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下周预计铅或将继续回落:东航期货11月18日评

最新高手视频! 七禾网 时间:2011-11-21 09:00:41 来源:期货中国

商品市场日评(11.18)

 

 

 

 

宏观分析

 

 

欧债危机仍然是影响市场波动的最重要不稳定因素,目前欧债危机有向核心国家扩散的迹象,西班牙以及法国国债收益率跳升对疲弱的市场带来进一步下行压力,同时市场开始担心美国国会无法就减赤方案达成一致,使市场忧虑情绪加重,美债不排除重演8月初那一幕。如今欧债不稳,股市下跌,不过黄金和商品也一起跌,新一轮去杠杆正在进行,这导致了市场流动性不断收缩。所以在没有实质性变动之前,整体宏观仍然处于偏弱格局。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股指期货

 

 

 

 

国家统计局公布的房价监控数据显示,10月份70个大中城市中,新建商品住宅价格环比下降的城市是34个,比9月增加了17个;价格持平的城市是20个,环比价格出现上涨的城市有16个。数据显示房价拐点已经到来,并将在近期内保持下降趋势。国土部日前发布的数据同样显示全国土地价格已经开始回落。根据第三季度房地产用地市场运行概况数据,住宅地价环比负增长的城市从二季度的6个扩大到12个。 十大标杆房企今年明显放慢了拿地的节奏,这些企业2009年购地总金额2023亿元,2010年为2206亿元,2011年截至10月底购地金额总计仅为974亿元,不足前两年各年度购地总金额的一半。

   大盘今天低开低走。 沪深300指数全天最高价2646.21点,最低价2601.18点,最终收盘价2606.5点, 跌幅2.09%,成交量较上一交易日有较多回落。

   期指市场今天处于升水状态。 主力合约IF1112合约全天最高价2662点, 最低价2609.6点, 收盘价2617.8点, 跌幅2.27%, 成交量214813手, 收盘持仓量38714手。 IF1112合约全天期现价差在2至20点之间,没有合适的套利机会

   目前大盘的反弹趋势面临方考验, 宜观望。

 

  

 



 

 

 

 

 

原油

 

 

 

 

 

中国发电厂利润率降至至少五年来最低水平,一定程度上反映原油、煤炭等要素价格过高,也就是说电厂正在承受原料高涨,若电厂不再承受,通胀势必会反弹。昨晚油价大跌,主要因为欧债危机再炒作以及多头获利平仓,衡量融资市场紧张程度的指标却在不断上升,显示出这种紧张形势至少会持续到今年年底。据彭博数据显示,在远期市场,3个月期欧元银行间借款和贷款利率的差额昨天扩大至2009年3月份以来最高。欧洲银行的美元融资成本在11月份也大幅上升,3个月期欧元-美元互换的欧元利率比欧元银行同业拆借利率低132个基点,是2008年12月份以来最大,欧债危机仍是对油价下跌的最重要影响。

 

 

 

 

 

 

塑料

 

 

 

 

塑料:消息面:中国塑料价格指数报收于:940.55涨 跌6.8;中塑仓单指数报收于:855.26涨 跌6.67;中塑现货指数报收于:1153.59涨 跌1.67.技术面与操作:L1205报收于9465,涨跌幅度:-2.22%;交易所前二十席位持仓分析:上一交易日量仓结构:成交量:1283907(287249),多持仓:68106(-5624),空持仓:73919(1939),当日量仓结构:成交量:1103367(-123607),多持仓:73848(10873),空持仓:82430(10345),持仓分析结果:中性;中短线操作:小时线上,趋势偏空,待回调至9580附近,寻找技术指标支持的建空机会;中长线操作:日线上,趋势偏空,待回调至9830附近,寻找技术指标支持的建空机会;阻力区间:9590-9550,支撑区间:9300-9210.小时线止损100点左右,日线280点左右。

 

 

 

 

PVC

 

 

 

 

 

PVC:消息面:中国塑料价格指数报收于:940.55涨 跌6.8;中塑仓单指数报收于:855.26涨 跌6.67;中塑现货指数报收于:1153.59涨 跌1.67.技术面与操作:V1205报收于6805,涨跌幅度:-0.37%;交易所前二十席位持仓分析:上一交易日量仓结构:成交量:27005(6305),多持仓:10707(47),空持仓:13350(78),当日量仓结构:成交量:33421(8538),多持仓:9945(-313),空持仓:11621(-464),持仓分析结果:偏多;中短线操作:小时线上,趋势不明朗,宜观望;中长线操作:日线上,趋势不明朗,宜观望;阻力区间:6890-6850,支撑区间:6720-6670.小时线止损40点左右,日线止损130点左右。

