期货公司的财务和稽核、网络管理、人力资源管理、后勤保障等属于服务支持性活动，与证券公司的设置基本类似。因此，证券公司入驻期货公司后，上述服务资源基本上可以共享。

　　7.共享管理经验，实现风险规避的协同效应

　　期货经纪公司在市场上运作多年，已有一定的市场地位和品牌优势，也积累了丰富的后台管理和风险控制经验，证期“联姻”后，证券公司有现成的期货管理团队和优质的人才储备，可以大大节省市场进入的时间和成本，实现跨越式飞跃发展。

　　四、券商控股型期货公司的盈利模式

　　鉴于目前整个期货行业面临一个洗牌的格局，而券商控股型期货公司的上述特点决定了其有条件、有能力而且有必要进行盈利模式的创新。本课题在前人研究的基础上，总结出了适合券商控股型期货公司的盈利模式：理财管家模式。下面我们从横向和纵向两个方面来进行一下具体剖析。

　　理财管家模式

　　1.横向创新盈利模式：改变单一的业务模式

　　(1)经纪业务

　　经纪业务作为劳动密集型业务，对期货公司增加营业网点及服务人员提出了实际的要求，随着股指期货等上市品种的不断推出，期货公司必须立刻着手解决这样的问题。而证券公司控股期货公司后，证券公司及其营业网点成为期货公司的IB之后，期货公司客户可能会呈现爆发性增长的态势，因而要求期货公司在行情、交易系统等软硬件投资，以及客户服务等方面进行大规模扩容。证券公司与期货公司之间通过满意度及需求调查，了解各自客户的状况并进行整合，为客户提供期货交易与股票交易之间的行情、交易软件以及资金划转的便利，从而既为客户提供了较为综合性的金融服务，也为证券公司及期货公司实现双赢创造了条件。

　　随着我国国力的增强以及我国经济国际化程度的提高，尤其是在相当数量的商品(如大豆、能源及金属等)仍需要大量进口，与国际市场具有极高关联度的情况下，投资者对参与国际期货市场的需求也在明显增强。尽管目前我国资本市场仍存在管制，客户进行国际期货市场投资在资金进出方面仍存在障碍，但是期货公司由证券公司控股之后，由于实力的增强，也应该在条件允许的情况下开展外盘代理业务。

　　(2)投资咨询业务

　　仅仅增加了营业网点及服务人员，并不能从根本上改变目前期货公司同质化竞争的现状，期货公司仍需要开拓除经纪业务外的其他盈利模式。由于券商控股期货公司后，券商营业网点将以IB的形式成为期货公司的网点，因而可以为期货公司带来大量的证券客户。一方面，对专业要求较高的期货领域而言，尤其是将来期权品种上市之后，一般投资者很难掌握这类专业知识，从而会对期货公司的投资咨询业务提出新的要求；另一方面，证券客户的投资理念与期货投资散户会有所区别，其中有相当部分投资者对资产的稳定增值有明显的兴趣，另外相当数量的高端客户对风险管理的需求也会明显增加，这也需要期货公司经验丰富的工作人员为这类客户提供专业的投资咨询。此外，在客户群体及规模扩大之后，投资者对各类培训的需求也会出现明显增加，其中会出现一些能够为期货公司创造利润的(如投资理念强化训练、高端客户的风险管理技巧及投资技巧等)深层次培训。最后，才能达到既拓展期货公司的盈利模式，也能够为证券公司客户提供更优质服务的目的。

　　(3)资产管理业务

　　除了证券公司的资产管理业务需要利用期货这一工具进行风险管理之外，以期货公司10多年的专业经验，尤其是在目前国内散户投资者比重较大的情况下，期货公司非常有必要及有可能开展资产管理业务。目前期货市场各上市品种间经常会出现各种各样的套利机会，而且将来期权品种上市之后，将会出现更多的投资组合机会。而这种投资机会的显著特点是：需要对上市品种有比较深入的研究，甚至需要对上市品种的产业链具有全面的了解；需要掌握各种套利或者组合的技巧；单笔投资的收益率不会很高等等。这些特点使得目前很多投资者或者缺乏参与的兴趣，或者没有精力对上市品种进行了解研究，或者因交易经验的原因无法掌握投资技巧。

　　但是，券商控股期货公司之后，由于机构投资者的增加，那类追求远高于银行存款利率的风险相对较小的稳定投资的需求也将会明显增加，而实现这种投资的方式基本上只能由专业的期货公司从业人员来完成。也就是说，市场对这类收益比较稳定的理财产品、管理账户、基金等产品的需求会明显增加，从而改变目前国内证券及期货市场投资者容易出现普遍亏损的局面。

　　2.纵向创新盈利模式：做大做强经纪业务

　　(1)营销系统

　　第一，确立有极强延伸能力的网络团队策略。建立网络型的营销团队，并设计与之相适应的扁平化的营销管理组织结构，从原来的简单分层管理模式逐步过渡到矩阵化管理模式。

　　传统的期货公司的营销人员有三种：一种是经纪人为主，并有一些简单的经纪人管理团队；一种是由公司市场开发人员组成的；还有一种是公司员工和经纪人混合组成的。

　　在营销网络的建立上，以上简单的模式无法将控股股东券商的优势发挥出来，必须在保留传统营销人员的基础上，通过吸引券商公司员工或经纪人，以及与券商合作的银行、基金、保险公司的员工，成为业余的营销人员，对这些业余的营销人员，期货公司配备专门的市场管理员和研究人员，为他们进行市场开发提供支持，使营销团队在人员结构上更加丰富，由原来的简单直线形不断向外发散网状营销网络发展，使参与营销的人员数量和范围不断扩大。在每个营销团队里，围绕目标客户，由以客户经理、研发人员、经纪人组成紧密的营销合作团队，使每个营销小团队都能提供完整的服务链，使研发人员走向营销前台，不再是经纪人或市场部门员工开发客户，而是通过提高营销团队整体实力来改善营销能力。

　　在营销管理组织设置上，设计与之相适合的扁平化管理机构。在市场开发初期，期货公司成立IB事业部，负责所有IB网点的开发工作，并以区域为划分，设立区域IB市场管理员，负责区域的IB业务开发维护，加快IB点潜在客户的开发。在中后期，如果该区域有具备较强管理能力的期货营业部，可以将比较成熟的IB点交给营业部管理，形成矩阵化管理模式。此时，期货公司IB事业部的市场工作重点应更多地侧重于对整个IB点的方向性管理和指导方面。