股指期货即将上市，面对股指期货这片“蓝海”，各期货公司加快了备战的步伐。作为券商系期货公司的代表，广发期货在“快马加鞭”的氛围中并没有乱了阵脚，而是在“因势利导，厚积薄发，出奇制胜，固本强基”思想指导下，冷静踏实地做了大量扎实的基础备战工作。“做好基础工作”是期货日报记者在采访广发期货总经理肖成时，听到最多的一句话。

“目前广发期货备战股指期货的工作重点是按照监管部门的要求，严格执行投资者适当性制度和做好开户工作。股指期货投资者必须临柜开户，这和商品期货不同，商品期货可以非现场开户，临柜开户就要求把开户现场环境、投资者的风险角色和开户必备操作流程向投资者进行详细的介绍，严格执行投资者的‘四有标准’，即有资金实力、有经验、有知识、有诚信记录，这是广发期货现在正在做的具体工作。另一方面就是依照投资者适当性制度做些更细的工作。”肖成告诉期货日报记者。

内部大力推广培训，外部加强与广发证券和银行的衔接合作是广发期货备战股指期货的两大方面。肖成说，“内部培训一方面是对投资者的教育培训，另一方面是对内部员工的培训。股指期货比商品期货客户群体更加广泛，基金公司、QFII、私募基金等机构投资者将会加入其中，对投资者的教育培训工作是最重要的基础性工作之一，符合投资者适当性制度‘四有标准’的投资者是目前广发期货培训的重点。”

虎年春节刚过，广发期货就全力开展外部培训，由广发期货总部业务骨干组成的讲师团利用周末时间兵分三路奔赴15个地区营业部，针对广发期货营业部员工、营销人员及重点客户，广发证券营业部IB专员、市场人员及重点客户进行大型巡回培训。广发期货发展研究中心负责人介绍说：“截至3月20日，由广发期货和广发证券联合组织的股指期货投资者教育巡回报告会已经全部结束，此次活动共15场，每场一天，上午下午共5次，上午的培训主要针对广发期货营业部人员和广发证券营业部IB专员，主要从业务运作流程、IB制度方面进行培训，下午主要针对期货营业部和证券营业部潜在投资者进行股指期货知识方面的培训。从培训效果看，反响都不错，尤其是近期在广州地区举办的活动，得到广州监管部门和行业协会的大力支持，有将近400人参加。”另外，广发期货和广发证券营业部联合组织的针对高端客户的一些培训活动均获得了好评。“加强对证券投资群体里面符合股指期货投资要求的投资者进行股指期货基础知识、期货风险方面的培训，更深一步加强对客户在期货操作方面的指导，这也是很重要的方面。”肖成说。

据介绍，1月8日证监会公布国务院原则上允许推出股指期货以后，广发期货在《广发期货有限公司投资者教育方案》基础上迅速制定了《股指期货投资者教育工作专项方案》，并立即开展相应的股指期货系列培训计划。广发期货成立了股指期货培训专项小组，小组成员主要由广发期货领导和各营业部负责人组成，由发展研究中心负责这次培训的策划、实施与协调，人力资源部则负责在全公司范围内选拔讲师并组织内部培训。广发期货投资者教育培训内容涵盖期货基础知识、交易规则、风险控制、IB实务、行情及策略等，有层次性区分，既能满足初级要求，又能满足具有一定基础的受众要求。此外，广发期货组织力量修订编写了《期货投资者入门手册》、《股指期货基础知识》和《股指期货研究汇编》等一系列投资者教育资料。

在大力推广投资者培训活动的同时，广发期货也加强了对内部员工的业务培训。“期货和现货是相互关联的，商品期货是和具体的商品市场相联系，股指期货的现货就是证券市场，而对于目前期货公司来讲，金融期货是新的业务，这就要求期货从业人员要加强学习证券方面的基础知识，加深对证券市场的运行规律的认识。”肖成说，广发期货从内部培训工作着手，利用视频会议系统和集中各营业部的骨干员工到总部进行现场培训的方式开展了一轮全面的内部培训，督促全体员工和营销人员熟悉股指期货各项制度和业务流程。同时，广发期货人力资源部还聘请外部讲师对股指期货的内部讲师进行了内训师培训，帮助内部讲师更好地培训客户及员工。

广发证券是广发期货的全资控股股东，其强大的资源优势将在股指上市后，助推广发期货更加顺利地开展股指期货业务。“对外主要是和广发证券和银行的衔接工作，一方面是和广发证券的衔接，包括制度和规则的衔接、技术系统的衔接、风险控制方面的衔接和利益分配问题。”肖成说。

首先是制度规则的衔接，对于证券股东方来说，股指期货是个新生事物，期货公司和证券公司在IB管理制度、联合管理办法、操作流程等方面需要做共同的衔接。“根据监管部门要求，证券IB营业部都要进行重新验收，广发期货配合广发证券营业部获得IB资格做一些基础性工作。”肖成表示，广发期货和广发证券根据双方目前的技术能力和运行状况，对IB业务进行了联合规划，并有计划地进行IB培训，同时共同制定了《中间介绍业务联合实施办法》。为更好地推进股指期货备战工作，广发期货与广发证券共同编制了每周一期的“股指期货业务备战工作简报”。

技术系统是股指期货发展的一个基础工作，广发期货与广发证券开通了柜台系统并进行了联合的信息技术演练。肖成表示，“以后广发期货技术系统整个的端口要向广发证券开放，技术系统硬件和软件都要进行衔接。广发期货是广发证券全资子公司，在技术系统衔接方面是比较顺利的，这也是必备的。”广发期货在信息技术方面，加大了技术系统硬件设施与软件的投入，多次对系统进行升级，目前相关系统已经通过中金所组织的压力测试及全景测试，各项指标均达到金融期货全面结算业务的要求。

在风控衔接方面，根据证监会发布的《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司为期货公司提供中间介绍业务，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务，各自要明确应该承担的权利责任和义务，广发期货和广发证券在这方面也做了必要的衔接工作。肖成表示，“利益分配也是双方合作的关键问题，因为广发期货是广发证券的全资子公司，广发证券对广发期货非常支持，在利益分配方面达成共识比较顺利。”

由于股指期货投资者群体更为广泛，市场空间更大，银行在资金存管和结算方面的角色将更加重要。除了和广发证券的衔接工作，广发期货还和银行进行了有效的衔接。在银期合作方面，广发期货前两年就已经与五大银行、广发行、深发行等11家银行建立了良好的合作关系和业务模式。广发期货目前与各家银行保持着密切联系，时刻关注股指期货推出对银期合作的影响。广发期货在连接银证业务和银期业务，方便投资者资金划拨等方面与银行进行了有效的探讨和尝试。股指期货推出后，将增加资金存管和资金划拨的规模，令银行更加重视银期合作，继续完善银期系统。