铜

因美元强势以及疲弱的欧元区数据打击铜价，但国内的经济复苏迹象限制了跌幅，预计铜价弱势整理为主，建议以7900美圆为止损空单继续持有。

空单，参考7900美元止损

田联丰

0571－87219355

铝

国内铝供过于求的基本面没有改善，社会库存逼近100万吨。节后下游加工企业并没有出现集中补库现象，而是维持按需采购，消费需求不见改善，导致现货市场在高库存压力下铝价缺乏上涨动力，预计延续震荡偏弱走势。

空单，AL1301参考15500元/吨止损

田联丰

0571－87219355

锌

LME锌库存增长明显，逼近111万吨高位，受到淡季需求不佳影响，国内锌价也受到拖累。市场没有更多利好的消息刺激锌价反弹，现货价格下行压力大，短期建议依旧以震荡偏弱思路看待。

空单，ZN1301参考15100元/吨止损

田联丰

0571－87219355

铅

淘汰电池企业污染产能后，新一轮的产能扩张正在展开，有助于改善国内铅资源的供需格局。铅价依旧受天气转冷后的季节性替换需求支撑，下跌空间料较为有限。当前，部分冶炼厂出现惜售情绪，但下游不为降价所动，依旧按需采购逢低少量采购，整体成交疲弱。

观望

田联丰

0571－87219355

黄金

白银

中国9月外汇占款终结连续两个月下降，令市场流动性重现充裕状态，有利于黄金需求的增加，但仍需要关注市场风险因素——中国换届选举、美国财政悬崖以及西班牙希腊等问题，风险因素冲击可能对市场带来短期的流动性不足问题，同时风险情绪偏低的情况下黄金需求增长有限。技术上，关注伦敦金在60天线1700美元/盎司的支撑，以及伦敦银在31美元/盎司的支撑，对应国内黄金和白银分别在345元/克和6500元/千克的支撑。

短线或观望

冯晓

0571－87219355

钢铁

螺纹钢现货价格持稳，现货钢坯持稳、焦炭持稳，铁矿石价格持稳。供应方面，9月粗钢日产量修正为193万吨，产量回升压制钢材价格上涨空间。需求方面，固定资产投资有所好转，增速有所加快，钢材9月出口创新高，一线城市房企拿地热情高，三季度环比二季度土地市场建筑面积成交上涨70%，土地出让金上涨123.8%。保障房建设提前完成年内计划。期货方面，中期温和上涨，短期震荡，1305合约上方压力3750。短期支撑3650，震荡区间逢低做多为主

短期支撑3650，震荡区间逢低做多为主

谷硕实

0571-87219355

焦炭

螺纹钢需求好转预期有望带动焦炭需求好转，随着钢厂补库的进行，短期内焦炭现货较为强势，前日空单可择机平仓，以1600止损逢低做多。

以1600止损逢低做多。

李佳

0571-87219355

天胶

天胶期货市场小幅震荡，下游市场前期高价拿货较为谨慎，市场实盘成交有限，在缺乏消息面支撑的情况下，期价重新向下考验支撑。技术上沪胶在跌破25000关口后有望测试区间下沿24000的支撑，但期现价差减少或使跌势放缓，建议空单在靠近24000一线减持。

空单在靠近24000一线减持。

宋超

0571－87213861

大豆/豆粕

南美天气暂无炒作题材，当前的利多仍是来自出口和需求，关注国储拍卖提高起拍价后能否引起额外中国买盘。技术上美豆下方关注1500美分支撑，上方关注1600-1630美分压力。国产豆表现强势，农户惜售和收储价预期对期价提供支撑，预计4900以上或会涌现套保盘，不追涨。

观望

周俊

0571－87219375

豆油

美豆下方关注1500美分支撑，上方关注1600-1630美分压力。国内豆油1305合约上方关注9400压力，下方关注9000支撑。短期关注20天线争夺  

观望

周俊

0571－87219375

棕榈油

马棕10月份前20日出口强劲，市场预期马棕库存增加幅度放缓，显示低价对买盘开始有吸引力。关注国内外棕榈油库存消化进展。

价差2000以上介入的买p05抛y05对冲继续持有

周俊

0571－87219375

白糖

柳州盘逼仓暂时告一段落，现货价格大幅回落。上周进口糖利空及本周甘蔗糖开榨预期将压制盘面，但糖会前市场对政策面支撑糖价抱有憧憬，郑糖糖会前难有趋势性行情。阻力60天线及5480，支撑5300，操作上以观望为主。  

观望或日内短线

朱晓燕

0571－87219375

棉花

郑棉10月处于单边收储的政策面环境中，且近期棉农惜售情绪较为强烈，而在中储棉签订收储大单后收储已公布的库容扩增至377万吨，库容忧虑也得到暂时缓解。因此郑棉短期内回落空间不大，操作上短多轻仓持有。

短多轻仓持有

朱晓燕

0571－87219375

PTA

PTA震荡格局依旧，日内短线偏多思路。近期PX题材丰富，或支持成本，期现价差也限制短期跌幅，但往上突破仍需新的刺激因素。

短线

 唐峰磊

0571-87213861

PVC

电石到货量充裕且新建电石装置将于近期陆续投产，国内电石市场阴跌难止；需求低迷，VCM市场表现疲软；PVC供需矛盾偏大，且贸易商有抛库存行为，价格连续走跌，交投清淡。PVC自身基本面疲软前行，技术上仍处震荡区间。

短线操作，4000以上“多V空L” 暂离场观望

马惠新

0571－87213861

LLDPE

原油/石脑油走低，乙烯震荡；石化部分地区仍在降价；PE现货线性货源不多，需求疲软，价格弱势企稳。L基本面依然偏弱，中期依然维持偏空判断，但短线技术上走势偏强，操作上建议前期空单暂离场或尝试短多。

前期空单暂离场或尝试短多

马惠新

0571－87213861

甲醇

甲醇现货价格保持稳定，港口库存继续上升，国内开工率增加的同时现货需求也在上升，现货成交总体维持在2810元/吨附近，期价继续略微升水于现货价格，CFR中国价格始终保持坚挺，成本支撑依然较强，国内甲醇制烯烃装置的采购消息继续刺激现货市场，贸易商仍在等待消息的落实，期价近期进入关键时间点，基本面的好转与技术面的走空相矛盾，盘面呈现窄幅震荡，近期密切关注期价方向上的选择。

多单今日可考虑减仓或者止盈离场观望，近期期价或出现方向上的选择，谨慎对待

徐涛

0571-87213861

股指

央行今逆回购2250亿，股指早盘冲高回落，成交量有所放大，短期或继续震荡盘整。

多单可逢高减持，关注60日均线支撑。

侯天龙

0571-87215357