PTA：原油回落、现货跟涨乏力，期货继续震荡

【基本面状况】

1、原油WTI大涨至82.47美元/桶（-0.08）；石脑油涨至688美元/吨CFR日本（+10），MX稳至810美元/吨FOB韩国（0）。

2、亚洲PX涨至905美元/吨FOB韩国（-20）。

3、昨日PTA现货江浙主流成交水平至7240（+20）元/吨。

4、PTA国内装置开工率88.5%（-5.5），下游聚酯装置开工率82.4%（+0.4）。

5、昨日，江浙地区涤丝产销维持，多数工厂能勉强做平或略超，部分工厂回落至7-8成，涤丝短期以稳定为主。

6、昨日中国轻纺城总成交量骤降至379（-36）万米，其中化纤布、棉布分别是301（-16）、78（-20）万米。

【行情回顾】

周三PTA行情震荡。主力合约1101开于7730点，尾盘收于7754点，结算价较上一日涨10点至7750点，持仓增1674手至205382手。其中多头减仓明显，目前净空仍有2万余手。

【今日分析】

随着原油的小幅回落，PX价格跌幅较大，而PTA现货跟涨乏力，期货市场或将维持窄幅震荡走势。

【操作建议】

目前PTA1101升至60日均线，一般在60日均线附近还将有反复，建议寻找时机入市，多单追高谨慎。

棉花：持仓增加，重心上移，多单继续持有

外盘：洲际交易所(ICE)棉花期货周三收低,受贸易商和生产商卖盘打压.交易员称,投资者斟酌是否价格能够继续走高,还是技术面因素或将在未来几天拖累市场.指标12月棉花合约CTZ0收低0.33美分,报每磅79.47美分,交投区间为78.97-79.95美分.现货10月棉花合约CTV0收低0.51美分,报每磅84美分.10月合约较12月合约溢价4.53美分,低于上一交易日的4.71美分.

国内:4日周二纽期继续上涨，影响今日郑棉CF1101合约高开，早盘调整后在多头买盘推动期价冲高，随后在平仓盘打压下回落，午后盘整增量，日线形成高开阴线，日内成交量萎缩，持仓量小幅增加。CF1009合约日成交9734手，日减仓6300手，终盘持仓量31940手；CF1101合约日成交136648手，日增仓1084手，终盘持仓量195086手。

现货面：现货价格维持平稳，棉商出货多，纺企购买少，棉价多在18500元/吨左右，市场成交持续清淡。纺织厂继续期待国储棉，棉企开始准备新年度收购。3日中国棉花价格指数（CC Index 328）18227吨，跌2,429级棉到厂均价17837元/吨，涨5。

操作上: 交投重心上移，多单继续持有，短期目标17000！

豆类：可考虑了结部分获利仓位

1、相关消息：

据商品经纪行福斯通公司周二（8月3日）表示，2010/11年度美国大豆产量预计为34.28亿蒲式耳，平均单产为44蒲式耳/英亩。相比之下，美国农业部7月份曾预计2010年大豆产量为33.45亿蒲式耳。美国农业部将于8月12日发布最新的产量预测数据。

郑州粮食批发市场发布中国粮油市场2010年7月分析报告指出，7月份，进口大豆到港量环比下降，到港成本和港口分销价格小幅上升。上旬进口大豆压榨收益实现由亏转盈，7月大部分时间里油厂加工收益理想。7月大部分时间，国产大豆收购价格低位徘徊，后期在油粕价格上涨的带动下小幅上涨，成交保持清淡，月末国产大豆压榨利润由严重亏损变为盈亏平衡状态，油厂采购开工率提升。

2、隔夜外盘：CBOT豆类期货4日收盘多数上涨，市场受到邻近小麦期货市场，自身稳固需求及三角洲地区大豆面临的天气压力的支持。

3、投资建议：1000美分/蒲式耳是一个较强的支撑价位，短期美豆有望维持在该价位上方运行。同时，天气预报的多变性及亩产水平和总产量的不确定性也给市场提供支持。不过，近日大豆、豆粕品种上涨动能开始显现衰退迹象，短期或有整固要求。操作上，建议前期多头仓位逢高出局为主，可留有少量头寸以随机应变。

4、重点关注：北美天气、美元指数、小麦期价

豆油：豆油延续上涨行情

外盘行情：

昨晚CBOT豆油继续上涨。美豆油12月合约开盘价为41.61，收盘价42.09，较前晚上涨1.08，涨幅为2.63%。CBOT豆油延续上涨行情。

内盘行情：

昨日豆油1101呈冲高回落的态势。受美盘走势的影响，豆油小幅高开后，期价一直处于震荡上行的局面，最高至7930。但上方压力较大，加上多头的获利减仓，导致期价止升下行，最低至7842。尾市略有上扬，收于7876。市场交投活跃，成交量较大，但持仓量大减。

基本面消息：

1、天气状况

据T-Storm气象机构预测，到本周三，美国三角洲地区气温料维持在华氏100度以上

，玉米带南部地区也十分炎热，最高气温超过华氏90度，最低气温在华氏70度以上。

2、周二美国农业部私人出口商报告显示，中国进口22.3万吨船期在2010/11年度的美国大豆。

操作建议：

豆油目前是豆类期货走势最强的品种，原因是买豆粕卖豆油套利的解套和豆油短期需求旺盛。预计豆油还有很高的上涨空间，多单继续持有。

沪锌：低开高走，强势不改

一、内盘行情：

昨日沪锌高位调整，收盘收高，早盘开盘后小幅回落下探低点16765，随后维持窄幅震荡，尾盘在16800一线启稳拉高，收盘上涨0.68%，收报于17020元/吨，较前一交易日结算价上涨115元，减仓2万多手。

二、现货：

上海现货0#锌今报16450-16550元/吨，贴水315-贴水215元/吨；1#锌报16400-16500元/吨，贴水365-贴水265元/吨。今日现货市场相对较稳定，大部分贸易商报平价格出货。下游方面需求依然不够强烈，但实际交投有些许好转。

三、基本面：

最新数据显示，美国6月份成屋签约销售再度下滑，6月份成屋签约销售指数下降2.6%，至75.7。中国7月份汽车产量和销量双双保持两位数增长，7月份中国汽车产量123.80万辆，较上年同期增长12.88%；7月份汽车销量105.62万辆，较上年同期增长17.18%。今年1－7月，我国汽车产量971.03万辆，较上年同期增长39.42%；同期汽车销量824.14万辆，较上年同期增长28.58%。房市、车市用锌量最大，外围市场稍有下滑，但国内收益于车市政策刺激，锌用量不减。

四、观点：

近期金属于股市联动性较强，主要表现为投机者对经济转好预期加强，沪指反弹到2700一线调整，等待下周经济数据指引。沪锌目前反弹到17000一线，短线需要调整，昨日尾盘收高表明多头仍然控制着局面，在5日均线上方仍表现较为强势。技术上，沪锌沿5日均线上扬，下方支撑16800一线，上方压力前期高点，建议多单可继续持有，日内逢低短多为主。

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