随着我国期货市场的蓬勃发展，期货公司CTA(即商品交易顾问）业务也呼之欲出，大力发展CTA业务，是完善期货市场机制、培育机构投资者的重要途径。CTA是指通过直接或间接的形式为他人提供期货交易建议、方案，或直接接受客户委托，代替客户进行交易以获取经济利益的机构或个人。

在期货CTA业务中，投资者提供投资资金，支付交易成本、管理费用和劳务报酬并获得投资收益，同时承担投资风险；商品交易顾问公司负责制定和执行交易策略，接受委托人的全权委托，对委托的资金进行交易操作，收取相关费用和报酬；期货公司则负责提供经纪业务服务，对交易顾问公司的期货交易行为和资金使用进行监督，实施风险控制，收取经纪业务相关费用。

期货CTA业务的组织形式主要有三种：独立的资产管理公司、附属于期货公司或其他金融机构的资产管理部门、多家期货公司和金融机构及商品贸易商联合组建的独立公司。无论采用何种形式，对CTA业务的会计处理均应单独设置账套进行会计核算管理。

期货CTA业务实质上是受托资产管理业务的一种形式，根据《会计准则》中对“代理业务资产”和“代理业务负债”科目的相关规定，结合期货行业和资产管理业务的特点，笔者就期货CTA业务的会计核算进行如下探讨：

一、CTA业务需要设置的会计科目

对CTA业务的会计处理单独设置账套进行会计核算管理，通用的会计科目如下：

设置“银行存款—资产管理业务存款”科目，下设xx银行三级明细科目，用于核算收到的客户资金。

设置“代理业务资产”一级科目，按产品名称设置“期货投资”二级明细科目。在二级科目下分别按“成本”、“公允价值变动”、“已实现未结算损益”、“利息收入”等设置三级明细科目，用于核算购买期货时的成本、月末持仓盈亏、平仓盈亏及结算准备金中未持仓部分的利息收入。

设置“代理业务负债”一级科目，按客户名称设置二级科目。在“代理业务负债”各二级科目下分别设置“本金”、“已实现未结算损益”三级科目，用于核算委托客户的资金及收益分成。

在“手续费收入”科目下设置“资产管理业务收入”二级科目，核算资产管理业务中的管理费收入和收益分成。

二、期货CTA业务的会计处理

考虑到CTA业务以投资期货交易为主，笔者对CTA业务中期货投资的会计处理进行了专门研究，具体有关投资事项所涉及的会计处理如下：

１．收到客户委托资金存入托管银行

借：银行存款—资产管理业务存款—xx银行

贷：代理业务负债—xx客户—本金

２．用受托资金存入购买期货的资金账户

借：存出保证金—期货投资

贷：银行存款—资产管理业务存款—xx银行

３．买卖期货合约的业务流程

（１）购买期货合约时

借：代理业务资产—期货投资—成本

贷：存出保证金—期货投资

（２）期货合约持仓时

Ａ．月末或每日交易结束未平仓合约持仓盈利时

借：存出保证金—期货投资

贷：代理业务资产—期货投资—公允价值变动

Ｂ．月末或每日交易结束未平仓合约持仓亏损时

借：代理业务资产—期货投资—公允价值变动

贷：存出保证金—期货投资

次月或次日上述未平仓合约如仍未平仓，则按次日的结算价予以调整相应的账面价值。

（３）期货合约平仓时

Ａ．期货合约当日购买当日平仓的会计处理

合约平仓盈利时：

借：存出保证金—期货投资

贷：代理业务资产—期货投资—已实现未结算损益

贷：代理业务资产—期货投资—成本

合约平仓亏损时：

借：存出保证金—期货投资

借：代理业务资产—期货投资—已实现未结算损益

贷：代理业务资产—期货投资—成本

Ｂ．对非当日购买期货合约平仓的会计处理

非当日购买期货合约平仓盈利时：

借：存出保证金—期货投资

代理业务资产—期货投资—公允价值变动

贷：代理业务资产—期货投资—已实现未结算损益

贷：代理业务资产—期货投资—成本

非当日购买期货合约平仓亏损时：

借：存出保证金—期货投资

借：代理业务资产—期货投资—已实现未结算损益

贷：代理业务资产—期货投资—成本

代理业务资产—期货投资—公允价值变动

（４）期货合约开仓或平仓的手续费支出

借：代理业务资产—期货投资—已实现未结算损益

贷：存出保证金—期货投资

（５）根据合同约定分配已实现未结算损益（盈利）时

借：代理业务资产—期货投资—已实现未结算损益

贷：手续费收入—资产管理业务收入

贷：代理业务负债—xx客户—已实现未结算损益

（６）根据合同约定分配已实现未结算损益（亏损）时

借：其他业务支出

借：代理业务负债—xx客户—已实现未结算损益

贷：代理业务资产—期货投资—已实现未结算损益

４．将期货资金账户中的资金划转银行

借：银行存款—资产管理业务存款—xx银行

贷：存出保证金—期货投资

５．按合同规定分期计提管理费

借：其他应收款—xx客户

贷：手续费收入—资产管理业务收入

收取管理费时：

借：银行存款—自由资金存款—xx银行

贷：其他应收款—xx客户

６．合同到期结算并退还受托管理的资金

（１）项目存在收益时

借：代理业务负债—xx客户—本金

代理业务负债—xx客户—已实现未结算损益

贷：银行存款—资产管理业务存款—xx银行

（２）项目发生损失时

借：代理业务负债—xx客户—本金

贷：银行存款—资产管理业务存款—xx银行

代理业务负债—xx客户—已实现未结算损益

三、CTA业务会计核算中应注意的事项

第一，建立CTA业务交易管理制度、风险管理制度，注意防范交易风险。

第二，建立对账制度，财务部门每日核对存出保证金账面余额，确保财务账户与结算部门期货资金账户账账相符。

第三，建立逐日核算制度，财务部门对CTA业务期货类资产进行日常会计核算，对期货持仓、平仓盈亏按日核算，对手续费收入按月核算，按客户资金所占比例核算客户盈亏。