宏观

经济改善在望，通胀预期回升！上周美联储宣布3 月暂不加息，同时将16 年加息次数预测从4 次下调到两次。3 月中旬的蔬菜价格已经接近春节高点，今年食品价格的反季节反弹值得关注，加之石油等大宗商品价格的持续上涨，均预示着通胀预期在明显回升。上周人民币显着反弹，助于缓解短期资金流出担心，银行间流动性出现趋紧趋势，货币政策态度短期稳健。

策略

吃饭行情已被激活。1、两会后市场放量上涨，上证综指已创1 月底来新高，“向上突破的行情大概率启动了”在兑现中。2、本轮行情的核心逻辑是国内外政策面暖，风险偏好提升，形象比喻为吃饭行情，行情的深度需跟踪未来基本面和政策面。3、目前节奏类似15 年国庆后，情绪真正改善刚开始，珍惜当下，全年仍是运动战。成长略优，如新能源汽车、智能制造等，持有维生素印染、养殖等涨价品，仓位低可加券商。

金融工程

情绪指标好转，加仓超跌股票。从择时体系来看，情绪指标出现不同程度回升，市场情绪有所好转，交易量持续放大。展望本周：市场短期在经过上周大幅上涨之后，势必会出现大幅震荡上行的格局，我们建议顺势而为，在没有跌破20日线前，请不要轻易降低仓位，积极关注超跌股票。

行业与主题热点

有色金属：牛熊择股利器——重组转型、行业趋势向好和业绩坚实。关注商品价格上涨龙头：驰宏锌锗、中金岭南、云铝股份、山东黄金和银泰资源。此外，钨价反弹值得关注：洛阳钼业、章源钨业和厦门钨业。关注小市值企业通过转型改善盈利：中钢天源、英洛华、利源精制、云海金属、红宇新材。行业长期向好：天齐锂业、银邦股份和烯碳新材（3D 打印和石墨烯）。

通信设备：从三个角度寻找2016 年一季报预期高增长个股。关注2016 年一季报，通信行业建议从三个角度寻找预期Q1 高增长个股：1、直接受益数据流量高增长、预期2016 年内生性增长仍显着的子行业；2、2015 年Q1 低基数，Q2-Q4业绩增速上行的公司；3、2015 年Q2 及之后完成新并购，在2016Q1 存在并表效应的公司。

互联网软件与服务：中德网络安全协议定稿在即，看好网络安全板块。德国总统约阿希姆高克于3 月20 日访华，根据去年约定，中德网络安全协议有望定稿。此外，《网络安全法草案》已通过全国人大审议并完成公开征求意见，两会后将迎来第二次审议。推荐绿盟科技、启明星辰、卫士通，建议关注美亚柏科、北信源，建议关注去IOE 相关中科曙光、浪潮信息、太极股份。

重点个股及其他点评

大洋电机（002249）：大洋电机2015 年报点评。2015 年报，公司收入49.12亿元，+10.55%。归母净利润3.41 亿元，+14.92%。增长源于动力总成快速增长；美国佩特来并表等。2016 年规划收入75.50 亿元，+53.70%，净利润5.72亿元，+53.82%。电动车动力总成龙头，电动车运营深度布局，传统业务全线回暖。给予推荐