设为首页 | 加入收藏 | 今天是2026年09月27日 星期日

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

值得一看
七禾网首页 >> 合作伙伴机构研究观点

螺纹向上概率要大于向下:东航期货11月17日评

最新高手视频! 七禾网 时间:2011-11-18 09:02:51 来源:期货中国

商品市场日评(11.17)

 

 

 

 

宏观分析

 

 

昨日央行发布《2011年第三季度中国货币政策执行报告》。在这份重要的政策声明中,许多政策口径发生了较大转变,“适时适度进行预调微调”如期加入,而“把稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务”这一提法则淡出,并首次提出“加强系统性风险防范”。一方面,强调稳健的货币政策,另一方面提出适时适度预调微调,其表述上的如此搭配预示着,下一步货币政策并不会有大的转向,但将可能在若干领域进行局部调整。我们认为后期利率的上升和减准备金率可能同时推出。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股指期货

 

 

 

 

央行发布的《2011年第三季度中国货币政策执行报告》继续强调,目前并不具备全面放松货币政策的货币信贷条件和通胀环境, 但是新增了加强系统性风险防范和适时适度进行预调微调的政策任务。此外,央行今天在公开市场发行了60亿元3月期国债,本周公开市场累计净回笼资金20亿元。受此影响,资金市场利率有所回升,SHIBOR短期利率普遍上升20至30基点。

   大盘今天震荡整理。 沪深300指数全天最高价2687.83点,最低价2660.65点,最终收盘价2662.02点, 跌幅0.3%,成交量较上一交易日有较多回落。

   期指市场今天处于升水状态。 主力合约IF1112合约全天最高价2696.8点, 最低价2664点, 收盘价2670.6点, 升幅0.09%, 成交量164980手, 收盘持仓量32404手。 IF1112合约全天期现价差在1至14点之间,没有合适的套利机会

   近期大盘将面临方向性选择,建议谨慎做多。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原油

 

 

 

 

 

套利资金促使WTI原油价格冲上100美元/桶,市场一片狂热,甚至贝尔斯登前高管创立能源基金,押注油价将攀升至每桶300美元/桶。贝尔斯登认为,随着一些石油产量被成本更高的生产方式取代,到2025年油价会上涨到每桶300美元。不过,我们没有这么乐观,全球经济体暂无法承受如此高价。未来短期,油价将在100美元上方继续征途,但投资者需要耐心等待经济数据变坏,毕竟油价上涨对美国经济复苏明显不利,也阻碍着QE3的推出。我们又来到100美元上方,经济预期未来会不断变坏。

 

 

 

 

 

PTA

 

 

有消息称Seaway输油管线计划在明年逆转输油方向,此举料将帮助消化库欣的大量库存,美原油大幅跳涨,PTA高开后下探在5日均线处得到支撑,持仓量小幅减小,从前20持仓分析来看空单依然占优,亚洲PX价格反弹至1414美元/吨。

PTA华东内贸市场行情偏淡,持货方报盘价格在8100元/吨左右,市场交易气氛偏淡,实际商谈价格在8050元/吨附近,下游聚酯产品今日基本保持稳定,未能给期价提供支撑。

TA1201依然偏空,日内短线压力位做空为宜,压力位8248----20日均线,支撑位5日均线----7980.

 

 

 

 

 

 

塑料

 

 

 

 

塑料:消息面:中国塑料价格指数报收于:947.35涨 跌3.09;中塑仓单指数报收于:861.93涨 跌2.06;中塑现货指数报收于:1155.26涨 跌0.94.技术面与操作:L1205报收于9685,涨跌幅度:-1.63%;交易所前二十席位持仓分析:上一交易日量仓结构:成交量:1019375(238740),多持仓:74423(5921),空持仓:77774(22485),当日量仓结构:成交量:1283907(287249),多持仓:68106(-5624),空持仓:73919(1939),持仓分析结果:中性;中短线操作:小时线上,趋势偏空,待回调至9750附近,寻找技术指标支持的建空机会;中长线操作:日线上,趋势不明朗,宜观望;阻力区间:9890-9820,支撑区间:9520-9430.小时线止损100点左右,日线280点左右。

