最新国际财经信息

1. 周四，央行在公开市场进行1000亿7天期、500亿14天期和500亿28天期逆回购操作，中标利率分别持平于2.25%、2.4%和2.55%，当日净投放1200亿。

2. 欧洲央行维持利率、每月800亿欧元购债规模不变，行长德拉基表示未讨论调整货币政策，以及延长QE或削减QE规模。

3. 周四美股收跌，投资者分析了经济数据与企业财报以及欧央行德拉吉的讲话。道指跌0.22%，标普500指数跌0.14%；纽约黄金收跌0.2%，报1267.50美元/盎司；WTI原油收跌2.3%，报50.43美元/桶。

4. 周四，两市呈现深强沪弱格局，技术上看沪指在年线下方强势震荡，创业板表现较强。截止收盘，沪指报3084.76点，跌0.01%；深成指报10784.33点，涨0.25%；创业板报2193.26点，涨0.38%。

5. 今日关注：22:00 欧元区10月消费者信心指数初值。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:反弹进入关键阻力区】

政策消息。1. 人民币兑美元即期汇率报6.7396元；2.央行开展2000亿逆回购操作，当日净投放1200亿；3.沪股通净买入3.67亿。

市场分析。周四，期指维持窄幅震荡。现货市场方面，热点板块相对杂乱，活跃资金缺乏投资主线。主力合约IF、IH分别贴水1.20、2.22点，股指交割日临近，基差收敛至平水状态。IF加权在前期高点3836与3407连线的压制下小幅回落，但依然处于5日线之上，呈现偏强整理的格局。上证指数受到年线及3100关口的双重压制，由于基本面缺乏支持股指向上突破的动力，短期或陷入震荡。今日进入股指交割，主力持仓传递信号不明确。

操作建议。上证年线3088及3100关口压力显著，反弹进入关键阻力区，缺乏支持向上突破的基本面逻辑，短期或陷入震荡。

农产品

【油脂：整体调整风险增加，空单思路偏短】

20日，CBOT大豆期货周四逆转早盘升势收跌，交易商表示，这是因为美元走强刺激商品市场出现普遍卖盘,跟踪的19种商品的核心商品CRB指数下跌1.04%，至188.78,美国中西部大豆丰产的报道也重压价格。美国农业部(USDA)周四公布的出口销售报告显示，10月13日止当周，美国2016-17年度大豆出口销售净增200.85万吨，高于100-132.5万吨预估区间，较之前一周增加42%，较前四周均值增加30%。2017-18年度美国大豆出口销售净增300吨。Informa预计2017年美国大豆种植面积将在8,848.7万英亩，扩大5.7%,若实现将创历史高位。预计美国玉米种植面积将达9,097.1万英亩,下滑3.7%。12月豆粕合约收跌1.8美元，结算价报每短吨304.6美元。12月豆油合约收低0.35美分，结算价报每磅35.05美分。短期而言，国庆节后商品疯狂上涨，已经完成一次轮动，考虑到强势美元和英国退欧进程提前等外部风险干扰，高位商品的剧烈震荡和技术休整显得较为稀疏平常。单边头寸，需注意调低仓位锁定利润，空单思路仅宜短线，维持前述套作头寸组合趋势演变思路。

【鸡蛋：极速上涨后注意调低持仓锁定多头利润】

20日，全国鸡蛋行情整体稳定为主，个别地区小幅震荡调整，销区北上广均稳定为主，产区各地货源普遍不多，下游消化尚可，养殖户正常出货，搜牧预计后市行情或继续调整。主产区蛋价介于3.19-3.52之间。鸡蛋期货脱离十一低位累积飙涨超过13%，3650-3700区域为下半年重要阻力区域，下档支持3550-3530，考虑到大宗商品完成节后的轮番上涨，下破该支持区域后多单锁定利润，短线不宜过度追涨。

