洪铨:交易没有捷径,所有的弯路都是必经之路
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洪铨:交易没有捷径,所有的弯路都是必经之路

最新高手视频! 七禾网 时间:2016-11-24 14:35:24 来源:七禾网

七禾网程序化排行榜账户——洪铨



操作人:付洪铨


2014年开始专职交易。“洪铨”账户采用全自动交易,共操作10个月,总计盈利近120万,累计收益率223%,最大回撤24%


(账户交易概括)

 

职业生涯曾是一出出悲剧

“经过那些年的不懈努力,我终于从一无所有,变成了负债累累。”付洪铨说他的职业生涯就是一出悲剧,毫不励志,因为他做过很多行业,都以失败告终,最终走上交易之路。2009年的时候,他跟朋友借了一笔钱,付清员工的工资和欠款,关掉了生意。那时,他在广西的一个滨海小城,有半年的时间,待在家里,足不出户,不知自己何去何从,四顾茫然。最后他还是做回本行,到一家期货营业部上班,从800元一个月工资的营销员做起,3年后做到营业部经理。2014年从期货公司辞职,开始做职业交易者。然而职业交易的饭并不好吃,付洪铨也认为自己不是一个有天赋的交易者,从1997年开始炒股,一直到2007年离开股票市场,都没能让账户回到最初本金。

 

他做期货交易的初衷很朴素,当时在期货公司上班,所接触的每一个客户都是亏损的,希望可以帮助客户盈利。现在想想,当时的想法很傻很天真,因为这条路走得通的概率太小了。他认为像他这样的人几乎不可能在主流社会有什么成就,本事不大,却总有些不合时宜的是非观和正义感。付洪铨开始潜心研究交易,几近疯魔。等他可以实现稳定盈利的时候,才发现自己做到和教别人做到还有很大的距离,更重要的是,在交易这条路上越走越远,他对朝九晚五的工作开始没什么兴趣了,就想过以交易为生的日子。

 

做交易的这些年,付洪铨每天都在亏亏赚赚中度过,只有一次交易让他印象深刻,当时他做交易不到半年,参照三重滤网交易系统做了一个震荡指标和趋势指标结合的多周期共振系统,周一到周四连续盈利,自以为找到了交易圣杯,兴奋异常,结果周五一天亏损了账户资金的30%,极度沮丧。虽然亏的钱不多,但当时他的财务状况很紧张,而且那是一笔不能亏的钱。当小编问他为什么一直坚持到今天,他说“不是因为执着、坚忍、热爱这些正能量的品质,而是因为在当时,除了交易,无路可走。”

 

3年时间卡在这个环节,难以突破

2015年下半年,付洪铨才开始涉足程序化交易,半年之后开发出了第一个成熟的交易策略。他表示做交易的不同阶段有几个重要的节点,从最开始的只知道研判行情到开始研究交易操作本身算是入门;建立交易系统,开始系统化交易算是登堂入室;程序化或许算是另一个阶段或者只是系统化交易的一个分支。

 

付洪铨是一个主观系统化交易者,虽然他也用一部分资金做程序化。我们知道系统化交易者普遍会遭遇一个瓶颈,交易纪律。这个环节看似简单,却始终困扰交易者,使绝大多数人多年反反复复原地徘徊,甚至终其一生也未必能够解决。付洪铨差不多有3年的时间卡在这个环节,难以突破。账户虽然盈利,但总是会时不时违背纪律,即便时刻提醒自己要遵守,却免不了感到内心煎熬。经常深夜躺在床上,几个小时睡不着,反思自己今天为什么又犯了错。他觉得交易纪律问题实际上是心理问题,而心理问题的根本解决要么是哲学的,要么是宗教的。于是去寻求“知行合一”、“心安即是归处”,仍然无解。后来,读《论语》看到一句话让他想明白了这件事,“七十而从心所欲不逾规”。 付洪铨想孔夫子如果做期货,也要到70岁才能做到完全遵守规则,同时内心平和,他还是算了。转而去宗教寻求答案,但他是个无信仰的人,宗教让他无处着手,就在这时他遭遇了程序化。当时很偶然的一个机会,他一个中山大学的校友正在研究期货程序化交易,那个朋友之前完全没有期货投资的经验,但在软件开发方面非常有天赋,就一起合作开发了现在这个交易策略的最初版本。付洪铨说他当初的想法是异想天开,假如人为去创造一种信仰,把程序化策略模拟成一个神衹,然后在交易中选择无条件去遵从它,这算不算是用宗教的方式来解决交易心理问题。所以付洪铨的程序化策略的最初名字是叫做“信仰1.0。效果不错,但仍不是最终答案,内心还是有冲突。自己创造的神衹,终究对它缺少足够的敬畏,最终在交易中还是会对交易信号有所怀疑。这个问题至今他仍然在思考和解决当中。现在,交易策略不断更新完善,已经到了8.0版本,付洪铨给它取名叫做“集义”,取集义成仁之意,本该如此,自然义无反顾、仗义直行。集义成仁,虽不能至,心向往之。

 

“程序化交易对我来说只是权宜之计,我通过它解决交易纪律问题。也许有一天,我的修养有所提升,我又会做回一个完全的主观交易者。”付洪铨说。他还推荐了两本讲交易心理的书,《交易心理分析》和《自律的交易者》,他认为这两本书把交易纪律和交易心理讲得很透彻,只是做到很难。

 

 

