年终盘点丨2019年中国股票市场大事件!
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年终盘点丨2019年中国股票市场大事件!

最新高手视频! 七禾网 时间:2020-01-02 17:01:57 来源:七禾网 作者:七禾研究

不知不觉间,A股的2019年已经成为历史。数据显示,2019年两市总成交额合计达127.41万亿元,较2018年大增41.95%,成为历史第二高。此外,北向资金净流入3517亿元,创下沪港通开通以来新高。


从指数表现来看,2019年,上证指数收于3050.12点,全年涨幅22.3%,最低2440.91点,最高3288.45点;深证成指收于10430.77点,上涨44.08%,最低7011.33点,最高10,541.19点;创业板指收于1798.12点,上涨43.79%,最低1201.80点,最高1807.95点。


上证指数2019年走势


深证成指2019年走势


创业板指2019年走势


从全球市场来看,2019年A股表现同样不俗,三大股指的涨幅均名列前茅。



2019年的A股行情已经收官,尽管扭转了2018年的下行趋势,但整个过程却一波三折。年初时轰轰烈烈的上涨让投资者一度以为迎来了牛市,谁成想,临近5月,A股却出现了一波下跌。此后,大盘便开始了一轮“纠结”行情,光是“3000点保卫战”就“打”了12次,让投资者好不难受。一直到12月,大盘才正式企稳,收获完美表现。


下面,就让我们一起来回顾一下A股跌宕起伏的2019年。


核心资产成“赚钱”代名词


要说2019年A股最火的关键词,一定有“核心资产”一个位置,而且它不仅火,还是“赚钱”的代名词。核心资产主要指的是大部分机构愿意长期持有并投资较大金融的白马股或绩优股。2019年,以白酒、医药等龙头品种为代表的大消费板块,以及以芯片、消费等电子品种为代表的科技板块,都凸显出了A股核心资产的本色。



具体来看,上半年,大消费板块的龙头品种,如贵州茅台、五粮液、恒瑞医药等,成为资金抱团的主要对象;三季度,随着5G基站建设的发力,沪电股份、生益科技等科技股开始逐步取代大消费板块个股,成为受市场认可的新核心资产;四季度,科技股内部开始轮动,消费电子板块走上前台,立讯精密、歌尔股份等个股获得资金青睐。


科创板开板


6月13日,科创板开板,以前所未有的速度和机制突破,给中国资本市场的未来发展带来了深远影响。7月22日,科创板正式开市,迎来首批25家挂牌上市公司,中国资本市场进入“科创板时代”。



上交所在年内共计接受了204家企业的科创板上市申请,其中77家已经成功完成注册,27家正在证监会进行注册程序,3家上会被否,2家终止注册,1家被证监会宣布不予注册。截至2019年12月31日收盘,科创板已有70家公司挂牌上市,总市值达到8578.42亿元,平均市盈率73.85倍。


沪伦通正式开通


经过4年筹备,沪伦通于6月17日正式“通车”。在近1500家在上交所上市的公司中,超过260家公司可能有资格参与沪伦通并在伦敦上市。据估计,到2030年,中国的资产管理规模(AUM)将超过17万亿美元。当天,上交所上市公司华泰证券发行的沪伦通下首只全球存托凭证产品在伦交所挂牌交易,该GDR发行募资总额为16.92亿美元,创下近年来英国乃至欧洲资本市场的多项记录。



启动沪伦通是中国资本市场改革开放的重要探索,也是中英金融领域务实合作的重要内容,对拓宽双向跨境投融资渠道,促进中英两国资本市场共同发展,助力上海国际金融中心建设,都将产生重要和深远的影响。


A股“入富” MSCI扩容


继成功“入摩”后,A股又于去年9月份被宣布成功“入富”。今年上半年,A股迈出“入富”初步阶段的第一步,逾千只A股股票被纳入富时罗素指数,在6月24日开盘时后正式生效。根据富时罗素的规划,A股纳入富时罗素的过程将分为三步:2019年6月份纳入20%,2019年9月份纳入40%,2020年3月份纳入40%,涵盖大、中、小股票。



12月初时,富时罗素表示,目前要等明年3月第三批次纳入结束后,再根据之前纳入的结果来决定如何进行下一阶段的市场咨询和评估。汇丰环球此前预计,富时罗素的纳入行动将有望在未来5到10年间带来超过6000亿美元外资流入。


此外,A股还经历了MSCI三次扩容。5月,MSCI将中国大盘A股纳入因子从5%提升到10%,同时以10%的纳入因子纳入中国创业板大盘股;8月,MSCI将中国大盘A股纳入因子从10%提升到15%;11月,MSCI将中国大盘A股纳入因子从15%提升到20%,中盘股纳入因子将从0%升至20%。