 

 

 

 

PVC

 

 

 

 

 

PVC:消息面:中国塑料价格指数报收于:947.35涨 跌3.09;中塑仓单指数报收于:861.93涨 跌2.06;中塑现货指数报收于:1155.26涨 跌0.94.技术面与操作:V1205报收于6860,涨跌幅度:0.15%;交易所前二十席位持仓分析:上一交易日量仓结构:成交量:21361(8366),多持仓:11025(-44),空持仓:13551(399),当日量仓结构:成交量:27005(6305),多持仓:10707(47),空持仓:13350(78),持仓分析结果:中性;中短线操作:小时线上,趋势不明朗,宜观望;中长线操作:日线上,趋势不明朗,宜观望;阻力区间:6960-6920,支撑区间:6790-6740.小时线止损40点左右,日线止损130点左右。

 

 

 

 

铜

 

 

 

 

今日沪铜高开收低,主力1202合约于56800元/吨处开盘,盘中最高57130元/吨,最低55610元/吨,终盘收于56610元/吨,较上日收盘价上涨350元/吨。多空角力在56000元/吨一线均衡,短期价格仍以震荡为主下档支撑55000元/吨,上档阻力59000元/吨。建议短线参与为主。

 

 

天胶

 

 

 

 

 

 

今日沪胶收高,1205合约盘中最高26030元/吨,最低25025元/吨,终盘收盘于25850元/吨,较上日收盘上涨845元/吨。11月16日,12月/1月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤343-345美分,上一交易日报每公斤345美分。12月/1月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤345美分,上一交易日报每公斤347美分。市场预期国际橡胶联盟(IRCo)周五开始的两天会议将出台支撑价格的措施。建议少量多单参与。

 

 

 

 

 

 

铅

 

 

 

 

 

 

昨日公布美国10月消费者物价指数四个月来的首次下降,较前月下滑0.1%,另外,美国工业生产强劲反弹,得益於工厂加紧生产。物价指数得到抑制使得美国推出宽松政策赢得空间。伦敦金属小幅收涨,LME铅上涨1.56%,沪铅主力合约1201开盘后急速下跌至15170元/吨,之后一路震荡上行,全日收涨1.08%。现货方面,上海金属网1#铅成交区间15250-15450元/吨,行情震荡下成交谨慎。预计短期内依然以震荡为主,除非美国推出QE3刺激市场等利好因素出现,目前德国与法国已就推出机制进行探讨,欧元前景似乎朝不保夕,未来大幅上涨的可能性不大。日内波动区间15200-15450,建议日内短线操作。

 

 

 

 

锌

 

 

 

 

 

锌:消息面:1#锌:价格15,200 - 15,250均价15225涨跌50,0#锌:价格15,250 - 16,800均价16025涨跌25.技术面与操作:ZN1201报收于15225,涨跌幅度:0.1%;交易所前二十席位持仓分析:上一交易日量仓结构:成交量:100094(23784),多持仓:42849(-609),空持仓:51386(-2170),当日量仓结构:成交量:86580(2553),多持仓:39250(-2167),空持仓:48430(-2432),持仓分析结果:中性;中短线操作:小时线上,趋势不明朗,宜观望;中长线操作:日线上,趋势不明朗,宜观望;阻力区间:15450-15370,支撑区间:15060-14970.小时线止损80点左右,日线止损350点左右。

 

 

 

 

螺纹

 

 

 

 

 

今日螺纹价格小幅上扬,得以消化昨日的跌幅。

截至11月14日,中国港口铁矿石库存(沿海25港口)为10098万吨,比11月1—7日增加255万吨,环比上升2.59%。中国进口品位63.5%的铁矿石价格指数为142,上升11个单位;58%品位的铁矿石价格指数为116,上升12个单位。

这已是铁矿石价格连续第二周反弹上扬,同时波罗的海运价指数在触及1760美元一线以后企稳,表明对后市铁矿石运输的悲观预期有所缓解。

随着底部逐渐被沓实,短期螺纹价格向上的概率要大于向下。

 

 

 

 

 

 

 

黄金

 

 

 

 

 