简单的一个想法,整整想了3

每一个稳定获利的交易者,都或多或少对交易盈利的本质有所认识,有自己的交易理念,进而衍生出各种各样的交易方法。对付洪铨来说,寻求必然性是他整个交易系统的核心。“上帝从不掷骰子,对于上帝来说,所有事物都是必然的,如果上帝做期货,他应该每一笔交易都盈利。而对于普通人来讲,整个市场是建立在不确定性的基础上,绝大多数市场要素都是不确定的,而我要做的就是在其中找到某种确定性,只有确定性才能带来稳定盈利的必然性。比如说,我的交易策略是趋势跟踪。那么有关趋势的要素,有什么是确定的?趋势何时产生?什么价格启动?向上还是向下?这些要素几乎都是不确定的。那么能确定的是什么?趋势要素中能确定的只有一点,就是在一个相对较长的周期里,趋势一定会产生。基于这一点,我研究了现在这个程序化策略,只要有趋势,就会获利。而我要做的就是,趋势出现时我一定要身在其中,震荡来临时,我要尽量少亏钱。简单吧,就这么简单的一个想法,我整整想了3年。”付洪铨说。

 

“趋势跟踪”的信徒

他是个“趋势跟踪”的信徒。主观交易和程序化都是做趋势策略的,只是主观交易用的周期会更大一些。交易中他基本只看裸K,行情界面只留K线和成交量,清清爽爽。程序化策略的公式也不过只有十几行内容,两个参数变量。趋势策略有两个问题他认为比较重要:第一,大家普遍比较关注开仓的问题,力求更早地抓住趋势。而付洪铨更关注持仓,当趋势出现,尽量持有更久。所以他的交易策略中开仓是让位于持仓的;第二,如何避免或减少在震荡行情中亏损。付洪铨觉得有两个解决思路,一个是规避,一个是涵盖。在程序中他用减仓降杠杆规避震荡;他通过对开仓持仓规则的设计,使趋势涵盖震荡,避免在震荡行情中频繁开仓,两面挨耳光。“在交易中术的层面不重要,对交易获利本质的思考和理解,决定了交易者的高度。大道至简,策略却可以千变万化。我试过一天写两三个新策略,都可以做到20%以内的最大回撤,50%以上的年化收益,现在我使用的策略是按照30%的最大回撤,100%以上的年化收益设计的。”付洪铨说。

 

交易是个九死一生的职业

在谈及多年的交易心得,付洪铨说交易做的越久越不想说什么,也觉得越来越无话可说。这是他第一次谈自己的交易,下面是他的4点心得。


1.首先是做不做的问题。如果可能,还是不做交易吧。交易是个九死一生的职业,需要有向死而生的勇气。即便极有天赋,也一样要经历种种磨砺,个中煎熬不堪回首。经常有朋友跟我说想试试做期货,我都一律劝退。期货交易是对人性的拷问,内心的反思,精神的磨砺,我常开玩笑说,做期货的人要么是哲学的、要么是宗教的、或者是精神病院的,中国当代没有什么哲学大家,如果有,他应该是做过期货的。


2.交易是个需要不断学习、实践、思考、领悟的职业,一个新手最终成为一个稳定盈利的交易者的概率不会超过1%。怎样才能确保成功,我不知道。有人说期货交易是一场修行,决定成功的不是知识、努力、资金这些我们能理解的因素,更多的可能是天赋、机缘、慧根这些玄之又玄的东西。


3.我做交易到现在没有过一个老师,就只是读书、做单、反思。我试过我能学到、想到的所有交易方法,或者说我差不多用所有方法亏过钱。交易的弯路我都走过,有朋友会觉得,找一个好的老师会少走些弯路,我觉得一个聪明人即便你告诉他最好走的路,甚至直接把自己的程序拿给他用,他也还是会忍不住把其它所有的路再试一遍。交易没有捷径,所有的弯路都是必经之路。


       4.期货交易是个只有偏执狂才能成功的职业,但不要把它作为生活的全部。现在,我更关注妻子、儿女、家庭,我可爱的双胞胎儿子女儿刚刚过了2周岁生日,每当我看到他们,内心就充满喜悦。在交易的世界里,我更乐于做一个微笑不语的旁观者。





在付洪铨的交易系统里,同时交易1220个品种。商品期货的每一个类别他都会选择一两个品种,组成一个一揽子投资组合,在一个年度内基本固定。付洪铨表示要的是确定性盈利,那么这样的组合,他不需要研判行情,不管哪一个品种走出大行情,投资组合都会给他带来稳定盈利。像今年的盈利主要来自于焦炭、动力煤、铁矿石、螺纹钢,其它品种只是打平而已。但也许明年带来盈利的是橡胶、镍、棉花,谁知道呢?




在资金管理上,付洪铨会使用05倍杠杆,根据行情的不同阶段,对账户进行加减仓。今年119按程序信号交易杠杆降到0倍,1111日晚上的大幅震荡,他的程序化账户是完全空仓的。账户资金在每个品种上平均分配,总仓位在极端情况下最多会使用5倍杠杆,按10%的保证金比例,相当于五成仓位。



该账户总共操作10个月,其中8月、9月亏损,其它月份都是盈利的。付洪铨目前运行的这个策略,是按照30%最大回撤,100%以上的年化收益率来设计的。有关对最大回撤的控制,涉及程序的核心内容,有三点:


     通过多品种、多周期、多策略降低风险。


     用反手代替平仓止盈止损。


     在行情不同阶段加仓减仓,重点在于对杠杆的控制。


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责任编辑:傅旭鹏

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