铜

好于预期的美国数据支持铜价止跌，但美圆强势料仍将抑制铜价，行情近期低位震荡的可能性较大。

空单，参考7900美元止损

田联丰

0571－87219355

铝

国内铝供过于求的基本面没有改善，社会库存逼近100万吨。节后下游加工企业并没有出现集中补库现象，而是维持按需采购，消费需求不见改善，导致现货市场在高库存压力下铝价缺乏上涨动力，预计延续震荡偏弱走势。

空单，AL1301参考15500元/吨止损

田联丰

0571－87219355

锌

LME锌库存增长明显，逼近111万吨高位，受到淡季需求不佳影响，国内锌价也受到拖累。市场没有更多利好的消息刺激锌价反弹，现货价格下行压力大，短期建议依旧以震荡偏弱思路看待。

空单，ZN1301参考15100元/吨止损

田联丰

0571－87219355

铅

淘汰电池企业污染产能后，新一轮的产能扩张正在展开，有助于改善国内铅资源的供需格局。铅价依旧受天气转冷后的季节性替换需求支撑，下跌空间料较为有限。当前，部分冶炼厂出现惜售情绪，但下游不为降价所动，依旧按需采购逢低少量采购，整体成交疲弱。

观望

田联丰

0571－87219355

黄金

白银

当前全球各国央行维持偏中性的货币政策，美国尽管推出QE3，但在政府去杠杆的情况下市场对通胀的预期并没有大幅走高，欧元区央行宽松力度有限，而受希腊西班牙等国事件冲击，流动性存在短期紧张的问题，中国央行目前宽松幅度同样有限。在这种情况下，贵金属涨幅有限，但在货币整体贬值的情况下预计贵金属跌幅也不大。技术上看，伦敦金如果跌破1700美元支撑，下一步支撑在1650美元一线。

观望

冯晓

0571－87219355

钢铁

螺纹钢现货价格持稳，现货钢坯持稳、焦炭持稳，铁矿石价格持稳。供应方面，9月粗钢日产量修正为193万吨，产量回升压制钢材价格上涨空间。需求方面，固定资产投资有所好转，增速有所加快，钢材9月出口创新高，一线城市房企拿地热情高，三季度环比二季度土地市场建筑面积成交上涨70%，土地出让金上涨123.8%。保障房建设提前完成年内计划。期货方面，中期温和上涨，短期震荡，1305合约上方压力3750。下方支撑3550，观望等待3550附近买入机会

305合约上方压力3750。下方支撑3550，观望等待3550附近买入机会

谷硕实

0571-87219355

焦炭

在成本端焦煤价格坚挺及钢厂扩产的情况下，焦炭价格有所支撑，不宜盲目追空

前期空单可继续持有

李佳

0571-87219355

天胶

天胶期货大幅下挫，远月跌幅大于近月，下游市场拿货较为谨慎，市场实盘成交有限，期现价差重新拉大，在缺乏实质性消息面支撑的情况下，期价上行空间有限。技术上关注25000一线的阻力，下方支撑24000.

日内短空，25000止损

宋超

0571－87213861

大豆/豆粕

新题材匮乏下美豆延续震荡走势，连豆粕今日下破10天线，后期仍偏弱。国产豆因农户惜售和提价心理对期价提供支撑，不过4900附近或涌现套保盘，压力明显。

豆粕1301背靠10天线短空，豆一高位空单持有，先看4800支撑。

周俊

0571－87219375

豆油

新题材匮乏下美豆延续震荡走势，油脂走势较弱，连豆油1305关注前低附近能否有支撑。

观望

周俊

0571－87219375

棕榈油

油脂走势较弱，连棕油1305关注前低附近能否有支撑，单边暂时观望。

价差2000附近买P抛Y持有

周俊

0571－87219375

白糖

周五郑糖以大幅跳水迎接广西第一家糖厂开榨，即使糖厂开榨进度提前预示了强大的供应压力的临近，但本周行情将受糖会影响。糖会上的政策面信息将影响郑糖中短期行情，因此在周四糖会前市场氛围仍然趋于谨慎。1301合约不建议杀跌，1305合约谨慎日内短空。   

观望或日内短线

朱晓燕

0571－87219375

棉花

郑棉10月处于单边收储的政策面环境中，且近期棉农惜售情绪较为强烈，而在中储棉签订收储大单后收储已公布的库容扩增至377万吨，库容忧虑也得到暂时缓解。即使在偏弱的宏观环境下，郑棉的下方支撑将比其他品种强劲。操作上1301合约短多以60天线止损轻仓持有，1305合约19300以下轻仓试多。    

短多

朱晓燕

0571－87219375

PTA

px坚挺使得PTA受制于成本支撑难以下跌，1/5价差可能继续扩大，操作上仍以震荡思路应对，做空以5为宜，买1抛5头寸逢低介入

短线或买1抛5套利

 唐峰磊

0571-87213861

PVC

电石到货量充裕且新建电石装置将于近期陆续投产，国内电石市场阴跌难止；需求低迷，VCM市场表现疲软；PVC供需矛盾偏大，且贸易商有抛库存行为，价格连续走跌，交投清淡。PVC自身基本面疲软前行，技术上向下突破，关注前低6290附近走势。

空单持有

马惠新

0571－87213861

LLDPE

原油/石脑油/乙烯走低，L成本支撑减弱；临近月底现货市场线性货源不多，石化出厂价格暂时持稳，市场价格亦企稳；但有消息称前期宣称推迟至明年3月份开工的抚顺石化80万吨线性和低压新增产能已投产，对市场信心形成严重打压，期货价格暴跌，5月合约甚至跌停，技术上再次转空。

空单持有

马惠新

0571－87213861

甲醇

甲醇现货价格保持稳定，港口库存有下降，国内开工率增加的同时现货需求也在上升，现货成交总体维持在2790元/吨附近，期价继续略微升水于现货价格，CFR中国价格始终保持坚挺，成本支撑依然较强，国内甲醇制烯烃装置的采购消息继续刺激现货市场，贸易商仍在等待消息的落实，期价近期进入关键时间点，基本面的好转与技术面的走空相矛盾，盘面呈现窄幅震荡，近期密切关注期价方向上的选择。

观望，近期期价或出现方向上的选择，谨慎对待

徐涛

0571-87213861

股指

本周三季报将大量发布，股指在上周大跌之后早盘缩量震荡调整。整体市场重回弱势，但有超跌反弹可能。

建议短线操作。

侯天龙

0571-87215357