从实地调研解析新季苹果情况

继8月份陕西苹果主产区调研之后，近期笔者又再次前往陕西和山东产区进行新一轮调研，由于各家抽样不一致以及统计方法、逻辑上的差异，对于新季苹果情况的结论也不尽相同，此报告观点及数据仅供参考。

从供应端来看，2022年苹果产量分歧较大。官方种植面积变化比较低，这与民间调研严重不相符，最近三年砍树相对集中，主要涉及到劳动力短缺，种植收益低以及退耕还林等。2011-2015年价格稳步上涨阶段，苹果种植收益突出，刺激了苹果种植面积扩张，但之后缓慢下降，结合相关报道资料以及调研，我们认为近五年面积减少幅度在20%左右。需要注意的是，不同地区面积有增有减，苹果生产重心西移北扩。甘肃、新疆、西南(四川、云南、贵州、西藏)、宁夏等特色产区种植面积稳步增长，特别是甘肃地区种植面积增长很快，已经接近山东省，平凉、天水、庆阳等地发展势头良好；砍树现象相对明显地区主要集中在陕西咸阳、洛川，山东莱州、招远、沂源，山西万荣等老产区。部分地区实施品种更新，或者改种瑞阳、瑞香红等特色品种，据了解白水地区新品种可能占到一半以上。随着区域规划、品种改良和管理水平的提升，国内苹果单产也逐年提高，但离发达国家单产能达到40吨/公顷仍然有距离。随着种植面积的下滑，国内苹果产量的提升将更多的依赖单产的提高。

天气、砍树、果园管理等是影响2022年苹果产量和质量的主要因素。4月4日至8日我国北方部分地区连续出现4天高温、干热风持续时间过长，直接影响到了苹果花的授粉。而五一期间，多个苹果产区遭受霜冻，更是雪上加霜。虽然今年开花的时候花量不少，但是坐果真不多。参照咨询机构的套袋调研报告情况，我们在调研时也验证了这一点，果农也提到了此类原因。栖霞地区果农还提到蜜蜂授粉问题，由于疫情管控，蜂农、果农等人员无法自由流动，也影响到了昆虫授粉和人工授粉，直接导致坐果减少。

从果面质量来看，我们认为陕西好于山东。陕西地区除了盛花期高温影响授粉之后，其他时期天气比较正常，没有大范围或者频繁的冰雹、干旱等，果农认为生长天气比较顺利。调研样本点只有富县诚鑫农牧周边地区再次遭遇冰雹灾害，套袋内的苹果砸伤严重。山东烟台地区果园差异比较大，优质产区的果园接近或好于正常年份，部分果园质量欠佳，果锈、康氏粉蚧等比较严重，果农认为这可能与农药有关。部分低洼地区果园受七八月份降雨过多以及梅花台风过境影响，存在果锈、水裂纹、红点、黑点等，后两者病害主要存在单个果园，并不普遍。据调研今年陕西地区苹果优果率可能有80%，而山东地区可能在60%左右，去年可能只有30-40%，商品率远高于上年度，接近或者好于正常年份。

2021/22产季全国苹果总入库量为900万吨左右，总产量为3800万吨左右。我们认为2022/23年度陕西地区晚熟富士减产幅度预计在30%左右，山东地区大概为20%，再加上其他地区变动以及砍树等因素，我们认为全国晚熟富士减产可能在20%左右。同比和环比减幅超过套袋时期。如果按照上年度入库率，新年度入库量可能到1000万吨。

去年山东栖霞80#一二级开秤价格2.5-2.8元/斤，洛川70#半商品开秤价格3.0-3.2元/斤。今年早熟苹果上市价格均较高，开秤价格明显高于往年同期。同品种主流收购价格较去年高1.0元/斤左右，价位与2019年相近。9月30日，洛川槐柏镇晚富士70#起步半商品主流收购价格3.5-3.8元/斤，以发市场为主。预计10月5日左右红货量增加。毕郭市场上货量仍不多，整体交易略显清淡，晚富士零星上货，价格暂稳，80#起步价格3.0-3.5元/斤。考虑到价格的顺延以及抢购好货心理，新季晚熟富士价格也许还会有上涨空间，但与去年相比，我们认为幅度最高也就1块钱。今年苹果在生产环节保持着不错的利润，最高峰时每斤苹果能赚1元多钱。今年农药、化肥等农资价格上涨严重，苹果产业链利润也将会向生产环节分配，开秤价上涨是大概率。在我们调研期间，由于中秋节后早熟苹果发市场亏钱，客商普遍比较谨慎，但由于晚熟富士耐储存的特点，我们对后市并不悲观。正所谓苹果年年难做，年年还是要收货。

消费端来看，今年水果普遍价格比较高。我们接触的客商普遍认同消费下降事实，但节日需求还是存在的，且市场喜欢炒作节日消费推动价格往上波动，形成价格小高峰。替代品梨和柑橘等减产也逐渐被市场认知。从网络资料以及调研咨询了解到，全国第一大主产区河北省有一定幅度的减产、第二大主产区新疆减产幅度较大，其他产区增减变动幅度不大，预计2022产季全国梨总产量呈减产趋势，但是减产幅度有限。持续高温天气影响柑橘的生产，部分产区有晒伤、裂果、果个偏小等减产风险，但近几年柑橘园面积和总产量增幅较大，高温导致的减产预计不会导致供应短缺。当前苹果即将大量上市，12-2月是柑橘主要销售期，这些时间供应相对充足，价格表现不会太明显，但柑橘、苹果、梨这三种主要水果的减产很可能会导致明年三四月水果青黄不接之时价格的上涨，参照2019年上半年。

国庆期间，天气并不完美，2021年收获期阴雨连绵的天气仍然记忆犹新，建议密切跟踪。9月30日夜间至10月3日，四川北部、陕西南部、华北南部、黄淮北部等地有中到大雨，部分地区暴雨，局地大暴雨，局地并伴有短时强降水或雷电等强对流天气。10月4日至6日，四川东北部、重庆北部、陕西南部、河南中南部、湖北北部等地有中到大雨，局地有暴雨。陕西、山西、河北、河南、山东等地关注强降雨引发的次生灾害以及对秋收秋种的不利影响。

综合以上情况，我们对2022/23产季苹果情况做了预估，见表2，具体情况尚待观察。10月份之后，随着苹果下树开始入市，苹果产量和质量情况会更加明朗，重点关注入库量和价格变动情况。近月合约重点关注交割，仓单成本核算至关重要，跟踪持仓和部分席位持仓变化。