（一）本届研讨会背景

适逢全国两会顺利闭幕之际，其中对期货新产品的关注似乎尤为的高。例如全国政协委员、财政部财科所所长贾康日前就提交提案，建议尽快重推国债期货、完善国债发行和管理体系。全国政协委员、华东师范大学教授黄泽民则在提案中建议尽快推出外汇期货，丰富实体经济避险工具。全国政协委员、中央财经大学证券期货研究所所长贺强今年向全国两会提交提案建议，推出股指期权，完善中国资本市场风险防范体系。

同时结合国外的实践经验，金融期货、各类期权将是未来期货市场发展的主流趋势：据统计，2011年全球衍生品种类上金融期货及期权仍占主导地位，其中股指类和个股类衍生品的市场规模较为突出，其成交量分别占据整个衍生品市场的33.9%和28.3%，其次是利率类和外汇类的期货与期权，而商品类的期货与期权的比重则约为10.3%。

目前，中国金融期货交易所已经做了大量的准备，股指期权仿真交易也已经推出，特别是股指期货三年来的平稳运行为推出股指期权打下了坚实的基础。如何提前学习应对，掌握最新武器，将决定是否能掘到期货跨时代大发展中的第一桶金！

（二）本届研讨会会议议程

本次会议特别邀请到了在韩国首屈一指的期权策略交易领先者“KH INVESTMENT投资管理公司”，其开发的“羊皮盾系统”曾经在2年零5个月中创造了114.78%的收益率，而且MDD仅为-7.71%, 盈亏比则高达6.3倍！

时间：2013年4月20日 9:00-17:00

地点：浙江省杭州市庆春路173号交通银行大厦13楼

（三）2013年期权投资策略研讨会参与嘉宾

姜晓青   浙商期货 资产管理部总经理

金成鐵   韩国KH INVESTMENT投资管理公司CEO

孙成豪   韩国KH INVESTMENT投资管理公司投资部部长

杨冰笋   浙商期货 资产管理部金融衍生品研究员

路 滨   浙商期货 研究中心期权资深研究员

（四）研讨会报名联系方式

网址：http://www.cnzsqh.com/

Email: ybs@cnzsqh.com

电话：0571-87250138

传真：0571-87212897

联系人：刘毅骏

（一）浙商期货有限公司

浙商期货有限公司是中国证监会核准设立的大型专业期货公司，于1995年9月在杭州成立，注册资本5亿元人民币，全资控股股东为浙商证券股份有限公司。公司目前为中国金融期货交易所全面结算会员，上海、大连、郑州三家商品期货交易所会员。经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。

公司组织架构精干完善，下设机构管理总部、市场营销总部、基金业务管理部、资产管理业务部、交易风控部、结算部、研究中心、客服中心、信息技术总部、财务部、办公室和稽核部等职能部门。现有期货营业部18家，分布在北京、天津、上海、广州、大连和省内杭州、宁波、温州、义乌、绍兴、台州、湖州、嘉兴、丽水等地，初步形成遍布全国经济发达城市的营销网络。

十八年来，公司秉承规范管理、诚信经营、优质服务的理念，在期货行业内赢得了良好的口碑，连续多年被三家商品交易所评为“优秀会员金奖”，并在2012年荣获中国金融期货交易所“优秀会员金奖”、“投资者教育奖”、“产品创新奖”、“适当性制度落实奖”等多个奖项，公司综合实力稳居全国一流。2012年，A股绝大多数时间延续熊市走势，银帆投资却屡屡窥破先机捕获阶段性机会，以55.44%收益率毫无悬念登上私募冠军宝座，成为私募新科状元。银帆投资神秘而低调，交易能力十分出色，上攻九天下潜藏九地，攻防俱佳。公司核心团队是一批在中国证券市场从业多年的资深专业人士，他们历经多次牛、熊市投资磨炼，具备丰富的投资实战经验，对中国证券市场有着系统、深刻而独到的见解。

（二）韩国KH INVESTMENT投资管理公司

KH INVESTMENT成立于2011年6月15日，公司代表金成鐡拥有8年的证券程序化交易经验。

公司人员活用VB，VC#，VC++等语言自行开发程序，利用证券公司API全部程序化交易。公司还自主开发证券回测系统（股票策略，期货策略，期权策略，组合策略）来具体体现真实市场，提高策略回测的准确性。商品和策略组成组合追求绝对收益，在最大回撤的基础上有4倍以上的年收益率，到目前为止的收益一直高于目标收益率。