 

 

 

 

铜

 

 

 

 

今日沪铜低开反弹,主力1202合约于54580元/吨处开盘,盘中最高55770元/吨,最低54300元/吨,终盘收于55550元/吨,较上日收盘价下跌1130元/吨。伦敦铜价周四创三周最大单日跌幅,欧洲西班牙债券收益率抵近7%再度引发市场抛盘情绪,这种不安情绪仍将对市场形成压力。若LME铜价7300美元/吨不能固守,后市则可能扩大跌幅。建议观望。

 

 

 

天胶

 

 

 

 

 

 

今日沪胶低开反弹,1205合约盘中最高25600元/吨,最低24820元/吨,终盘收盘于25320元/吨,较上日收盘下跌530元/吨。11月17日,12月/1月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤350美分,上一交易日报每公斤343-345美分。12月/1月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤352美分,上一交易日报每公斤345美分。建议观望。

 

 

 

铅

 

 

 

 

 

 

继昨日惠誉表示欧债蔓延威胁到美国银行评级前景展望后,西班牙国债收益率攀升,直逼警戒线水平,进一步加剧了投资者对欧债危机向核心国家蔓延的担忧,日前公布的全球领先指标再度回落,预示全球经济增长前景黯淡。虽然昨日美国方面数据较好,但市场对此敏感性有所减弱,伦铅昨日破20日均线,最低见1980美元/吨。沪铅今日大幅低开,虽然盘中缓慢攀升,但最终未能收复早上的跳空缺口,全日跌1.07%,现货再次出现升水,成交区间15200-15350元/吨,冶炼厂惜售情绪再度升温,成交无明显改善。技术上跌破关键支撑带,下周预计依然维持继续回落,区间14800-15200元/吨。见高位适当做空。

 

 

 

 

锌

 

 

 

 

 

锌:消息面:1#锌:价格15,050 - 15,100均价15075涨跌150,0#锌:价格15,100 - 16,600均价15850涨跌175.技术面与操作:ZN1201报收于15035,涨跌幅度:-1.12%;交易所前二十席位持仓分析:上一交易日量仓结构:成交量:87742(36241),多持仓:37856(398),空持仓:45162(1843),当日量仓结构:成交量:101857(29869),多持仓:40450(3366),空持仓:45457(619),持仓分析结果:中性;中短线操作:小时线上,趋势偏空,待回调至15090附近,寻找技术指标支持的建空机会;中长线操作:日线上,趋势不明朗,宜观望;阻力区间:15270-15180,支撑区间:14780-14630.小时线止损80点左右,日线止损350点左右。

 

 

 

 

螺纹

 

 

 

 

 

今日螺纹价格小幅低开后最终仍得以收出红盘,表现出较好的抗跌性。

据中联钢发布的中国铁矿石现货价格指数(CSI),11月1日进口粉矿(美元)为120.9,11月15日上涨至142.5,11月上半月累计上涨了17.7%。不光是铁矿石进口价格止跌反弹,从下游来看,国内厂商的积极性近期也有了明显的提高。

最新的统计数据显示国内市场螺纹库存的下降态势没有改变,这也从供应端缓解了螺纹价格的下跌压力。

技术上螺纹对于前期低点的巩固较为良好,后市操作偏多的安全性较大。

 

 

 

 

 

 

 

黄金

 

 

 

 

 

受到欧洲主权债务危机扩散忧虑的冲击,欧洲市场流动性不足的顾虑进一步打压黄金价格下挫。

昨日伦敦三个月银行间拆借利率上升至0.47%,而美国国债收益率继续下滑,表明欧洲市场的恐慌和不确定性又有上扬,而尽管SPDR GOLD SHARES昨日与今日累计买入超过20吨黄金,但相比起流动性更好的美债,似乎依然不是避险资金的首选。

从目前的情况看来,在欧债危机的冲击下,黄金价格下跌,主因并非是其本身避险功能的薄弱,而在于市场避险的需求过于庞大对于当前避险资产形成高要求,也使得对于未来市场流动性存在较为悲观的预期,这才使得资产价格出现下跌。

从价格下跌的成因来看,黄金价格的下跌与欧股的其它金融资产相比依然存在一定的区别,后市大幅下跌的空间并不大,在下跌企稳后仍可考虑买入。

 

