最新国际财经信息

1. 周三，央行在公开市场进行300亿7天期和100亿14天期逆回购操作，中标利率分别持平于2.25%和2.40%，当日实现净回笼1650亿。

2. 美联储9月会议纪要显示，几位委员认为加息会较快到来，鹰派委员担心推迟加息可能导致经济衰退，或是影响美联储公信力。

3. 周三美股收盘涨跌不一，美联储会议纪要支持相对较快加息，企业财报继续受到关注。道指涨0.09%，标普500指数涨0.11%；纽约黄金收跌0.2%，报1253.80美元/盎司；WTI原油收跌1.20%，报50.18美元/桶。 

4. 周三，受隔夜欧美股市普跌影响，两市双双低开，钢铁、船舶等强势板块集体回调。截止收盘，沪指报3058.5点，跌幅0.22%；深成指报10788.59点，涨幅0.06%；创业板报2209.69点，跌幅0.05%。

5. 今日关注：14:00德国9月CPI年率终值；19:00 英国当周央行基准利率；20:30美国当周初请失业金人数；（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:防范冲高回落风险 】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率微涨0.01%报6.7139元；2.央行开展300亿7天期、100亿14天期逆回购，当日净回笼1650亿；3.沪股通净卖出5.75亿。

市场分析。周三，期指维持窄幅震荡。现货市场方面，钢铁、军工、深圳国资改革等前期领涨板块集体回调。主力合约IF、IH、IC分别贴水10.21、2.80、34.54点，基差略有扩大。IF加权小幅回落，但仍站在40日线上方，成交量再度萎缩。创业板、深成指已回补了9月9日缺口，但上证指数同时受到3140与3105连线，以及3066-3078缺口的压力，需防范冲高回落的风险，逢高减多不追涨。主力持仓传递信号略微偏多。

操作建议。经过连续反弹，到达双重压力区，获利盘有兑现的要求，谨防冲高回落风险。关注上证3066-3078剩余缺口能否继续回补，逢高减多不追涨。

农产品

【油脂：历史丰产数据打击，价格承压回落】

凌晨公布的USDA10月供需报告显示，美国2016/17年度大豆单产预估上调至每英亩51.4蒲式耳，9月报告预估为每英亩50.6蒲式耳。美国大豆产量前景也被上调至42.69亿蒲式耳，高于上月预估的42.01亿蒲式耳。美国2016/17年度大豆年末库存预估被上调至3.95亿蒲式耳，高于上月预估的3.65亿蒲式耳。美国2016/17年度大豆出口预估上修至20.25亿蒲式耳，9月预估为19.85亿蒲式耳。美国主要供给数据略低于预期，但豆系冲高回落收低，丰产压力持续释放，主要谷物仍未能摆脱空头市场的命运。CBOT大豆期货11月合约收跌8-3/4美分，报每蒲式耳9.45-1/2美元。12月豆粕合约收低3.8美元，报每短吨296.5美元。12月豆油合约跌0.01美分，报33.34美分。美国农业部周二晚在每周作物生长报告中公布，截至10月9日当周，大豆收割率为44%，低于47%的五年均值。大豆生长优良率为74%，和之前一周持平。市场担忧美豆业已历史之最的产量数据仍存上调风险。国内昨日菜油泄库当日成交率100%，成交均价提升至5904，买盘热情较高，加之油菜籽主产国加拿大收割遇阻，国际菜籽价格强于大豆价格，这带来了短期菜油、豆油价格的修复性扩大的套利机会。维持多油空粕套利组合和豆棕价差扩大组合。

【鸡蛋：减仓持续四日上涨，注意震荡休整】

12日，鸡蛋价格全面上涨，山东领涨全国，北京持续上涨带动上海、广东等地上涨，主产区市场库存不多，养殖户低价惜售持续，而南方走货一般，上涨动力不足，预计近期蛋价整体小幅反弹，但空间有限，主产区蛋价介于3.20-3.41之间。昨日鸡蛋期货大幅减仓2万余手，期货价格日内领涨商品，实现4日连阳上涨，涨幅出现显著扩大。短期阻力区域3400-3450，支持区域3300-3350，3350-3450区间内交易。

【白糖:多单逢高逐步止盈为宜】

周三郑糖震荡反弹，主力合约SR1701下方10日均线暂有支撑，夜盘再度冲高；ICE原糖期货周三下跌，但仍徘徊在四年高位附近。消息方面，美国农业部10月供需报告上调2016/17年度美国糖供应预估，因甜菜产量创纪录且进口量小幅增加。新榨季生产情况，内蒙古6家糖厂全部开榨，新糖售价6400元/吨。消息方面，商务部公告2017年食糖进口关税配额总量为194.5万吨，关税为15% ，配额外的糖进口关税为50%。国储即将投放，甜菜集中开榨，11月南方甘蔗也将开榨，市场供应逐渐增加，近期郑糖有高位回调风险，多单逢高逐步止盈为宜。

【棉花:美国农业部报告利多市场，郑棉高位仍有震荡反复，激进投资者逢反弹高位可轻仓试空】

周三郑棉延续弱势，主力合约CF1701报收四连阴，期价考验15000整数支撑；ICE期棉周三急升近3%，因美国农业部报告利多。消息方面，美国农业部10月供需报告将美国棉花产量下调至1603万包，低于9月预估的1614万包；年末库存预估为430万包，低于9月预估的490万包。全球2016/17年度棉花年末库存预估为8735万包，低于9月预估的8981.1万包。新棉收购情况，内地籽棉收购价格高于去年，棉农依然惜售采收进度较慢。新棉即将大面积上市，加之新疆棉企联合限价遏制籽棉反弹，短线郑棉高位回落风险加大；但美国农业部报告利多市场，郑棉高位仍有震荡反复，激进投资者逢反弹高位可轻仓试空。

