津泰投资:从不对任何一次交易机会下重注
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津泰投资:从不对任何一次交易机会下重注

最新高手视频! 七禾网 时间:2017-02-08 19:39:33 来源:七禾网

七禾网8、津泰投资的交易理念又是怎么样的?


津泰投资:多市场、多品种、多策略,捕捉不同品种、不同周期的交易机会,降低收益波动,增强整体交易系统的稳定性,避免低概率出现的泡灭风险,追求稳定的长期复利,这是我们的核心理念。



七禾网9、您刚才提到交易计划,请问贵公司是怎么做交易计划的?


津泰投资:我们的交易计划是涵括在交易系统内的,一个完整的交易系统包含了交易计划的所有细节,所以制定一个交易计划,相当于开发一个交易系统。



七禾网10、您觉得一套好的交易系统至少应该包含哪几个方面?


津泰投资:一套好的交易系统必须是完整的,不仅能决策何时买卖,要有明确的风险敞口,还要知道最坏的情况下系统会有怎样的表现,知道如何应对极端行情的发生。


投机如同赌博,因为无法保证逢赌必胜,所以必须知道自己手中的筹码到底能“赌”多少次。良好的资金管理,是交易系统的重中之重。 



七禾网11、津泰投资的交易系统有哪些特点?


津泰投资:跟许多交易系统不同,我们的交易系统主要是靠自研软件进行数据统计构建。我们对历史数据进行大量分析,找出一些数据规律,再针对性地编写交易策略来利用这些规律。


我们编写了很多这样的策略,有长线交易也有日内交易,有趋势交易也有震荡交易,我们的交易系统由这些策略组合而成。



七禾网12、这些策略最大的特征是什么?具体是如何搭配使用的?


津泰投资:我们的趋势策略,大多是中长线交易,大部分的利润靠这些策略贡献。而震荡型策略多为短线交易,主要用来对冲趋势交易在震荡市的风险,这些策略组合起来,可以使我们总体资金账户的收益曲线更为平滑。 



七禾网13、津泰投资从策略开发到策略实盘交易,一般需要经过哪些过程?


津泰投资:一般为以下几个步骤,1、首先对历史数据做各种统计,对不同交易品种的波动性、趋势性进行分析,找出每个品种的特性和数据规律。2、根据统计结果建立投资假设,并加以验证。3、编制交易策略,研究不同参数的收益分布情况,选取合适的参数与品种。4、进行组合测试,并通过样本内数据以及样本外数据测试。5、进行小规模实盘交易,验证是否符合模拟回测结果。6、进行大规模实盘交易。



七禾网14、一般量化交易都比较注重滑点的控制,津泰投资是怎么控制的?


津泰投资:非突破型策略,若单笔下单量较小的,尽量提前挂单。突破型策略,在报单时,根据市场的波动情况,选择等待一定时间,若未成交再追单,这些方法都能有效的降低滑点。



七禾网15、您刚才也提到了多市场,据了解,津泰投资也在参与股票和期货交易,请问大概的投资比例是怎么样的?又是如何选股的?


津泰投资:股票交易占总资金30%到50%的比例,依靠量化选股。比如使用多因子选股模型,对企业各项业绩指标进行评估打分,选出成长性好,抗风险能力强的低估值股,建立收益稳健的长期投资标的,或者选出股价波动大,可以周期性轮动的高成长股,建立短期投资标的,再将这些策略作为投资组合。



七禾网16、从津泰投资在七禾网资管排行榜展示的“天马基金”账户来看,盈利主要来自橡胶、股指和螺纹钢,请问贵公司为什么“钟情”于这三个品种?选择品种的依据又是什么?


津泰投资:我们编制的策略都要求必须具有尽可能高的普适性,但是不同交易品种的适应性依然有所不同,不同年份的表现也会有一定的差异。


“天马基金”账户执行的策略最近几年在股指和黑色品种表现较好。所以系统计算出的头寸也较大。


目前我们的策略已经覆盖了除农产品外的大部分较活跃的期货品种。未来还会尝试做外盘的量化交易。


责任编辑:唐正璐
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