今日两市高开后于盘初上攻，沪指冲击2900点未果，创业板指一度涨逾1%，10点后市场逐步回落，沪深指数相继翻绿。午后三大股指呈现单边下挫态势，两市跌幅接近2%。

沪指收报2824.21点，跌1.81%，成交额1517亿。深成指收报9005.37点，跌1.89%，成交额1768亿。创业板收报1542.77点，跌1.24%，成交额527亿。两市32股涨停，10股跌停。

行业板块方面，政治局会议释放利好，基建股再度活跃，工程建设、水泥建材、海绵城市等板块纷纷走强，山东路桥、北新路桥、达安股份、建研院、国统股份集体涨停，成都路桥、启迪设计、设研院一度涨停；

政治局会议要求精心办好首届中国国际进口博览会，东方创业、中远海科涨停，华贸物流、东方创业、长江投资、畅联股份、中远海特盘中涨停；

政治局会议定调坚决遏制房价上涨，粤泰股份、新城控股、荣盛发展、沙河股份、保利地产、招商蛇口、华夏幸福、万科A等地产股均纷纷下跌；

国产芯片走强，台基股份涨停，兆易创新、长川科技、同方股份、北方华创、扬杰科技等走高；

知识产权板块异动，龙头安妮股份触及涨停，美亚柏科、光一科技、京华激光、中国科传、数字认证跟涨；

保险、钢铁行业、石油行业、有色金属等板块跌幅靠前。

个股方面，上半年营收同比增长45.95%，汤臣倍健连续两日涨停；与石药控股集团战略合作，欣龙控股再度涨停；上半年净利增长49%拟10转4派0.8元，中电电机涨停；预计前三季度净利润同比增长80%至130%，双象股份涨停；碳纤维微波石墨化生产线试制成功，精功科技涨停；拟向大股东转让广发银行2.24亿股股权，申华控股涨停；半年度业绩“变脸”，利源精制跌停；终止重大资产重组，众应互联复牌连续两日跌停；遭遇限售股解禁抛压，天赐材料连续两日跌停；ST长生连续12日跌停，市值蒸发逾150亿元。

今天大盘受中央政治局会议的政策利好出现高开，但随后市场预期高度一致成为今天大盘回落的重要原因，同时贸易战也带来了一定的不确定性。盘面上，混改和基建成为今天大盘最主要的热点，盘中成都路桥涨停成功带动起基建板块的人气，但尾盘炸板后也是的基建板块受到打击，午后混改题材继续走强，显示出良好的持续性。今天西部创业封4连板继续测试个股高度，目前大盘主线继续围绕基建和混改展开，后市继续关注，同时超跌低价仍是主流，操作上继续低吸为主，不要追高，同时控制好仓位。

消息面

1、人民币中间价调贬128个基点 创17个月以来新低

人民币兑美元中间价设在1美元兑 6.8293 元人民币，人民币贬值128点，中间价贬值至2017年5月31日以来最低。

2、7月财新中国制造业PMI录得50.8 创八个月新低

8月1日公布的7月财新中国制造业采购经理人指数(PMI)录得50.8，较上月降低0.2个百分点，为八个月以来最低。这一走势与国家统计局制造业PMI一致。国家统计局公布的7月制造业PMI 录得51.2，低于上月0.3个百分点。

3、国家药监局：会同多部门组成核查组赴武汉核查百白破疫苗处置工作

按照国务院要求，国家药监局会同卫生健康委等部门组成由国家药监局党组书记、副局长李利任组长的核查组，赴武汉就武汉生物制品研究所有限责任公司2017年效价不合格百白破疫苗处置工作开展核查。

机构论市

海通证券：由于前段时间A股市场震荡幅度较大，整体估值水平接近历史底部区域，且政策预期逐渐改善，短期市场进入反弹窗口期。就反弹行情的时间和空间来看，以往四次反弹行情的时间跨度为2到4个月，反弹幅度大致为15到25%。对于本轮反弹行情，8月底之前仍是较好的窗口期，空间较以往可能收窄，3150点左右将遇到较大抛压。

银河证券：伴随去杠杆政策出现调整、资管新规配套细则的落地，给A股市场带来利好。部分消除投资者对于去杠杆前景的不确定性，导致风险偏好有所修复，有利于缓解流动性趋紧的压力，改善非标收缩对社融、实体流动性的负面冲击。蔡芳媛认为，叠加当前股市点位和估值均处于历史底部区域，市场仍有反弹空间。

申万宏源：政策已转向宽松是基准判断，信用环境改善为市场托住了底线，而积极财政更加积极为市场提供了上行催化，反弹有望随着信号验证逐步推进，将更有延续性。前期受损于信用收缩方向的估值修复和需求改善预期驱动下周期的高弹性依然是当前结构选择的重点，“周期搭台，成长唱戏”的行情会在反弹中后段出现，但在周期演绎到位前空间不大。继续提示消费可能阶段性跑输市场。政策转向，叠加后续一系列信号验证与周期和低估值的相关性更高，所以判断现阶段的市场主线是前期受损与信用收缩的方向（银行、房地产、建筑装饰、环保）继续估值修复+需求改善驱动下周期（重点推荐钢铁和水泥）的高弹性行情。最后从积极财政配合转型，促进民间投资的角度（国常会议重点强调的方向，交通、油气和电信），关注民营大炼化和5G的投资机会。

中银国际：8月市场有望延续反弹。估值底+政策顶的双重拐点时期，8月市场行情有望获得向上的双重推力。推力一来自于估值修复的延续，经历了前一波的市场下跌，局部估值泡沫已基本出清，随着半年报的陆续公布全市场动态估值被动下行，指数反弹空间被进一步打开。推力二来自于政策的调整与落地，部分上市公司的融资难和融资贵的问题有望缓解，上半年过于保守的行业偏好选择有望在下半年得到逆转。

安信证券：对市场中期持偏积极态度，A股市场此前的估值反映出一定的悲观预期，而政策组合正在不断优化。从中期来看，中国经济转型升级核心靠自身，其核心竞争力——工程师红利将继续体现。短期来看，经历了7月份的信心修复，未来一段时间市场总体来说处于偏震荡的格局，机会主要表现为结构性行情。

招商证券：从主题投资的角度来看，6月以来，国企改革政策层面事件催化剂较多。该主题已从制度型逐步演化成事件型主题。预计下半年催化剂和事件冲击将持续，国企改革主题投资的空间和时间会得到拓展。三条主线布局下半年国企改革主题：一是，央企试点混改以及部分地方混改。第三批油气领域的混改最值得期待。建议关注油气+军工+地方。二是，国有资本投资、运营公司改革。除作为央企改革试点的国投和中粮集团之外，地方国资也正在加快布局改组与组建国有资本投资运营公司，如上海、广东、江苏等。三是，央企战略重组。国资委年中会议明确，下半年要稳步推进装备制造、煤炭、电力、通信、化工等领域中央企业战略性重组。建议关注电气设备领域、汽车、化工、电力等相关集团内的上市公司。

兴业证券：政治局释放积极信号，“补短板”正式来临，可以关注基建领域短板与新动能短板两个维度。传统基建领域的补短板主要集中于生态环境、水利建设等领域，而新动能领域的补短板也包括以互联网、高端制造业为代表的新动能领域。这意味着下半年这两个维度的“补短板”带来的投资机会可重点关注。