连续8年财务造假,9.8万户股东踩雷,你中招了吗?
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连续8年财务造假,9.8万户股东踩雷,你中招了吗?

最新高手视频! 七禾网 时间:2019-07-09 16:36:42 来源:七禾网 作者:七禾研究

A股之大,无奇不有。前脚刚“破获”一起A股史上最大造假案,四年虚增利润119亿元,后脚就又有公司因为财务造假被证监会下发行政处罚及市场禁入事先告知书。更让人惊愕的是,这家公司的财务造假“历史”竟长达八年,一直到新的实控人入主才被揭穿!



连续8年财务造假 涉及金额巨大


7月8日晚间,ST抚钢发布公告称,公司收到证监会行政处罚及市场禁入事先告知书。经证监会查明,公司涉嫌违法的主要事实如下:


1、2010年至2016年年报和2017年三季报的期末存货余额存在虚假记载


2010年至2016年、2017年1月至9月,抚顺特钢通过伪造、变造原始凭证及记账凭证、修改物供系统、成本核算系统、财务系统数据等方式调整存货中“返回钢”数量、金额,虚增涉案期间各定期报告期末存货。2010年至2016年、2017年1月至9月,累计虚增存货19.89亿元。


2、2013年至2014年年报的期末在建工程余额存在虚假记载


2013年至2014年,抚顺特钢通过伪造、变造原始凭证及记账凭证等方式虚假领用原材料,将以前年度虚增的存货转入在建工程,虚增2013年至2014年年度报告期末在建工程。013年至2014年间累计虚增在建工程11.39亿元。


3、2013年和2015年年报的期末固定资产余额存在虚假记载


2013年和2015年,抚顺特钢通过伪造、变造记账凭证及原始凭证等方式将虚增的在建工程转入固定资产,虚增2013年和2015年年度报告期末固定资产。2013年和2015年累计虚增固定资产8.42亿元,其中2013年虚增4.91亿元,2015年虚增3.51亿元。


4、2014年至2016年年报、2017年三季报的固定资产折旧数据存在虚假记载


2014年至2016年、2017年1月至9月,抚顺特钢将虚增后的固定资产计提折旧,虚增对应报告期末的固定资产折旧额。2014年至2017年9月累计虚增固定资产折旧8739.47万元。其中,2014年虚增1438.13万元,2015年虚增1817.44万元,2016年虚增3133.65万元,2017年1月至9月虚增2350.24万元。


5、2010年至2016年年报、2017年三季报的主营业务成本数据存在虚假记载


2010年至2016年、2017年1月至9月,抚顺特钢通过伪造、变造记账凭证及原始凭证、修改物供系统、成本核算系统、财务系统数据等方式调整存货中“返回钢”数量、金额,将应计入当期成本的原材料计入存货,导致涉案期间少结转主营业务成本19.89亿元。


6、2010年至2016年年报、2017年三季报的利润总额数据存在虚假记载


2010年至2016年度、2017年1月至9月,抚顺特钢通过虚增存货、减少生产成本、将部分虚增存货转入在建工程和固定资产进行资本化等方式,累计虚增利润总额19.02亿元。


将2010年至2016年年度报告进行追溯调整后,2010年至2014年以及2016年共计6个年度,ST抚钢由盈利转为亏损。自2011年4月14日起至2018年1月30日期间买入ST抚钢股票,且在2018年9月21日及之后卖出或继续持有该股票的投资者有望获赔。


曾长期雄踞国内特钢行业排头兵位置


据公开资料显示,ST抚钢为东北特钢集团旗下十分重要的生产基地之一,是中国不可替代的国防军工、航空航天高科技领域使用特殊钢材料的生产研发基地。公司经营模式为传统的特殊钢和合金材料研发、制造和销售模式。因其装备先进,技术力量雄厚,品种齐全,质量优良,ST抚钢曾长期雄踞国内特钢行业排头兵位置,为新中国的航空航天、国防军工等高科技事业的发展做出了卓越贡献。


2000年12月,ST抚钢正式登陆资本市场,于上海证券交易所上市。一时间,风光无两。2012年,公司资产总额达到100亿元。


被爆资产不实 股价连跌六成


2018年年初,ST抚钢突然被爆资产不实,并于2018年1月末停牌核查。2018年3月,证监会正式对ST抚钢立案调查。后经公司自查,确认,由于公司内部控制体系存在重大缺陷,公司存货、固定资产、在建工程的确认、记录和报告失实,导致公司多计累计折旧6389.23万元,多计净资产17.74亿元。ST抚钢通过追溯调整将该“差错”调整至受影响的以往各会计年度,公司直接从连年盈利的“有为青年”变身为持续亏损的“困难户”,并被处以退市风险警示。


而这凭空多出来的超17亿元净资产的破灭,也令市场一片哗然。2018年9月,ST抚钢在被调查后首次复牌,在20个交易日里惨遭连续18个跌停。公司股价也由年初停牌时的5.50元/股跌至最低2.08元/股,跌幅超60%,投资者损失惨重。



重整过后成功摆脱债务危机


时隔一年多,证监会对ST抚钢的调查和处罚终于尘埃落定。在这段时间里,ST抚钢经历了资不抵债和破产重整,并成功摆脱了债务危机。


2018年9月20日,ST抚钢被抚顺市中级人民法院裁定重整。按照方案,ST抚钢的债务清偿方式为“以股抵债+现金清偿”。在公司重整前,ST抚钢一度面临巨额债务无法清偿的财务危机,资产负债率高达117%。重整后,公司2018年的净利润大幅增加至26.07亿元,于2019年4月8日撤销退市风险警示。劫难过后,ST抚钢开始逐渐“回血”。据ST抚钢2019年一季报显示,公司在报告期内实现营收15.81亿元,同比增长1.47%;归属于母公司所有者的净利润5041.37万元,而上年同期亏损2194.45万元。


ST抚钢2019年1季度财务概况


分析师表示,ST抚钢作为特钢行业头部企业,有望通过创新能力的加强和经营管理的改善实现快速成长,盈利和估值均有望实现提升。不过,笔者还是要在此提醒各位投资者,注意投资风险!


七禾研究中心综合整理自网络


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