1月以来，国内白糖期货及现货价格受外盘影响，在资金推动下出现数百点的大幅涨跌，而后市场价格回归理性，再次由基本面主导。在1-2月食糖进口量预期下降背景下，市场目光将再次回归国产糖的产销上，为了让业界深入了解广西食糖市场产销情况，泛小糖再次深入广西产区进行食糖生产与销售调研。

以下是调研回顾：

1月广西蔗区调研回顾

关键词1：库存高企

调研对象：白糖仓库A

1）该仓库库容为13万吨，目前已入库白糖9万吨（8家糖厂），去年同期库存仅为6万吨（6家糖厂）；剩余库容已全部被预定完了，糖厂存储糖的需求很强烈与迫切，今年胀库是一定的，老板已经预定临近的仓库库容给糖厂存放食糖。

2）目前以新糖入库为主，基本没有食糖出库，部分陈糖到12月中旬才清库，糖厂的白糖销售进度比往年慢很多。

3）以往该仓库要到3月底才满仓，今年预计2月中旬就满仓了，一方面糖厂收榨早，一方面糖价偏低，糖厂销售少出库慢。

关键词2：干旱、减产、史上最早收榨

调研对象：桂南糖厂B

1）19/20榨季糖厂入榨量135万吨，预计20/21榨季入榨量很难达到100万吨，减产幅度超30%。

2）辖区甘蔗已经砍收了约80%，入榨量约80万吨，预计1月底或者2月初收榨，几乎为该糖厂有史以来的最早收榨时间。

1）由于7-8月旱情严重影响甘蔗拔节生长，叠加10月中旬以来，再也没有过有效降雨，甘蔗单产进一步降低，平均单产约3.9吨，去年单产为5.2吨，如果使用机收，单产仅为3吨左右，农民损失惨重。

2）甘蔗糖分、产糖率较往年均值偏高：由于开榨后天气持续干旱，叠加昼夜温差加大，甘蔗糖分迅速升高，该糖厂累计产糖率12.36%，同比仅减少了0.2%，后期还有望继续上升。

3）旱情严重影响新植蔗进度，由于无降雨，地表之下40厘米土壤都很干燥，新植蔗下种无法发芽及存活，农民只能先整地与开行，等待下雨才能下种，故新植蔗暂无进度，往年同期已经完成新植蔗面积的40%。同时，宿根蔗发芽也受到严重影响，调研所见，宿根蔗出苗少且矮。

关键词3：1月底收榨、人工贵、干旱

调研对象:桂中南糖厂C

1）20/21榨季预计总榨蔗量100万吨，目前已榨蔗量为91万吨，同期115万吨，按照1.3万吨的产能设计估算，预计1月底或者2月初前收榨。

2）收榨早的原因：开榨时间较早，11月上旬开榨；一部分甘蔗外流，总入榨量减少；开榨后天气持续晴好，有利于甘蔗机收与人工砍收。

3）本榨季平均单产为5.5吨，19/20榨季单产4.8吨，单产增幅约15%。

4）开榨后，天气干旱，甘蔗含糖分快速升高。该糖厂截止1月中旬累计产糖率12.8%，去年产糖率为13.83%，全榨季产糖率降幅预计在1%以内。

4）人工砍蔗费已由130元/吨上升170元/吨，此外另需支付田间转运费及装车费。机收性价比大幅凸显，机收一条龙费用100元/吨，受限于种植行距不匹配，目前仅机收甘蔗8000吨，占总入榨量的比例不足1%。

5）天气干旱影响新植蔗种植进度，但是其辖区的5万亩双高基地已完成水利设施建设，移交村民管理，这部分区域的甘蔗将有望不再“靠天吃饭”。

关键词4：增产、正常收榨、产糖率升高

调研对象：桂中南糖厂D

1）目前已完成收蔗进度的50~60%，预计2月中下旬收榨，与去年差不多。

2）目前新植蔗面积仅1400亩，去年同期已完成1万亩，农民先做下种前的准备工作，如果2月份开春后还不下雨就会影响产量，新植任务目标7.5万亩，总种植面积18万亩。

3）糖份产糖率情况：甘蔗糖份16~17%，截至12月底累计产糖率12.4%，预计1月单月产糖率达到13%，本榨季累计产糖率较往年的水平都要高一些。

4）近年春节放假待定，去年放假5天。

关键词5：砍收正常、喷灌缓解干旱、砍工费用低

调研对象：桂中南地区糖厂E

1）目前甘蔗砍收进度50%多，预计3月中下旬收榨，与19/20榨季持平。

2）亩产5.6吨，干旱持续使得甘蔗含糖分提升明显。

3）新值蔗任务3万亩，目前仅完成新植2000亩，去年同期为5000亩。该糖厂蔗区大部分地块有较为完善的灌溉系统，实地调研可见，设备喷水灌溉新植蔗地块。但是如果干旱持续下去，灌溉也难以解决缺水问题。

4）砍工费用110元/天，因防疫需要，云南砍工已提前回去过年，但本地砍工有新的补充，基本可满足砍收需要，因此人工费用较其他地区低。

5）20/21榨季机收任务目标7000吨，占总入榨量的1.5%。

调研小结:：广西20/21榨季收窄前瞻

1. 广西20/21榨季从11月9日开启，截至1月下旬逐步进入收榨阶段，根据泛糖科技产业研究团队实地调研及电话调查结果， 不完全统计，2月中旬（春节前）收榨的糖厂将有7家，全区糖厂集中收榨时间为2月底至3月中旬，由于开榨时间推迟，少部分糖厂收榨时间延后至4月初。

数据整理：泛糖科技

2.维持我们11月初发布的广西估产报告结论不变：广西20/21榨季产糖量同比持平略增，预计总产糖量为605万吨左右。

广西蔗区21/22榨季展望

1. 广西甘蔗种植面积有望止跌回升。在广西糖料蔗良种补贴、机收补贴及糖厂改种补贴的联合刺激下，明显感觉到业界对于种植甘蔗的积极性大幅提升，本次调研连续两天均遇到种植大户要租地扩大种植面积，并且采用全程机械化模式种植甘蔗。叠加柑橘收益不佳、香蕉染病、“退桉还蔗”政策实行，大部分地区预计下榨季甘蔗种植面积有望止跌微增。同时，“旱改水”工程、城市化建设侵占甘蔗地的威胁仍在持续。

（将要改种甘蔗的香蕉地）

（甘蔗地“旱改水”）

2.需警惕持续干旱给下榨季甘蔗产量带来的危害。根据气象部门数据，2020年11月1日至2021年1月18日全区降水量3.0~40.3毫米，较常年同期偏少5~10成，全区多地出现不同程度秋冬连旱，无法满足当前冬种作物生产用水需求。

如立春节气后，蔗区仍无有效降雨，将延误新植蔗种植进度，也会对宿根蔗出苗造成不利影响，进而影响21/22榨季甘蔗种植生产。