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5个月大赚超7亿的“期神”又翻车了,1个月大亏超1亿!

最新高手视频! 七禾网 时间:2021-10-19 17:20:54 来源:七禾网

作为A股的“期货大神”,秦安股份又“翻车”了,1个月亏了1.1亿元。


1个月亏损1.1亿元


昨日晚间,秦安股份发布了关于投资进展的公告,主要内容有几点:


第一,2021年9月15日至2021年10月18日,公司已将前期建仓的期货合约全部平仓,本次平仓亏损11098.30万元(含税)。


第二,自2021年1月1日至2021年10月18日,公司期货平仓累计亏损12849.56万元(含税)。


第三,截至2021年10月18日收盘,公司已将前期建仓的期货合约全部平仓,无任何持仓合约。



受此消息影响,今日早盘,秦安股份股价一度跌逾4%,随后反弹,截至收盘,秦安股份股价报8.24元/股,涨幅为0.86%,总市值为36.16亿元。


秦安股份股价走势


开展期货套期保值业务


秦安股份在公告中称,随着公司对大宗商品价格的持续跟踪,关注到年内大宗商品价格快速上涨,而公司需采购铝、铜、碳钢压块(用热轧卷板边角料等压制而成)等作为原材料,大宗商品价格的快速上涨给公司带来了巨大的经营压力。


2021年4月26日,公司经董事会审议通过,授权相应额度内开展期货套期保值业务,通过套期保值对冲原材料价格上涨风险。同时,为进一步减少原材料价格上涨的不利影响,获取投资收益,从整体上对冲原材料价格上涨以及汽车行业“缺芯”等不确定性因素对业绩的不利影响,公司管理层结合2020年主要原材料采购金额,严格控制投资规模,经审议授权开展了期货投资业务。


今年累计亏损近1.3亿元


公告显示,秦安股份进行期货投资的初始投入资金不超过20000万元,如有收益加本金超过20000万元,需及时将超额收益转出,确保投资余额不超过2亿元;如有亏损,不进行追加投入,资金可滚动使用。


对于投资的品种,主要与秦安股份的生产经营相关,如公司常年跟踪其价格变化趋势的铝、铜、热轧卷板等。


同时,秦安股份还在公告中公布了本年度期货投入本金及收益情况。


期货投资收益情况


从表中可以看出,截至2021年10月18日,秦安股份2021年度期货投资平仓累计亏损12849.5万元。对此,秦安股份称,公司期货平仓损益将计入公司2021年度损益,从而对公司2021年度的业绩产生重大影响。不过上述事项对公司财务数据的影响未经审计,具体准确的财务数据以公司正式披露的经审计后数据为准,敬请广大投资者注意风险。


未来审慎开展期货投资业务


其实,这并不是秦安股份第一次“翻车”。去年,秦安股份董事长带队炒期货,5个月大赚超7亿的“神话”,在圈内引起了大轰动,秦安股份也因此被称为“期货大神”。


不过自去年9月中旬开始,秦安股份开始连连割肉,累计亏损超过5亿元。并于去年9月28日发布公告称,公司已将前期建仓的期货投资合约全部平仓,退出投资性期货交易,公司未来会将主要精力投入主业经营中。


相关链接:半个月亏了近6000万!“期神”黯然失色,曾5个月大赚7.7亿


虽然说了“金盆洗手”,专注主业,但今年4月26日,秦安股份日召开了第四届董事会第七次会议,审议通过了《关于授权期货套期保值的议案》,同意公司开展期货套期保值业务。


此外,秦安股份还发布公告称,为提高资金使用效率,在不影响公司生产经营的情况下,拟使用不超过人民币12亿元的自有资金阶段性投资于安全性、流动性较高的低风险理财产品、结构性存款、信托产品、国债逆回购等,以增加公司收益。


到了今年7月,秦安股份又发公告称,公司拟开展外汇套期保值业务。


也就是说,秦安股份并未真正停止使用自有资金参与金融市场投资。自上次“打脸”后,这一次清仓的秦安股份未像上次一样宣布退出投资性期货交易,而是承诺称,将严格按照有效授权的投资额度开展期货投资业务,严控投资风险,未经相应层级决策机构审议,不得增加投资额度;后续公司将视宏观经济情况、市场行情等经相应层级决策机构审议,在相应授权额度内审慎决策开展期货投资业务。


今年超900家上市公司参与期货套保


近年来,随着A股上市公司风险管理意识不断提升,参与期货套期保值的数量在大幅增长。根据东方财富Choice数据统计,截至目前,A股上市公司参与期货套期保值的公告数量已达900多份,相比2020年的750份和2019年的550份,再创历史新高。


然而面对衍生品工具,却是“几家欢喜几家愁”,不仅“翻车”的秦安股份,近期还有多家上市公司传出期货投资亏损的消息。


例如主营妇、幼、成人卫生护理用品的豪悦护理,10月12日晚间,豪悦护理称公司前段时间通过子公司江苏豪悦参与了焦煤、焦炭的期货交易,结果,亏了将近7000万。


再例如制动摩擦材料生产商金麒麟,10月12日,金麒麟发布公告,称公司已经将前期建仓的热卷2110合约全部平仓,本次平仓亏损2051.117万元。截至目前,公司期货平仓累计亏损1.08亿元,投入本金1.42亿元,亏损比例高达76%,累计亏损占公司2020年度经审计净利润的66.07%。


企业如何做好套期保值?


对于上市公司参与期货投资产生较大亏损的案例,中衍期货投资咨询部总经理卢旭在接受《证券日报》的采访时表示,上市公司从事期货投资产生大幅亏损,一方面,反映出企业对期货市场风险管理和套期保值的认识和经验的不足;另一方面,也反映出企业内部风险管理的缺失。企业参与期货保值交易应当选择与公司经营有关的期货产品,且企业的期货交易规模不能超过自身产能,如果从事期货交易品种与企业经营业务毫无关联,就不是真正意义上的套期保值交易。若从事的期货交易规模与现货不匹配,极易造成较大损失。


卢旭还表示,期货作为套期保值的运用工具,不能当作是交易市场的投资工具,企业做好价格风险管理才是稳健经营的前提。衍生品作为风险波动管理工具,已经被许多上市公司所认可,例如,世界500强的公司基本都从事期货套期保值交易,且成功案例比比皆是,可以用来学习和参考。


金信期货投资咨询部经理姚兴航称,企业要做好套期保值交易的前提是要有正确理念,需要有完整健全的制度及流程,更需要有专业的团队,专门负责套期保值的决策及操作。上市公司利用期货工具进行正确的套期保值和规避风险,要尽可能消除采购、生产及销售各环节的风险,这才是有利于上市公司稳定发展的根本。


注:以上内容仅供参考,不作为投资建议,市场有风险,投资需谨慎!


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