1 股指期货

外盘指数    收盘      涨跌     涨幅

道琼斯    16294.61    73.51   0.45%

纳斯达克   4148.90    44.16   1.08%

标普500   1827.99     9.68    0.53%

富时100   6678.61    72.03    1.09%

法国CAC40 4215.29    21.52    0.51%

德国DAX   9488.82    88.64    0.94%

C0MEX黄金 1197.0     -6.7    -0.56%

NYMEX原油   98.91    -0.41   -0.41%

美元指数   80.419   -0.107   -0.13%

小结: 周一欧美股市收高。国际货币基金组织(IMF)上调美国经济增长前景预期，加上强劲的美国12月消费者信心数据，帮助提振了市场信心。

消息面

1、   粤港澳自贸区方案正式报国务院；

2、   卫计委：“单独二孩”政策各地明年初开始实施；

3、   消息称创业板再融资最快明年上半年开闸；

4、   光大控股出售光大银行A股股份涉资9684万；

5、   美国12月密歇根大学消费者信心指数持稳于82.5创五个月新高。

仓位、资金动态

总持仓增加0.47%至121368手，主力前20名多头增加0.86%至80415手，空头减少0.48%至95605手，前20名总净空持仓较上一交易日减少7.02%至15190手；前5名净空持仓减少12.26%至18278手。总持仓小幅增加，主力多头小幅增仓，空头小幅减持，双方持仓变动不大，市场观望气氛较浓；净空持仓连续两天回落显示主力空方力量有所缓和，周一期指坚守住2300点，未来下跌空间有限。资金方面，周一沪深两市总成交金额为1319.38亿元，和前一交易日相比减少216.12亿元，资金净流出8.13亿；资金净流入较大的板块wie医药、可选；资金净流出较大的板块为电信、地产。

综合点评

外盘：美三季度GDP大幅增长、消费者信心指数创5个月新高，且市场已提前消化QE退出负面影响，欧美股指延续反弹。

内盘：改革预期提振效应持续减弱，数据无重大利好支撑。此外，资金流动性将继续压制股指。A股宏观基本面仍偏空。

技术上，各项指标均处偏空，空头优势犹在。但近期股指大幅缩量且基差大幅升水，预示股指下跌空间有限。策略上，顺势操作，维持反弹做空思路。

2 国债期货

[前交易日主要指数]

银行间国债指数：1364.99 +0.01%

Shibor：O/N 4.5150 +58.80bp；1W  8.8430 +118.90bp；2W 8.2460 +124.30bp

质押式回购行情；R001 4.0000 -91.00bp；R007 8.9000 +130.00bp；R014 9.5000 +212.00bp

[资金面]

央行SLO操作难改跨年资金紧张局面，市场期待央行再出手。周一（12月23日），银行间市场回购定盘利率大幅走高。FR001报4.44%，涨49个基点；FR007报8.84%，涨124个基点；FR014报9.50%，涨100个基点。

[消息面]

年底现券市场交投清淡。周一主要期限国债收益率多数小幅下跌，1年及10年期国债收益率分别下跌4.5及7.2个基点，5年期国债收益率则上涨0.1个基点。

[TF1403 CTD券测算]

CTD次序 债券代码   IRR   基差

1   110002.IB   7.76%   -0.8471

2   130020.IB   6.02%   -0.4172

3   130015.IB   5.51%   -0.4153

CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

IRR: 隐含回购利率

基差：现货价格-（期货价格X 转换因子）

[瑞达观点]

央行救市提振市场信心，但资金面紧张局面未改，期债承压