上周A股市场涨势停滞，呈震荡下行走势，上证指数最低探至3350点，最终收报3364.83点，周跌幅1.6%。同时，IF、IH、IC及IM主力合约周跌幅均在2%以上。基差方面，IF及IH主力合约由升水转为贴水，分别贴水8.7和0.8点，IC及IM主力合约贴水大幅走扩，分别扩大至58.3和87.4点。

量能方面，受交割影响，期指持仓显著回落，上周四个品种共计减仓近8万手，总持仓降至943418手。同时期指各品种持仓均不同程度减少，其中IF减仓24036手，持仓降至291177手，IH减仓17774手，持仓降至106761手，IC减仓15712手，持仓降至219499手，IM减仓22068手，持仓降至325981手。

持仓方面，期指各品种前20席位持仓（下称主力）均不同程度下滑。具体看，IF多头主力减仓22346手（交易所公布合约3月21日与3月14日主力持仓总和的差值，下同），空头主力减仓20760手，净空持仓增至45906手；IH多头主力减仓6076手，空头主力减仓6131手，净空持仓降至18468手；IC多头主力减仓10578手，空头主力减仓9372手，净空持仓增至13177手；IM多头主力减仓15291手，空头主力减仓18821手，净空持仓降至34141手。

由于市场分歧加大，上周IF多数席位持仓均较前一周出现明显变化。多头方面，国泰君安期货席位多头减仓7561手，净多持仓降至15598手，光大期货席位多头减仓462手，净多持仓降至1429手，国贸期货席位新上榜，多头持仓升至2431手，五矿期货席位多头增仓1085手，持仓升至1292手。空头方面，海通期货席位空头减仓3126手，净空持仓降至6144手，广发期货席位空头减仓1640手，净空持仓降至4459手，瑞银期货席位空头增仓2461手，净空持仓升至8815手，中金财富期货席位空头增仓1564手，持仓升至3443手。

总体看，上周为交割周，期指总持仓明显减少，同时各品种主力也呈减仓态势。预计中短线期指将维持震荡走势。