工业品

【铜：不有效跌破10日均线前多适量持有】

周三伦铜震荡走低，至收盘下跌0.35%。库存上，伦铜库存347850吨，减少1500吨；12日上期所铜仓单23761吨，增加1125吨。美联储9月会议纪要显示，数名委员认为将在不久后加息，但劳动力市场的复苏仍有不足。昨日美元指数继续走高，对铜价形成一定压制。不过，国内宏观方面，9月中国制造业采购经理指数（PMI）为50.4%，与上月持平，继续高于临界点。制造业PMI维持在年内高点、非制造业PMI又有小幅上升，显示9月经济运行情况较好，而此前公布的国内经济数据也多向好。国内宏观面有所好转，对铜价形成支撑。消息面，智利铜业委员会Cochilco周三预计，该国2016年铜产量将减少3.9%至540万吨，但2017年回升5.5%至585万吨。昨日伦铜收出小阴线，关注下方4800一线支撑。预计国内短线震荡，不有效跌破10日均线前多适量持有。

【PTA：承压回落 短多离场观望】

TA1701合约周三高开低走收小阴线，跌落4800点，成交和持仓收缩，动能进一步衰退。夜盘期价再度走低，短多需离场。TA仍处于震荡三角形中，并且波动愈发收窄，即将出现方向。从基本面而言，TA供需格局微弱好转。美原油指数仍在OPEC限产的提振下高位震荡，但短线自52.79美元阶段新高小幅回落，对TA的提振不佳，TA暂时未突破4650-4900元/吨中线波动区间，尚未形成趋势性行情，短线承压回落，建议以观望为宜。

【黑色：钢矿短多谨慎持有，煤焦强势偏多不抛空】

钢材供给端承压，全国螺纹钢周度库存小幅攀升，而需求端暂时没有如预期好转，供需格局并不乐观，但也对原材料端形成支撑。螺纹1701合约周三回踩2300一线后拉升收小阳线，成交和持仓热情较好，技术指标MACD出现偏多信号，但夜盘高开低走表现一般，持仓有所回落值得关注。铁矿走势与螺纹相近，但承压430元/吨一线持仓缩减。螺纹和铁矿有形成头肩形的可能，而本轮反弹正可能是形成“右肩”的过程，要格外警惕。煤焦方面我们持续强调，由于供需格局偏紧的局面仍未有显著好转，期价屡创新高，尽显强势之姿，高点不断刷新暂看不到上行目标，多头风险积聚，但是基本面和技术面都没有转空头的信号，以多单持有为主，不轻易抄顶。

【LLDPE：不跌破5日均线多单可继续持有】

因OPEC和非OPEC石油生产国在伊斯坦布尔的会晤并未有新进展，周三美原油价格走低。现货面，PE市场价格涨跌互现，各大区部分线性松动50元/吨，下游抵触高价情绪渐显，商家出货阻力加大，部分线性价格松动。周三塑料1701合约高开高走收出小阳线，下方5日均线形成支撑，MACD指标红色柱扩大，短线偏强走势。IEA报告显示，9月全球原油日供应量达到9,720万桶，较8月增加60万桶，较去年同期高20万桶。OPEC和非OPEC在伊斯坦布尔会晤中并未就限制石油产出问题提出明确方案，原油价格承压走低。石化新增检修装置较少，十月兰州石化装置重启，检修装置重启增加带来的供应面压力将增大，且十月神华新疆新增产能有望投放，或进一步加剧供给端压力。不过下游需求尚可，而石化库存下降，处于较低水平，给行情带来支撑。周三连塑收出小阳线，不跌破5日均线多单可继续持有。

【天胶:已有多单可继续持有，短线不追高】

周三沪胶冲高回落，主力合约RU1701整体维持高位震荡；日胶指数小幅回调。库存方面，截止10月12日，上期所天胶期货库存为28.94万吨，较上一交易日减少60吨。消息方面，天灾或导致泰国天胶产量减少20%。全球天胶供需过剩格局难以发生本质改变，2016年沪胶整体仍将运行于底部区域。短期来看，消费旺季到来，需求端支撑转强；进口船期偏紧，加上现货库存创五年新底，造成供给端阶段性紧张，基本面利多市场，短线沪胶或维持偏强走势，已有多单可继续持有，短线不追高。

【黄金：上方压力仍大】

受美联储会议纪要支撑，周三美黄金价格小幅走高。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓958.90吨，持仓无变动。国内连续交易时段，上海期金主力合约收273.10元/克，上海期银主力合约报收3987元/千克。美联储9月会议纪要显示，数名委员认为将在不久后加息，但劳动力市场的复苏仍有不足。纪要发布后，联邦基金利率市场显示12月加息概率有所降低，黄金获得支撑小幅走高。技术面，美黄金周三收出小阳线，收盘在5日均线附近，MACD指标绿色柱缩短，短线关注1250一线支撑，若有效跌破则有望继续下探。操作上，国内关注上方275一线压力，日内短空思路为主。