受压于1800美元的黄金价格昨日再度回调,但幅度较小。

WGC(world gold council)近日公布的数据显示,在投资需求的助推下,三季度世界黄金需求增长6%,至15个月高位。可以看到,包括珠宝和电子等行业的黄金需求同期依然是在下降的,投资需求是黄金价格强劲的主要或者唯一动力。

技术上黄金正在逐渐逼近短期主要支撑位1740美元一线,MACD指标虽然依然位于多头界,但向下调整之势也在加剧。

短期内黄金面对上方1800美元的阻力位难以快速突破,震荡格局近期将很难被打破。

 

 

 

大豆

 

 

 

 

 

今日大豆期货低开高走,原油的上涨和收储政策的预期支撑着市场,国产大豆收储政策月底将正式出台,市场预计收购价在2.02元/斤,较2008年以来的1.90元/斤有所提高,与当前市场价相当。但国储政策对于大豆价格走势提振可能有限。因为当前美豆仍在1200美分下方,由于10月初以来,中国对美豆的采购量下滑超过30%,后期中国采购能否完成赶超去年难度较大。虽然近期有传闻中国采购美豆增加,但这需要一个持续性采购来完成数量上的缺口。加上金融市场的不确定性,导致买家普遍持有观望心态。预计短期内仍将在4250—4400元/吨振荡整理。

 

 

 

 

 

棉花

 

 

 

 

 

 

美国消费者价格指数回落和德法两国就欧洲央行是否应采取更多行动遏制欧债危机出现分歧后引发的不确定性,隔夜美棉涨跌互现,郑棉今日高开后下探在5日均线处得到支撑后反弹维持窄幅震荡,持仓量小幅减小,波动区间较小操作难度较大。

棉花现货市场疲软,棉价或将继续下行。今日328级现货棉花报价为19196元/吨,下跌16元/吨。在中国纺织品出口订单大幅缩水的同时,国内纺织品消费依旧低迷需求增长在短期难以显现。

CF1205在自身基本面疲软线反弹幅度有限,短期内在无资金大幅推动下或在前期高点遇阻维持窄幅震荡,压力位20500---20635,支撑位20260---20日均线,日内压力位附近做空为主。

 

 

 

玉米

 

 

 

今日国内玉米期货小幅震荡。随着新玉米的大量上市,近一个月来玉米现货价格出现持续下挫。目前大连港玉米平舱价在2270元/吨,月环比走低190元/吨。期货方面,受收储传言影响,连玉米1205合约跌势放缓,主力多头持仓兴趣有所上升。在宏观环境动荡、供需面疲软及收储政策尚未明朗的情况下,建议投资者暂以观望为主。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

白糖

 

 

 

 

白糖:消息面:各地现货报价情况:南宁7350持平,昆明7150持平,湛江7250下跌,东莞7300持平.技术面与操作:SR1205报收于6614,涨跌幅度:0.06%;交易所前二十席位持仓分析:上一交易日量仓结构:成交量:423562(160949),多持仓:206706(11504),空持仓:152409(17453),当日量仓结构:成交量:238966(-173327),多持仓:203617(-3089),空持仓:148431(557),持仓分析结果:中性;中短线操作:小时线上,趋势不明朗,宜观望;中长线操作:日线上,趋势不明朗,宜观望;阻力区间:6670-6650,支撑区间:6560-6530.小时线止损40点左右,日线100点左右。

