的利弗摩尔都会输,更何况我辈?除此之外,还有一些失败的朋友,是输在人性,例如投机取巧,只想不花钱、不花代价就获得经验。从来不花钱去参加学习,找老师求方法,而是买书听一些免费的课程,或者看免费的视频来学习,试图以花最小的代价或不花代价就获得交易能力,我可以告诉这些朋友,这是占小便宜吃大亏。还有的朋友获得一些成绩或赚了一笔大钱后就觉得自己很厉害了,放弃了谨小慎微,抛弃了谦卑,变得自大起来,结果最后还是被市场消灭了。


要想做到交易盈利,首先要在思想上处于优势,例如每年的收益率目标定在20%,就会容易成功做到肯定盈利,把我们的精力放在做大资金规模上面,而不是天天想着翻多少倍。10万一年翻10倍也只有100万,1000万只需要赚20%就是200万,每年十倍这是不可能完成的任务,同时承担着巨大的风险,而每年20%是一个完全可以实现的目标,并且还不用承担很大的头寸风险。


降低目标收益率是期货寿星的一个基本要素,期货市场明星太多,明星变为流星的也很多。我身边就有一位南京的期货朋友,当年600万半年时间赚了整整一个亿,现在不但在一个月内亏回一个亿,600万也没有了。今年,我得知他甚至将自己在南京的四套房全部卖掉投入市场,现在已经变得负债累累,惨不忍睹。


目标收益率高很容易把自己变成赌徒,目标收益率低很容易复制成巴菲特。当然,我们不可能复制巴菲特的财富规模,但完全可以复制巴菲特健康和财富兼得的幸福美好人生。因为交易盈利不等于交易成功,交易成功等于交易盈利加身体健康加家庭幸福和睦。(访谈全文)



郑时孚:成功投资者尝试过各种系统 才找到适合自己


羲然投资总经理,杭州睿权投资管理有限公司基金经理,有着十余年的股票投资经历,近10年连续盈利。


对于大部分投资者亏损的核心原因,还是没有找到适合自己的投资系统,可能大家看到过很多投资者的成功投资经验,但是不一定适合你。成功的投资者都是尝试过各种系统,最后才找到适合自己的系统。首先要知道自己是顺势交易者还是逆势交易者,再一步步细化自己。(访谈全文)



王彬彬:新手亏在不止损,老手亏在频繁止损


2007年开始做股票,2013年开始做期货,擅长运用技术分析抓行情的起爆点,利用多周期共振、以小周期逐步变更大周期找出行情循环规律。


曾爆仓十几次,从当时的整个交易总结来看,在交易的过程中,时而赚、时而亏,赚的时候觉得自已是神,亏的时候,觉得自已是在做概率问题。从来没有认真地认识市场、认识自已,而又一次次地原谅自已的错误,就像温水煮青蛙一样。等到有感觉了,已经是一无所有了。


所以,现在做单比较稳重,有时一两天都没有出手做一次单子,看准了机会才出手,耐得住寂寞,才能等得到机会。


还有一点,新手亏在不止损,老手亏在频繁止损。新手拿着单子,觉得亏太多了,砍不下去,然后一直扛着,总想着能扛回来,可能有几次幸运地抗回来了,但长期下来死在不止损。老手亏在频繁止损,是指当做期货已经能够平常心一样地去止损时,最后发现这也错、那也错,这止损、那止损,主要是错误的进场和无效的止损导致的。(访谈全文)



尹小波:每个交易员都应该首先问自己足够专业吗?


2007年开始股票交易,2014年开始期货交易,2017年开始程序化交易,曾获得第九届蓝海密剑中国对冲基金经理公开赛第五名和“大将军”中国对冲基金经理选拔赛第一名。


期货市场远不是大多数人想象的样子,市场就是战场,是人性的修炼场。跟很多初入市场的人一样,刚开始的时候,我对市场的风险没有足够的认识,甚至就是想去碰碰运气。而事实终将证明,市场遵循最古老的丛林法则:优胜劣汰,适者生存。我得到的最重要的经验教训就是:我们的投资要取得成功,自身必须具备高度的专业素养,要建立一套有逻辑支撑的、合理的交易规则和交易系统,这一点很重要。没有交易系统,交易寸步难行。只有做到专业、做到非常专业,我们才能在这个到处是风险的市场中立足并投资成功。每个交易员都应该首先问自己一句话:足够专业吗?如果答案是否定的,那交易注定是失败。(访谈全文)



杨英华:交易成本是一个不可忽略的因素


水木长量资本投资管理有限公司联合创始人,20余年证券投资经验,10余年衍生品交易及量化投资经验。


不仅是期货市场,实际上A股市场中的大部分散户也是亏钱的。交易成本是一个不可忽略的因素。全球每年量化交易的论文都不可胜数,这些论文中90%以上的量化模型,不考虑交易成本都是盈利的,但一旦实盘叠加了交易成本以后就会亏钱。


中国期货市场交易成本低,并不意味着投资者应该加快交易频率,还是应该以降低交易频度为方向,增加基本面量化的权重,这也是全球投资的主流趋势。(访谈全文)




责任编辑:唐正璐

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