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陈泉峰:期现价差过大 套保套利RB1005

最新高手视频! 七禾网 时间:2009-12-02 14:53:37 来源:金石期货 作者:陈泉峰

资金流向发生变化:Rb1005期现价差过大 套保、套利RB1005
 
  螺纹钢主力合约RB1005,12月1日早盘开于4390元/吨,最低至4331元/吨,最高至4408元/吨,至收盘报收4367元/吨,全日下跌5元/吨,成交手数2929698手,持仓较前日增加57068手至572052手。近月合约RB1002, 早盘开于3977元/吨,最低至3917元/吨,最高至3978元/吨,至收盘报收3938元/吨,全日下跌35元/吨,成交手数381068手,持仓较前减少17074手至369104手。

线材主力合约WR1002, 昨日早盘开于3831元/吨,最低3794元/吨,最高3851元/吨,至收盘报收3807元/吨,全日下跌33元/吨,成交手数2036手,持仓较前日增加70手至6152手。
 
  从上海期货交易所交易数据来看,螺纹钢期货1005合约多头增仓21021手,空头增仓22757手。合约总计净多头-1736手。从金石期货研发整理所得数据看,剔除掉移仓的空头主力,空头大幅减仓的有2家,空头大幅增仓的有7家,多头大幅增仓的有8家,大幅减仓的有0家。在RB1005合约上永安空头增仓10363手,国泰君安空头增仓6267手,同时浙江天马多头增仓4634手,海通多头增仓6289手。
 
  从上海期货交易所库存报告来看,螺纹钢注册仓单为99035吨,与上一日持平,线材注册仓单为6886吨,与前一日持平。
 
  产能过剩 库存反弹压力抑制现货价格
 
  螺纹钢16-25mm HRB400上期所指定交割库所在市场价格3750-4041元/吨,全国28个市场3731-4140元/吨,全国市场综合价3947元/吨,较前一交易日下跌1元/吨。高线8mm Q235上期所指定交割库所在市场价格3550-3800元/吨,全国28个市3480-3900元/吨,全国市场综合价3685元/吨,较前一交易日下跌3元/吨。
 
  现货报价分地区来看,三级螺纹钢上海地区马钢报价3820元/吨(理计),与前一日持平;杭州沙钢报价3860元/吨,与前一日持平;广州地区广钢报价4140元/吨(实重),与前一日持平;北京地区首钢报价3760元/吨(实重),与前一日持平。
 
  高线上海地区萍钢报价3650元/吨,与前一日持平;杭州永钢报价3750元/吨,与前一日持平;广州地区韶钢报价3790元/吨,较前一日上升20元/吨。 北京地区首钢报价3550元/吨,与前一日持平。
 
  钢厂向上调价
 
  永钢8mmHRB盘螺上调50元/吨至3939元/吨,14~25mmHRB335螺纹钢价格3709元/吨,保持不变。长冶钢厂Q235直径6.5毫米高线上调30元/吨,至 3730元/吨, 直径16毫米规格螺纹钢上调10元/吨,至 3880元/吨,HRB335直径18毫米、20毫米规格螺纹钢上调10元/吨,至3860 元/吨,直径22毫米、直径25毫米规格螺纹钢上调10元/吨,至3890元/吨。沙钢直径14至25毫米HRB335螺纹钢上调50元/吨,至3730 元/吨, 直径14至25毫米HRB400螺纹钢上调50元/吨,至385050元/吨 。中天钢铁,直接6.5毫米Q235高线上调30元/吨,至3760元/吨,理计,直径14~25毫米HRB335螺纹钢上调60元/吨,至3720元/吨,直径14~25毫米HRB400螺纹钢上调120元/吨,至3840元/吨
 
  技术面分析
 
  根据笔者前期仔细观察后得到结论:钢材期货上市以来的走势,在技术上反应出的特征较为明显,但由于上市时间较短KDJ,MACD等经典技术指标在日K线上缺乏适用性,从技术角度上来说,这促升了量价指标可靠性程度。
 
  RB1005合约的“动态量能指数”为54.09,较前日99.88位置增加45.79点,量能大幅萎缩。量能指数低于50的强弱分界线说明市场对前期长阴线的技术性修复存在疑虑,市场整体观望情绪浓厚。
 
  另外由“动态动能指数”来看为65.33,较前日70.32减少4.99,动能继续减弱,从整体看,动态动能指数呈现高位回落态势,目前已从最高100.38降至65.33,但仍然大于50的强弱分界线,说明市场短期动能有减弱趋势,市场或构筑整理平台,但多头尚占有微弱优势。
 
  交易策略
 
  日内交易:布林轨道线的下轨线支撑位做多,在上轨压力位及时锁定利润。在布林上轨价格受到打压后做空,在下轨受到阻力后及时平仓离场。
 
  VIP趋势追踪策略显示RB1005合约显示空头开仓信号,价位4460(信号发出时间11月27日)

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