策略：外围市场动荡，市场底部仍需震荡巩固。由于汇率等影响，市场在底部震荡，情绪偏悲观，前期短线抄底资金有获利回吐的压力，而目前机构仓位仍较高，需要通过市场震荡来逐渐降低。短期内虽然下底支撑较强，融资余额也已经降到万亿以下，但市场也无明确催化剂，因此在农历年前仍以震荡筑底为主。建议控制仓位，静待转机。

市场：港汇有望止跌，准备布局蓝筹。港元近日跌跌不休，联系汇率制度再度引发市场质疑，目前看香港不具备取消联系汇率制度的条件；香港外汇储备为3590 亿美元，达到基础货币的1.75 倍，香港金管局完全有能力扞卫联系汇率。全球股汇期市场重挫，使得美联储进一步降息的可能性降低，美元指数也并未出现上涨走势。预计由美元兑港元汇率引发的恐慌有望在近期消除，尤其在美元兑人民币汇率已经走稳的基础上，恒指创出18833 低点也具备估值优势。周四港元汇率的走向将是观察的重点，可分批建仓低估值品种，特别是AH 价差小的大盘蓝筹，如福耀玻璃、中国平安等。国际油价已经跌破28 美元/桶，航空类板块可继续看好。

影视传媒：现象级网剧《太子妃升职记》下线。目前几部现象级作品的下线让我们看到广电总局已经开始采取措施，监管层比较强势，我们认为这是对行业的一次警告。尽管我们仍然相信网络剧相关政策不会收紧至传统电视剧水平，但市场仍需理性，一方面未来灵异迷信、大尺度重口味类型的网络剧要谨慎看待，IP 价值或打折扣；另一方面，整个网络视频行业以及相关影视剧制作机构或面临一定压力。

信维通信（300136）：业绩预告符合预期，加速增长仍在持续。我们判断公司最新毛利率已超过30%，净利率已持续提升超过15%，随着其产品规模化放量和高附加值产品的推出，盈利能力仍有提升空间。公司依靠“在大客户中份额持续提升+产品线持续扩展”双击所带来的业绩加速增长趋势仍将持续，参股公司艾利门特的MIM 技术以及信维蓝沛在NFC、导航以及无线充电领域的布局有望为其创造新的利润增长点。维持对公司2015-2017 年净利润为2.3 亿元、5.3 亿元和9.7 亿元的测算，目前股价对应2016 年PE 仅为29 倍，我们持续看好其后续业绩的持续高增长，以及公司围绕A 客户等大客户的需求的持续布局，继续重点推荐。

博雅生物（300294）：业绩预增超预期，量价齐升成长性强。血制品提价效应明显是主要原因，目前公司的静丙提价幅度接近20%，纤原提价幅度更是超过100%，提价幅度和业绩都超出市场预期。公司浆站拓展能力强，采浆量实现跨越式增长，未来每年仍将继续获批1-2 个浆站是大概率事件。我们大幅度提高公司盈利预测，预计2015-2017 年EPS 分别为0.57 元、1.21 元、1.88 元（原预测值分别为0.50 元、0.85 元、1.22 元），对应PE分别为68 倍、32 倍、21 倍。公司血制品采浆量和价格均存在巨大的提升空间，未来成长性强，是业绩弹性最高的血制品企业，维持“买入”评级。

兴民钢圈（002355）：骗补与安全问题加快推动车联网建设。车联网“大数据服务”想象空间巨大，新能源汽车骗补、安全事件强烈推动地方政府监管平台项目上马。此次英泰斯特高价中标北京市新能源小客车质量安全风险预警平台项目，彰显行业龙头地位，我们预计上海等其他新能源汽车推广量较大的城市将复制北京模式，英泰斯特方案可以快速复制。预计公司2015-2017 年EPS 分别为0.07 元、0.15 元和0.22 元，对应动态PE 为314倍、153倍和102倍，给予“增持”评级。