11月上旬，泛糖科技产业研究部通过实地调研与线上调研相结合的方式，对广西2023/24榨季食糖产量进行开榨前评估，同时统计广西各糖厂预期开榨时间，相关调研结论总结如下：

一、甘蔗确定性增产，但糖分偏低

1、甘蔗产量确定性增加

根据泛糖科技甘蔗生长监测模型数据，截至10月末，广西全区甘蔗平均株高约为279cm，同比高约34cm，增幅约15%，增幅较上月环比扩大约1.07%。

全区甘蔗均出现恢复性增产，但地区差异分化较大，来宾、柳州等中北部蔗区增产幅度大于位于南部蔗区的南宁和崇左，详见图1。

图1：2022年10月与2023年10月各地株高对比（单位：cm, % )

数据来源：泛糖科技

以上人工测产的统计数据与2023 年10 月下旬广西甘蔗遥感长势监测图显示的甘蔗长势基本趋势吻合。

图2：2023 年10月下旬广西甘蔗遥感长势监测

资料来源：广西甘蔗气象研究中心

以上仅为株高维度的数据评估，考虑到蔗茎增粗、单茎重增加及后期仍有一定降雨等因素，预计全榨季甘蔗入榨量增幅约为20%左右。以2022/23榨季全区甘蔗入榨量4122万吨计，预计2023/24榨季的甘蔗入榨量为4900~5000万吨。

2、甘蔗含糖分偏低

图3：2023年11月3日广西甘蔗成熟度监测图（图中负值越大成熟度越低）

9月份之后，甘蔗进入成熟期，但全区降雨总体偏多、温差小，导致甘蔗成熟度普遍较低，田间锤度多为16~19的水平，较上年同期低1.5~3不等。其中，崇左的甘蔗成熟度高于柳州、来宾，目测柳州、来宾地区的甘蔗仍是绿油油的一片，生机勃勃，而崇左的甘蔗蔗叶开始有逐步变黄的迹象。

据广西甘蔗气象研究中心预测，广西2023/2024年秋冬季（2023年11月至2024年2月），桂南部分地区降雨偏少1～2成，其余大部地区降雨偏多1～3成，气象灾害主要有持续性低温阴雨寡照天气、低温冷冻害、气象干旱等，对甘蔗糖分累积产生不利影响。

由此预测，广西2023/24榨季产糖率将较上榨季有所降低，初步预测区间为12%~12.5%。

3、食糖产量预估

综合上述甘蔗入榨量与产糖率推测，广西2023/24榨季产糖量为595~618万吨。

二、糖厂将于11月下旬陆续开榨

因甘蔗糖分较低，糖厂的开榨时间均较原计划有所推迟；虽然现阶段食糖售价较高，但甘蔗收购价提升直接推高制糖成本，糖厂更愿意等待甘蔗成熟，实现高糖高榨，以降低生产成本。近日，广西各制糖集团在广西糖业协会引导下签订了《2023/2024年榨季广西制糖行业自律公约》，承诺开机生产时间不早于12月1日，因特殊情况需提前开机生产的糖企，需提前提出书面申请。

据初步调研情况分析，广西糖厂最早开榨的时间预计为11月20日，糖厂大规模开榨时间在12月初，较往年有所推迟。

图4：广西近4个榨季糖厂开榨进度及预估（家）

数据来源：泛糖科技

三、种蔗积极性提升，甘蔗收获以人工砍收为主

据调研糖厂反馈，广西持续推进落实耕地保护措施，“桉退蔗进、退果还蔗”等行动为下榨季的糖料面积增长提供了较多可用土地资源。同时，糖料收购首付价提升及“糖-蔗价格二次联动结算”机制恢复、脱毒种苗补贴力度提升、糖厂加大种蔗扶持力度等因素均使得甘蔗种植比较收益与农户种蔗积极性提高，部分糖厂的秋植蔗面积已经出现一定增长，大部分的糖厂均预期明年的甘蔗种植面积会有不同程度的增加，产业发展信心明显恢复。

在甘蔗收获方面，因返乡务工人员数量增加，广西2023/24榨季的砍工人力较为充裕，费用较前两年基本持平，柳州、来宾地区砍工价格约为120~130元/吨；崇左地区砍工价格约为150~160元/吨。此外，一些糖厂为应对未来劳动力短缺的困境，积极开展分布式机收试点工作。

四、广西新糖预售平稳开局

截至11月初，广西食糖第三方仓库库存量仅13万吨左右，制糖集团各品牌糖源已陆续清库。

据市场消息统计，各制糖集团的新糖预售数量约为60万吨，多采用基差贸易的卖方点价方式，以SR2401或SR2403合约+升水定价，现糖企大多已经完成点价，点价+升水综合计算的新糖定价区间约在7000元/吨左右，以历史最高的新糖价格顺利拉开新榨季产销序幕。

得益于近2个榨季的持续性盈利，广西糖企的运营情况与现金流情况大幅改善。预计新制糖期国际糖价仍然保持高位，为国内糖价提供强劲支撑，糖厂的心态较为乐观，希望能通过把握期现货市场的销售和套保节奏，获取更多超额利润。

七禾带你去调研，最新调研活动请扫码咨询