河南是全国花生主产区，年种植面积稳定在1800万亩以上，总产量约占全国的30%。周口市作为河南省核心花生产区之一，常年花生种植面积约170万亩。今年，中国太保产险河南分公司首次在周口扶沟县等地开展花生“保险+期货”项目，预计覆盖种植面积9万余亩。

产业有需求 落地有基础

据期货日报记者了解，此前，中国太保产险河南分公司已在兰考县、桐柏县、滑县、延津县、濮阳市等地成功开展花生“保险+期货”项目，累计承保面积39万余亩，覆盖农户超2万户次，理赔总额超3700万元。

今年，中国太保产险河南分公司又将目光投向周口。

对此，中国太保产险周口中心支公司总经理秦建华向记者表示，选择将花生“保险+期货”项目落地周口（首站选择扶沟县），主要基于两方面考量：一是产业刚需突出。扶沟县地处豫东平原，土壤条件适宜花生生长，花生已成为当地农户增收致富的核心经济作物。但长期以来，农户普遍面临一个痛点——传统种植保险只保障旱涝、病虫害等自然灾害带来的减产损失，且保产量不保价格，经常出现“丰产不丰收、价贱伤农”的现象。近几年花生价格周期性宽幅波动，不少农户丰收后遭遇收购价下跌，一年下来劳作收益大打折扣，缺乏有效的价格风险管理工具。二是多方协同条件成熟。近年来周口市及扶沟县政府高度重视特色农业提质增效，积极对接郑商所期货助农政策，地方农业部门、乡镇基层组织愿意全程协同开展政策宣讲、农户摸排、组织投保，为项目落地提供了坚实基础。

多方共担保费 农户自缴比例仅18%

据秦建华介绍，本次花生“保险+期货”项目设计的保险产品采用了“二阶触碰锁定增强亚式看跌期权”结构，旨在提高农户获赔概率。保障价格结合农户往年售卖价格及期货合约价格综合选定，预测每亩保费在83元左右。

据记者了解，为了降低农户参保门槛，本次项目采用多方共担保费模式。总保费由郑商所、省级财政、县级财政、期货机构补贴及农户自缴构成，其中农户自缴比例仅18%。

秦建华向记者详细介绍了各参与主体的功能及作用：农户向保险公司投保花生价格保险，缴纳少量保费，不需要参与期货交易；政府部门负责指导、监督管理，提供保费补贴；保险公司承担承保、理赔服务，同时向合作的期货公司购买场外看跌期权，把集中的价格风险进一步向外转移；期货公司及风险管理子公司承担风险对冲职能，在花生期货市场开展专业的动态对冲操作。

“多方紧密协作，有助于实现‘农户稳收益、保险控风险、期货市场承接系统性价格风险’的项目愿景。”秦建华说。

种植户心里踏实了 卖货更从容

作为中国太保产险河南分公司首次进入周口市的花生“保险+期货”项目，其在推广过程中遇到了不少现实难题。秦建华坦言，很多农户只熟悉保旱涝的传统农险，听不懂“价格保险”“期货、期权”，初期观望情绪浓厚。此外，扶沟县花生种植散户数量多，且居住分散，统一召集宣讲、组织投保耗时耗力。

针对这些难点，中国太保产险河南分公司制定了针对性的解决方案：简化语言，以案说法，不用金融术语，只讲“花生跌价补差价”，大量使用省内其他县域真实的赔付案例现场展示；联合政府协同推进，依靠乡镇、村“两委”、合作社带头人先行培训；下沉服务关口，采取“进村、入户、到田间”流动宣讲；全程公开透明，承保清单、理赔规则提前公示，承诺理赔流程限时办结。

扶沟县永珍家庭农场负责人穆永珍种植花生已有几十年，目前流转土地种植花生200多亩。他告诉记者，花生收入占其家庭农业总收入的七成以上，是家里的主要经济来源。往年花生集中上市时，经常出现收购商压价的现象。当时害怕花生价格下跌，只能低价抛售。现在有了价格兜底保障，不用急着出手，可以择机卖货，心态更从容。

穆永珍回忆道，中国太保产险河南分公司的工作人员在下乡讲解时告诉他，这个保险不保天灾，主要保花生市场价格下跌的风险，即花生收获后如果行情下跌，保险可以补差价；如果行情上涨，照样高价卖，不受影响。

“刚听说时，我最大的疑问是‘期货离我们农户很远，这个保险到底靠不靠谱、价格怎么判定、真跌价了能不能顺利拿到钱’。”听完工作人员的详细讲解后，又看到周边种植大户也参与了项目，穆永珍便打消了顾虑。

如果后续花生“保险+期货”项目长期落地周口市，穆永珍表示愿意持续参保。同时，他希望，项目能够扩大覆盖范围，让更多普通农户享受政策红利，并进一步优化保障水平、简化理赔流程。

秦建华认为，花生“保险+期货”项目补齐了我国特色农产品风险管理体系的短板。传统农业保险重点应对自然风险，而“保险+期货”运用期货市场的价格发现与风险管理功能，解决了市场化价格波动的难题，实现了自然风险与市场风险的协同管理。对花生产业而言，这套模式推动产业从“靠天吃饭”逐步向“稳健经营”转变。从更高层面来说，稳定油料作物种植收益，也有助于保障我国油料供给安全。

展望未来，秦建华表示，中国太保产险河南分公司将持续扩大“保险+期货”项目覆盖面，推动产品迭代升级，探索“保险+期货+信贷”联动模式，并依托卫星遥感、田间物联网等技术深化数字化农险服务，把金融创新服务持续送到田间地头。