一、总量：油籽增口粮降

2014年前国内粮食进口逐年增加，并在2014年突破1亿吨，2015-2019年稳定在1.1-1.3亿吨；2020年进口需求再度攀升，至2021年超1.6亿吨，近几年基本维持在1.5-1.6亿吨，近15年累计增幅达140%。

2024年我国累计进口粮食1.58亿吨，较上年的1.62亿吨减少2.3%。分品类看，油籽进口增加、口粮类进口下滑。涵盖大豆、油菜籽、芝麻、花生在内的6种主要油籽累计进口1.145亿吨，较上年的1.074亿吨增6.61%；其中大豆进口达到创纪录的1.05万吨，占粮食进口总量的66%。口粮饲粮累计进口4930万吨，较上年的5807万吨降15.1%；三大口粮中小麦和玉米同比降幅分别为8%和49%、不过进口量均超配额，稻米进口降至近13年最低，大麦进口创记录，高粱进口同比增66%。

二、对外依存度：油脂油料饲粮依存度高、口粮依存度低

谁控制了粮食，就控制了人类；谁掌握了黑土地，谁就掌握了财富密码。粮食安全至关重要，尤其中国加入WTO后内外市场接轨对国内种植业的冲击显著增加，国家通过确保耕地面积、基础设施建设、种植补贴、最低收购价等措施使国内粮食产量连续多年稳定在1.3万亿斤以上，牢牢守护好国内粮食安全关，三大口粮整体对外依存度低，基本在5%以内。

与之相对的是饲粮及蛋白原料进口依赖显著。过往国内人口增加带来蛋白及肉类消费的显著提升，极大增加了国内禽畜养殖饲料原料的进口需求，大豆、高粱、大麦等品种对外依存度均达70%以上。其中大豆在缺乏定价权的背景下进口贸易很受产地政策制约，对外依赖度从21世纪初的40-50%一路攀升至近10年的85-90%；大麦进口量最高接近1600万吨，进口依赖度一度达90%以上，较21世纪初的30-40%大幅提升；高粱从几无进口到目前的70%以上依赖进口。另外，国内棕榈油消费基本全靠进口，菜油（纯油+菜籽进口）对外依赖度40%。

三、油脂油料：油料增油脂降

利润驱使2024年主要油料大豆及菜籽进口增加，均创历史最高记录。全年多数时间进口巴西豆榨利在100-300元/吨，进口美豆自年中开始有榨利出现，期间盘面毛利最高达300元/吨。利润驱使2024全年累计进口大豆10503.2万吨，同比增6.5%，其中巴西豆占71%（7465万吨）、美豆占21%（2213万吨）。而中国对加拿大发起的反倾销调查进一步加剧国内贸易商的近端采买进度，9-10月进口到港均达80万吨以上历史高位，年内有6个月的进口量达60万吨及以上，全年累计进口菜籽636万吨，同比增16%，加拿大仍是主要进口国，占比高达96%（613万吨）。

2025年，中美、美加贸易及关税摩擦将继续发酵，中加关系出现缓和迹象。一目前加拿大菜籽还是正常到港和通关，上半年月均到港3船（上年同期月均6船）；且随着2月20日商务部召开对加拿大油菜籽反倾销调查意见的陈述会，中加贸易关系出现转机，市场对下半年加菜籽买船较少的担忧缓和；并且今年1月份，中澳更新菜籽商检协议，菜籽进口来源增加。二中美处于相互加征关税的试探阶段，且中国对美加征关税商品不含大豆，预计国内进口美豆量不会出现明显变化，但需求增量倾向南美。三尽管美对加征税延期1个月，但不排除3月4日继续执行的可能，且2月中旬美政府可能对多个国家宣布对等关税，届时加对美菜系产品出口空间收缩。

2024年棕榈油、菜油、葵花籽油、豆油等主要油脂进口均减。从总量看，全年进口食用植物油716.2万吨，同比减26.8%；国内消费转向进口油籽压榨，纯油进口受拖累，尤其是棕榈油进口大降。分品种看，进口食用棕榈油280万吨，同比减35.4%（全品种棕榈油进口367万吨，同比减35%，印尼占66%，马来占33%）；进口菜油188万吨，同比减20.3%，其中俄罗斯占58%，阿联酋和白俄分别占17%和13%；进口葵花籽油109万吨，同比减28%，其中俄罗斯占64%，乌克兰占23%；进口豆油28万吨，同比减24%，其中俄罗斯占47%，阿根廷和巴西分别占31.6%和10.7%。从趋势看，棕榈油进口量在2019年达到顶峰755万吨后回落，豆棕负价差下豆油替代加剧国内棕榈油进口下滑，2024年进口量创近22年最低；豆油消费基本依赖大豆进口压榨，纯油进口有10年前的100+万吨降至当前30万吨附近；2019年至今中加贸易波折不断，菜籽进口量时高时低，近几年菜油进口增幅明显，高峰时达200多万吨。从来源国看，俄罗斯表现突出，已成为国内菜油、葵花籽油、豆油的主要进口市场。

2025年，鉴于棕榈油价格优势仍未体现，国内棕榈油进口维持偏低水平。同时将更多采购俄罗斯、迪拜、澳大利亚等国的菜油，弥补因中加贸易争端可能导致的菜籽进口不足；另外，若3月美对加实施25%关税政策，常规年份加拿大出口至美国的300万吨菜油或部分流向中国；预计2025年菜油进口维持较高水平。