茅台股价破千元


6月27日,贵州茅台股价突破千元,成为本世纪以来首只股价突破1000元的股票。除去“老八股”时期的飞乐股份和真空电子,贵州茅台也是A股第一只真正意义上股价突破千元大关的股票。


贵州茅台2019年股价走势


自2019年以来,贵州茅台的股价就一路上涨,股价多次站上千元,全年累计涨幅达到100.5%,是A股市场中价格最高的股票。同时,贵州茅台的市值也创出历史新高,更是一度超过贵州省2018年的GDP(1.48万亿元)。目前,贵州茅台市值达到14860.82亿元,在A股中仅次于工商银行。


与股价同步走高的还有茅台的业绩。数据显示,公司营收从2009年的97亿元飙升到2018年的772亿元,在10年间翻了8倍,而净利则从2009年的43亿元增长到2018年的352亿元,同样在10年间翻了8倍。


超级猪周期


大家都知道一句话,站在风口,猪都能飞。2019年,猪确实“飞”起来了。不管是谈论民生还是资本市场,猪肉价格绝对是2019年绕不过去的话题。受非洲猪瘟影响,国内生猪产能大幅减少,使得猪肉价格持续快速上涨,推动CPI节节上升。



对应到A股市场,猪肉概念股的表现同样不甘示弱。据东方财富Choice数据显示,猪肉概念位于概念板块涨幅第十,涨幅为68.12%。另外,在申万一级28个行业中,与猪肉息息相关的农林牧渔涨幅排名第五,全年上涨52.75%。2019年,相信A股投资者一定深切感受到了什么叫做“超级猪周期”!


沪深300三大期权品种上市


2019年12月23日,沪深300指数衍生出的三大期权品种一齐上市。其中,上交所上市交易沪深300ETF期权合约(标的为华泰柏瑞300ETF);深交所上市交易沪深300ETF期权合约(标的为嘉实沪深300ETF);中金所上市交易沪深300股指期权,这也是我国资本市场首个指数期权产品。三大沪深300指数期权全部采用做市商制度。


沪深300指数三大期权品种对比(图自期7货小师妹)


2015年2月9日,我国首个金融期权产品上证50ETF期权上市,开启了股市期权元年。上市以来,上证50ETF期权的市场规模稳步增长,目前已经发展成为全球主要ETF期权品种之一。此次上市的沪深300三大期权品种,是A股市场迎来的第二批金融期权产品,让股指期权空白得到了填充,也意味着我国金融期权市场进入了多标的运行的新阶段。


《证券法》修订


历时4年,经过全国人大常委会4次审议后,新修订的《证券法》于12月28日在十三届全国人大常委会第十五次会议闭幕会上表决通过。新《证券法》将于2020年3月1日起施行,标志着中国资本市场在市场化、法治化的道路上又迈出了重要的一步。



本次修订主要包括十大要点,分别是:1、全面推行证券发行注册制度;2、进一步强化信息披露要求;3、完善证券交易制度;4、建立健全多层次资本市场体系;5、显著提高证券市场违法违规成本;6、完善投资者保护制度;7、强化监管执法和风险防控;8、压实中介机构市场“看门人”法律职责;9、落实“放管服”要求,取消相关行政许可;10、扩大证券法的适用范围。


IPO数量几近翻倍


2019年,共有203家公司在A股市场实现IPO,募资金额共计2532.48亿元,与2018年105家企业IPO以及首募金额1378.15亿元相比均大幅增加。其中,IPO数量增加93.33%,募资金额增加83.76%。



从上市场所来看,上交所125家,其中科创板70家,主板55家;深交所78家,其中创业板52家,中小板26家。在募资金额方面,70家科创板上市公司首募金额达到了824.27亿元;主板市场共募集1062.33亿元;创业板与中小板则分别募集301.21亿元和344.67亿元。


退市数量创历史新高


就上市就一定有退市,2019年以来,沪深两市共有18家公司通过多种渠道实现退市,创历史新高。其中,主动退市1家,强制退市9家(包括6家面值退市),以重组出清资产方式退市8家。要知道,在此前约30年的时间里,包括主动退市和强制退市在内,A股退市公司总数也不过百余家,在2008年-2012年期间,A股更是创下了连续5年零退市记录。可以说,2019年已经成为不折不扣的退市大年。



监管层坚决执行退市制度,依法依规实现“有进有退”,将扰乱市场秩序、触及退市标准的企业坚决清出市场,意味着A股“不死鸟”将成过去时。随着市场生态的转变,价值投资的理念越发深入人心,以前的“炒新、炒小、炒差”的现象越来越少。


七禾研究中心综合整理


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