工业品

【铜：若跌破37000一线，反弹多单离场观望】

周四伦铜震荡走低，至收盘下跌0.40%。库存上，伦铜库存348575吨，减少2050吨；20日上期所铜仓单29537吨，减少277吨。昨日欧洲央行公布利率决定不变并维持1740亿欧元的资产购买计划不变，美元走高使得铜价承压。中国三季度GDP同比增长6.7%，持平于前两季度录得的2009年初以来最低水平，与预期相符。不过9月规模以上工业增加值同比实际增长6.1%，较8月份回落0.2个百分点。消费品及城镇固定资产投资表现稳定，符合预期。国内宏观面数据总体表现平稳。消息面，国际铜业研究组织(ICSG)周四公布的最新月报显示，2016年7月全球精炼铜市场供应过剩133,000吨，6月为短缺106,000吨。周四伦铜收出小阴线，上方5日均线承压。操作上，国内若跌破37000一线，反弹多单离场观望。

【PTA：巨幅增仓放量 形成突破震荡偏多】

TA1701合约期价周四高开高走收中阳线，成交剧增234.7万手，持仓大幅增加57.4万手，交投热情的飙升助推期价，期价稳站短期均线族并且有效突破震荡三角形上沿，形成较为明确的多头信号。从基本面来看，TA工厂检修增多，开工率缩减，下游聚酯和织机开工率也小幅回落，显示出供需两弱的格局。美原油指数维持50美元之上震荡整理，技术指标有形成死叉的迹象。尽管TA摆脱近半年的收敛式震荡，但其没有基本面上的重要利好，以及美原油指数可能调整的压力，TA多空增仓争夺激烈，上行之路不会太顺畅，短线目标也仅看向5000点。

【黑色：上行风险有释放的可能 煤焦多单应获利减持】

目前钢厂生产陷于亏损，并且亏损面在不断扩大，因煤焦价格的逆天飙涨，高炉开工率有收缩的较大可能，但在实际减产之前，螺纹、铁矿价格只能跟涨煤焦。煤焦市场呈现显著的供不应求格局，一方面受制于煤炭限产，一方面受制于运力不足。焦煤、焦炭现货价格持续走高，期价近两个交易日陷于高位震荡，在连续逼近涨停板式的拉升之后，煤焦持仓均开始回落，稍显多头修整之机，多单应获利逐步减仓，跌落5日均线可短线偏空。螺纹和铁矿石有短期见顶迹象，尤其当煤焦出现滞涨表现后，螺纹、铁矿或有调整，上行风险积聚有释放的可能，操作上建议多单离场！

【LLDPE：若跌破5日均线前多离场观望】

因多头获利了结情绪加重，周四美原油价格走低。现货面，市场价格延续走高，各大区部分线性涨50-100元/吨，部分石化继续上调出厂价，市场受成本支撑，商家随行小幅跟涨。终端接货意向偏弱，实盘成交欠佳。周四塑料1701合约冲高回落，收出带上影的小阴线，下方5日均线形成支撑，MACD指标红色柱缩短，短线震荡走势。截至10月14日当周，美国原油库存意外下降525万桶，不过美元走强，多头获利了结意愿增加，美原油价格走低。供给方面，目前检修装置为燕山石化、大庆石化等装置，石化检修装置较少，神华新疆新增产能月初成功产出聚烯烃产品，中天合创装置预计下周出产品，整体看有一定供给压力。不过，石化市场库存水平不高，近期中石油及中石化上调出厂价，市场获得支撑。宏观面数据显示经济有向好继续，对需求形成一定拉动。周四连塑冲高回落，关注5日均线支撑，若有效跌破5日均线前多暂离场观望。

【黄金：跌破275一线多单离场观望】

因美元走强，周四美黄金价格走低。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓967.21吨，持仓无变动。国内连续交易时段，上海期金主力合约收276.55元/克，上海期银主力合约报收4040元/千克。昨日欧洲央行公布利率决定不变并维持1740亿欧元的资产购买计划不变，欧元走低，美元走高，使得黄金承压。美国劳工部公布的数据显示，美国10月15日当周季调后初请失业金人数升至26万人，已经连续85周维持在30万关口下方，预估为25万人，前值修正为24.7万人。技术面，美黄金周四收出带上影的小阴线，下方5日均线形成支撑，MACD指标绿色柱缩短，短线走势震荡。操作上，跌破275前多离场观望。