2012年9月开始操作大信证券的自有资金

2013年1月开始管理NH证券的自有资金

2013年3月预备管理另外两家券商的自由资金

（三）上海客益投资咨询有限公司

上海客益投资咨询有限公司成立于2011年6月。上海客益是YESTRADER程序化交易软件的中国总代理，且对期货公司、投资公司、高净值客户提供投资咨询技术服务；已跟十三家期货公司进行软件对接合作。

（四）姜晓青

浙商期货资产管理部总经理，本科毕业于江西财经大学会计学，曾任某银行国际业务部外汇交易员，某信托公司证券投资部证券研究员。10余年证券期货投资经验，浙商期货投资决策与风险控制委员会成员。

（五）金成鐵

现KH INVESTMENT投资管理公司代表理事&CEO。在股票，期货和期权上有丰富的成功投资经验和自己独到的见解，曾经历过2006年1月5日股市-10%的震荡市场经验，2006年4月经历过权证-20%的市场暴跌。2006年7月进行期货组合交易（期货scalping + 期货日内 + 期货隔夜），2006年10月进行TS程序化自动交易。 2007年10月进行期权组合策略进行程序化交易，经历了subprime -50%的市场暴跌。2010年6月TS期货期权组合系统进行交易RECORD. 2010年7月第一个成员加入团队，团队成员履历（经历: 高丽大学计算机工程专业，证券公司的技术部门工作，资产运营师资格证，在boutique担任系统开发和运营，香港大学金融工程专业硕士，多市场、品种和策略的组合能力出色）。2010年9月使用以API体现的期权日策略正式开始交易并记录Record。2010年12月第二个成员加入团队。团队成员履历（经历: 在boutique担任系统开发和运营，目前担任此团体的系统开发和运营, 模拟交易能力和运营能力非常突出）。

2011年6月15日成立(株) KH Investment法人公司，2011年8月开始以API来进行交易股票和期权的组合系统Record。

2011年12月进行由韩国友利期货主办, investware的后援进行的程序化交易培训,在友利期货Prime cafe以专家身份活动，并展示投资收益成果资料. 2012年7月至今筹备投资管理公司的设立和基金运营，与基金公司，多家投资公司、运营公司和证券公司合作协商中。2013年准备进行具体的对冲基金的运营。

（六）孫成豪

1993年毕业于韩国延世大学生命工学专业，1996年毕业于美国科罗拉多州立大学MBA（金融），1996年至1999年期间就职于TS期货任交易员负责韩国股指期货，CME/CBOT/LEFFE 债券，指数，外汇，商品期货的经纪业务和交易，1999年至 2000年期间就职于新韩证券和LG证券任交易员负责韩国债券、债券衍生品和互换套利的交易，2001年至 2003年期间就职于韩国证券情报技术以及Hanjel投资管理公司任交易员（技术程序化交易＆KSP期权波动微笑自动交易），2003年至2005年就职于教保证券（KSP期权波动率交易），2005年至2007年期间就职于友利期货任金融工程部主管（债券/外汇/互换/利率互换/货币互换/期权研究&交易），2007年至今就职于Hana IB证券，东洋证券，YooJin证券，NH农协证券，负责全球宏观程序化交易，资产分配程序化交易，期权Volatility Smile交易（股指，债券，外汇，商品期货&期权，可转换公司债券，附认股权证公司债券等）

在工科大学和MBA时期磨练了Quant和计算机语言，把金融工学的知识运用到了各种不同的交易当中，并且主要围绕相关价格为中心进行了交易。这种交易不仅包含套利交易，跨期套利，全球宏观策略，还包含了期权做市看涨/看跌策略。

以上大部分策略都已转化为全自动程序化交易，也致力于构造最佳投资组合。

（七）杨冰笋

浙商期货资产管理部金融衍生品研究员，主要从事金融期货、期权品种的分析和研究，对国债期货、股指期权等金融衍生品的定价、风险、套利进行深入的研究，通过参加培训、参与交易所研究课题、赴海外培训等多种方式将自身研究与海外经验、国内特色相结合，结合资产管理投资的需求，形成了独特的观点和看法。

（八）路 滨

浙商期货研究中心期权资深研究员，主要从事期权产品的分析和研究，对期权定价理论、交易策略、套期保值应用、期权价格敏感性等方面有系统的研究。目前主要针对股指类期权展开研究，对全球股指期权的发展及现状有一定了解和把握。主要研究兴趣：通过波动率分析来为期权合理定价及提供期权交易策略；通过分析期权的敏感性因子（Greeks）为投资者设计合理的套期保值策略；搜索由于期权定价不合理而产生的无风险套利机会。加入研究中心以来，已完成数篇期权理论研究的专题报告，积极参加协会和交易所举办的各种培训，正在逐渐形成自己的研究思路和方法。