宏观，股指：

国际：

1、美国初请失业金人数等数据向好提振信心。美国首次申请失业救济人数 33.1 万人，好于预期的 33.5 万人，较上周修正后数值回落 2 万人，目前位于最近八个月的平均水平，表明美国就业市场正稳步改善。美国 12 月份贸易逆差扩大至 387 亿美元，高于预期的 360 亿美元，因出口在上月大幅飙升后有所放缓，并且内需旺盛促进进口增长，显示内生增长动能继续积蓄。美国去年第四季度非农劳动生产率折合成年率上升 3.2%，升速低于经济学家预计的 3.3%，但前值上修至 3.6%，创 2009 年末以来最快升速，意味着去年年底美国经济普遍较为强劲。

2、如市场预期，英国央行货币政策委员会本日会议决定，维持现有基准利率和 QE 规模不变。经济学家此前预计英国央行本日会议可能宣布新的政策前瞻指引。但英国央行本日未公布前瞻指引，而是表示最新经济预期将与 2013 年 8 月通胀报告一同在本月 12 日发布。

3、欧洲央行宣布维持利率不变，符合预期。在本次会议之前，部分机构认为本周欧洲央行面临极大的宽松压力，理由是失业率长期高涨，通胀持续低迷。德拉吉表示，由于局面复杂性，今天没有作出任何决定，需要获得更多信息。而第四季度 GDP 数据欧洲央行观望的一个重要的因素；当前的通胀受到抑制，低通胀将保持一段时间，但是没有出现通缩；我们必须对复苏持非常谨慎的态度，因为这种复苏依然很脆弱，而且不均衡，复苏确实是从低水平的经济活动开始的。到目前为止，这种复苏仍在进行之中。

国内：

1、中国官方制造业 PMI1 月为 50.5，比上月回落 0.5，创下六个月以来新低。此前公布的 1月汇丰制造业 PMI 终值为 49.5，较初值 49.6 略有下调，前值为 50.5。此数值为去年 7 月以来最低水准，且是六个月来首次跌破荣枯线。中国官方服务业 PMI1 月降至 53.4，环比回落1.2，并且这一指数也创下五年来新低。尽管 1 月 PMI 的回落主要受春节临近因素的影响，但是仍旧反映经济面临下行风险。

2、社会资本“下乡”空间增大。银监会相关负责人近日表示，鼓励社会资本发起农村商业银行，持续提高社会资本在村镇银行股比，加快构建本土化的多元股权结构。

3、1000 家上市公司报喜 2013 ST 公司实现扭亏。据统计，截至 1 月 31 日，沪深两市共有1734 家公司发布 2013 年全年业绩预告，其中 1000 家业绩预测向好(包括预增、略增、扭亏)，占比为 57.67%。 在 1000 家“报喜”的公司中，预增、略增、扭亏的家数分别为 396 家、425家和 179 家；而明确“报忧”的，即预减、略减和首亏的公司合计 589 家，分别对应为 198 家、227 家和 164 家；续盈和续亏公司共计 141 家；另有 4 家不确定。

宏观今日提示及观点：

09:45 中国 1 月 服务业 PMI 50.9

15:00 德国 12 月贸易余额 181 173

15:45 法国 12 月贸易余额 -56.8 -50

17:30 英国 12 月贸易余额 -32.38 -30 17:30 英国 12 月工业产出环比 0 0.6%

17:30 英国 12 月制造业产出环比 0 0.6%

19:00 德国 12 月工业产出环比 1.9% 0.3%

21:30 美国 1 月非农就业人数增减 7.4 18

21:30 美国 1 月失业率 6.7% 6.7%

18:00 欧洲央行(ECB)执委会成员默施讲话

02 月 08 日（周六）

04:00 美国 12 月消费者信贷 123.18 120

交易提示：1 月 30 日股指震荡收阴，外盘大幅下挫表现低迷，美联储或增大 QE 缩减力度以及提高贷款利率，1 月 PMI 数据创新低。股指或有继续回调，建议观望。

国债期货：

1、美国国债收益率周四升至一周高位，因投资人为周五倍受关注的 1 月非农就业报告作准备，市场预期 1 月就业岗位增幅将较 12 月意外疲弱的增幅强劲。国债收益率在过去一个月下跌，因持续疲弱的经济数据令人忧虑美国经济复苏力道，且对新兴市场经济体的担忧已导致投资人从新兴市场撤资，买入避险的美国国债。

2、离岸人民币即期汇价周四小步走升，市场交易依然清淡，静待今日境内开市以及中间价指引。

交易提示：节后资金面仍将是市场关注重点，公开市场大量逆回购到期后，央行的后续动作以及对流动性的影响存在不确定性，期债建议暂观望。