中国黑龙江产区干旱、中国、印度及中东进入节庆日备货、国际资本市场资金宽裕推动商品普涨，这些都是目前多头赖以炒作的理由。即使目前美豆将要收获历史上最大的产量，中国政府手中有500多万吨的储备有待释放，同时南美将大幅增加播种面积来弥补08/09年度因干旱造成的大豆产量的减少。

基本面错综复杂，似乎给我们的都是非常混乱的信号，由此，永安期货研究院技术分析中心决定将目光投向大连豆油1005合约的技术走势上来，而在我们仔细的研究过后，果然有一颗耀眼的“克拉大钻”映入眼帘，而这颗大钻石，在我们看来可是一个非常好的熊市信号。
 
　　约翰•墨非在给我们讲三角形理论的时候，有关于对称三角形和扩大形态的论述。那么一个扩大三角形和一个对称三角形组合到一起，就是一个钻石形态。而我们刚刚发现的就是这么一个钻石，在豆油市场反弹在高点的时候出现了。钻石形态通常出现在市场的顶部，虽然罕见，但是却有重要的意义。而且从成交量来看，形态的前半部分也就是扩大形态的部分，交易量随之扩张，而之后进入对称三角形的时候，交易量会跟随波幅收窄的价格摆动而萎缩。当然一旦价格跌破完整的钻石形态，又会伴随着交易量的重新增加，从而进入下跌的趋势被确认。
 
　　根据以上的技术理论，永安期货研究院技术分析中心对大连豆油1005合约做出了如下的技术分析：
 
　　从8月初开始，大连豆油1005合约一路上冲，但在6月创出的夏季高点7888元下方止步，前期高点的技术压力及来自美豆下跌的拖累，8月13日连豆油在触及7868元的近月高点后，开始掉头快速回落，到8月19日仅仅5个交易日，跌去了650多元，达到低点7210元，这波冲高后回落的行情，技术图形上正好构建了一个扩大形态，即喇叭形，其实喇叭形态已经是重要的顶部信号了，再关注成交的情况，8月中旬的几个交易日里，豆油1005合约单张合约成交多数交易日里过百万手，也是创出了天量。
 
　　随后，8月下旬的几个交易日里，连豆油从低位展开反弹，但是明显价格波幅变窄，反弹力度不佳，成交量开始从天量逐渐的萎缩，也就是此时图形上显示出了一个对称三角形的形态。至此为止，一颗“大钻石”熠熠生辉，在豆油的大脑袋上发出了诱人但魅惑的光芒！
 
　　钻石形态完成后，等待的就是对钻石后半部分上升趋势线的下破，果然行情于9月1日，彻底跌破了钻石形态，其实在8月31日收出长实体阴线的那天，我们就已经看到交易重新活跃了起来，下破趋势在那一天就开始启动，于9月1日得到了很好的验证，9月2日的跳空继续大跌更加验证了“头顶大钻石，不堪重负”的关键意义。
 
　　钻石形态还有个重要的测算技术，基本与三角形态一样，先算出钻石形态里面最宽部分的垂直距离，然后从突破点开始向下投影相同的距离，就是钻石形态的大致目标，其中会有阶段性的反扑，但反扑到压力线附近，新趋势会随即恢复。也就是说破位后的任何一次反扑，都是空头入场和加仓的好时机。如此说来，我们以豆油1005合约为例，8月13日到8月19日为钻石里的最宽竖直距离，大概是在658点，那么行情在9月1日下破上升趋势线，破位点在7368附近，也就是说理论上来讲，这个钻石形态暗示的下跌目标价位在7368-658=6710元附近。下方，空头还是有利可图的……

当然了，多头看到此时或许会不屑一顾，因为约翰•墨菲对钻石的阐述里面，也提及到钻石形态也有少数时候会充当持续形态，由于对通胀的预期，他们买入豆油等商品的时候或许认为像买到了钻石一样，可以高枕无忧的抵抗通胀的威胁，也就是说在他们看来，豆油反弹到高位后形成的钻石形态是个难得的持续形态，向上突破后还是有创新高的可能。
 
　　然而，市场最终验证了空头的分析是正确的，因为在豆油价格的反弹高价区形成了标准而罕见的钻石形态，并且出现了下破，那么这个钻石形态就具有典型的反转意义了。空头或许可以等着后期基本面上利空消息的接踵而至了，比如美豆的产量非常吓人，接近9000万吨；中国的旱情实际并没有预期那么严重，产量的减幅也有限；中国政府在新粮上市阶段还要不断地抛售手里的豆子；或许还有消费旺季里的需求也没有多么坚挺等等……总之，技术已经先行发出了利空的信号，基本面马上就会来验证的……