 

 

大豆

 

 

 

 

 

今日大豆小幅上扬,国产大豆收储政策将继续支撑市场,市场预计收购价在2.02元/斤,较2008年以来的1.90元/斤有所提高,与当前市场价相当。但国储政策对于大豆价格走势提振可能有限。因为当前美豆仍在1200美分下方,加上目前金融市场的不确定性,导致买家普遍持有观望心态。预计短期内仍将在4250—4400元/吨振荡整理。

 

 

 

 

 

棉花

 

 

 

 

 

 

疲弱需求及对全球经济衰退的担心冲击期棉价格,美棉遭受空头打压盘中触及跌停,郑棉今日低开后小幅收涨依然维持窄幅震荡,较其他商品较为抗跌。中国棉花328价格指数报19176元/吨,较前一日下跌20元/吨,下游全棉纱KC32S报价为263500元/吨,较前一日下跌50元/吨,JC40S报价为31050元/吨,较14日下跌150元/吨,整体令棉价承压。CF1205在自身基本面疲软线反弹幅度有限,短期内在无资金大幅推动下或在前期高点遇阻维持窄幅震荡,压力位20500---20635,支撑位20260---20185,日内压力位附近做空为主。

 

 

 

玉米

 

 

 

今日国内玉米期货低开走高。随着新玉米的大量上市,近一个月来玉米现货价格表现疲软。目前大连港玉米平舱价在2270元/吨,月环比走低190元/吨。期货方面,受收储传言影响,连玉米1205合约跌势放缓,主力多头持仓兴趣有所上升。在宏观环境动荡、供需面疲软及收储政策尚未明朗的情况下,建议投资者暂以观望为主。

 

 

 

 

 

 

 

白糖

 

 

 

 

白糖:消息面:各地现货报价情况:南宁7350持平,昆明7130下跌.技术面与操作:SR1205报收于6572,涨跌幅度:-0.44%;交易所前二十席位持仓分析:上一交易日量仓结构:成交量:238966(-173327),多持仓:203617(-3089),空持仓:148431(557),当日量仓结构:成交量:165279(-44757),多持仓:193886(-9576),空持仓:142021(-5072),持仓分析结果:中性;中短线操作:小时线上,趋势偏空,待回调至6590附近,寻找技术指标支持的建空机会;中长线操作:日线上,趋势偏空,待回调至6690附近,寻找技术指标支持的建空机会;阻力区间:6610-6590,支撑区间:6530-6510.小时线止损40点左右,日线100点左右。

责任编辑:翁建平

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东航期货: 东航期货有限责任公司成立于1995年2月11日,前身是中国东方航空公司期货部,是国内首批成立期货公司之一,也是中国民航届唯一从事期货服务的企业。公司目前注册资本金为4.5亿元,东航产融投资管理有限公司为公司唯一股东。公司是上海市期货同业公会理事单位;上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心、广州期货交易所的会员单位和中国金融期货交易所的交易结算会员。公司经营范围为:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。2018年1月公司全资子公司东航物网风险管理有限公司正式成立,业务范围涵盖定价服务及合作套保。 公司是中国期货界知名实盘赛事——“蓝海密剑”的主办方,赛事自2008年创办至今,权益峰值突破145亿元,已成为行业内检验交易能力、培育专业投资者的重要平台;作为国内证券期货行业互联网线上开户的探索者,近年来,公司不断创新、优化业务软件,推动金融业务与服务数字化、线上化、智能化,在电子商务、客户交易系统、内部管理系统、增值服务等领域不断推出公司特色平台和产品,着力构建综合金融服务体系;同时,自2019年起,公司持续深耕“保险+期货”项目,落地交易所及社会帮扶资金赋能农户、助力乡村振兴,相关项目多次荣获交易所奖项,以实际行动践行金融服务国家战略。 官网链接:https://www.cesfutures.com/
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先锋期货: 先锋期货股份有限公司(简称先锋期货)成立于1993年3月,公司注册资本2.01亿元人民币,注册地为深圳市罗湖区京基100大厦。控股股东为上海合晟资产管理股份有限公司。业务范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询。 公司官网:https://www.xfqh.cn/ ;公司(总部)地址:深圳市罗湖区桂园街道老围社区深南东路5016号蔡屋围京基一百大厦A座5401-01、06、11、12单元;客服电话:400-8824-188。

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