责任编辑:翁建平

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

合作期货公司基本信息: 东吴期货 华鑫期货 东航期货 前海期货 先锋期货

东吴期货: 东吴期货是国内较早成立的具有券商背景的期货公司之一,公司注册地在上海,注册资本15.318亿元,现有三家国资背景股东单位,东吴证券持股80.66%,苏州交投持股14.71%,苏州营财持股4.63%。主要业务范围包括期货经纪业务、交易咨询业务、资产管理业务,另全资设立风险管理子公司——上海东吴玖盈投资管理有限公司,从事以风险管理服务为主的业务。 自成立以来,公司坚持稳健经营,秉持“待人忠、办事诚、共享共赢”的核心价值观,积极践行金融强国战略,努力发展成为长三角区域内优秀的衍生品综合服务商,为服务实体经济贡献力量。 官网链接:https://www.dwfutures.com
客服电话:400-680-3993
华鑫期货: 华鑫期货有限公司(以下简称华鑫期货)是由华鑫证券有限责任公司独资控股的国有金融企业,注册资本为2.9亿元人民币。华鑫期货拥有国内所有期货交易所会员资格和交易结算资格,同时也是中国期货业协会首批会员单位和上海市期货同业公会的理事单位。为客户提供金融期货经纪业务、商品期货经纪业务、期货投资咨询、资产管理等期货及其他衍生品服务。 华鑫期货提供全市场、多品种极速期货交易开户、期货合约及期货期权合约买卖、期货交易风险管理的服务,通过专业的投资咨询服务为客户提供在期货市场中的套期保值及财富管理。作为券商系期货公司,金融期货是华鑫期货的优势业务板块,特别是在股指期货、国债期货等品种的开发和服务上形成了自己的特色。 官网链接:https://www.shhxqh.com/home/index.html
客服电话:400-186-8822
东航期货: 东航期货有限责任公司成立于1995年2月11日,前身是中国东方航空公司期货部,是国内首批成立期货公司之一,也是中国民航届唯一从事期货服务的企业。公司目前注册资本金为4.5亿元,东航产融投资管理有限公司为公司唯一股东。公司是上海市期货同业公会理事单位;上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心、广州期货交易所的会员单位和中国金融期货交易所的交易结算会员。公司经营范围为:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。2018年1月公司全资子公司东航物网风险管理有限公司正式成立,业务范围涵盖定价服务及合作套保。 公司是中国期货界知名实盘赛事——“蓝海密剑”的主办方,赛事自2008年创办至今,权益峰值突破145亿元,已成为行业内检验交易能力、培育专业投资者的重要平台;作为国内证券期货行业互联网线上开户的探索者,近年来,公司不断创新、优化业务软件,推动金融业务与服务数字化、线上化、智能化,在电子商务、客户交易系统、内部管理系统、增值服务等领域不断推出公司特色平台和产品,着力构建综合金融服务体系;同时,自2019年起,公司持续深耕“保险+期货”项目,落地交易所及社会帮扶资金赋能农户、助力乡村振兴,相关项目多次荣获交易所奖项,以实际行动践行金融服务国家战略。 官网链接:https://www.cesfutures.com/
客服电话:4008-889-889
前海期货: 前海期货有限公司是经中国证监会批准,深圳市市场监督管理局核准登记注册的专业期货公司。公司总部位于前海深港现代服务合作区及大湾区核心地带,公司股东是广西三威家居新材股份有限公司、广州永润泰投资控股有限公司、前海金融控股有限公司。公司成立于1995年7月,注册资本2.5亿元,是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所、上海国际能源交易中心会员,具有商品期货经纪、金融期货经纪、期货交易咨询等业务资格,在上海、广东、江苏、湖北、山东等地设立15家分支机构,服务全国产业客户、产品客户以及个人投资者。 前海期货将始终牢记服务实体经济的初心,积极践行国家金融强国、生态强国及美丽中国战略,始终坚持以服务实体经济和赋能行业发展为己任。公司锚定“数字金融、科技金融、绿色金融”建设目标,创建“勇于担当、持续创新、追求卓越”的企业文化,建设一支能担当、能打硬仗、能胜利的员工队伍,争创国内国际“双一流”,努力在较短时间内打造国内具有一定影响力的一流的特色期货公司,并立志通过5~10年时间,建成全球领先的金融衍生品综合服务平台。 官网链接:https://www.qhfco.net/
客服电话:400-686-9368
先锋期货: 先锋期货股份有限公司(简称先锋期货)成立于1993年3月,公司注册资本2.01亿元人民币,注册地为深圳市罗湖区京基100大厦。控股股东为上海合晟资产管理股份有限公司。业务范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询。 公司官网:https://www.xfqh.cn/ ;公司(总部)地址:深圳市罗湖区桂园街道老围社区深南东路5016号蔡屋围京基一百大厦A座5401-01、06、11、12单元;客服电话:400-8824-188。

七禾网微信公众号

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位