1 股指期货

外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

道琼斯 16417.01 -64.93 -0.39%

纳斯达克 4218.69 3.81 0.09%

标普500 1845.89 -2.49 -0.13%

富时100 6815.42 -4.44 -0.07%

法国CAC40 4319.27 -12.80 -0.30%

德国DAX 9717.71 -16.10 -0.17%

C0MEX黄金 1240.2 1.9 0.15%

NYMEX原油 93.96 -0.21 -0.22%

美元指数 80.903 -0.105 -0.13%

小结: 周四欧美股指震荡收低。百思买与花旗集团的业绩令市场感到失望。美国国债价格上涨，美元汇率连续第五个交易日攀升。欧股连续四个交易日上涨后的获利回吐也令股市承压。

消息面

1、 央行：今年将彻底清理财务不可持续地方融资平台；

2、 上交所：对新股上市初期交易进行盘前盘中盘后全过程监管；

3、 广东自贸区方案征询部委意见重点面向港澳两地；

4、 国资委部署央企负责人业绩考核工作；

5、 中科院料今年中国GDP增速在7.6%左右；

6、 央行：北京取消首套房贷八五折优惠利率为虚假新闻；

7、 银监会成立改革领导小组首抓理财和同业业务改革；

8、 美联储主席伯南克发表离任前最后一次演讲；

9、 美12月季调后CPI环比增长0.3%符合预期；美国至1月11日当周初请失业金人数减至32.6万人创6周最低。

仓位、资金动态

总持仓减少3.30%至117892手，创去年12月2日以来新低水平，主力前20名多头减少3.96%至85390手，空头减少3.90%至100695手，前20名总净空持仓较上一交易日减少3.58%至15035手；前5名净空持仓减少7.90%至26595手。总持仓小幅延续前两个交易日减少的态势，周五IF1401交割，多空移仓换月基本完成，双方均减持仓位，减持幅度基本持平；净空持仓变化显示主力空方力量仍然占据主导地位，但力量有所缓和。资金方面，周四沪深两市总成交金额为1626.09亿元，和前一交易日相比增加74亿元，资金净流出42.78亿；资金净流入较大的板块为电

信、材料；资金净流出较大的板块为信息、创业板、医药。

综合点评

外盘：昨晚公布的美国经济数据和公司财报较为平淡，而英国由于部分投行当天发布利好于矿业股的投资研报和技术性回调压力双重因素，总体欧美股市表现不温不火。

内盘：中科院料今年经济增7.6%，经济增速稳中有降成业内共识；纽威股份今上市，上交所称全过程监管新股上市前10日交易，以加强约束投资者新股交易行为；新三板260余家企业24日集中挂牌，市场总体扩容一直持续。

内外消息面较为平淡，技术上，股指昨日冲高回落，现货指数连收两根十字星，策略上，逢低做多，主力合约区间位2210至2240。

2 国债期货

[前交易日主要指数]

银行间国债指数：1371.58 +0.02%

Shibor：O/N 2.7723 +2.10bp；1W 4.2560 +29.10bp；2W 4.6790 +3.80bp

质押式回购行情；R001 2.7900 +3.00bp；R007 5.2000+90.00bp；R014 5.0000 +90.00bp

[资金面]

周四（1月16日）央行再次暂停逆回购操作，缴税因素开始发酵，市场资金供给有收敛趋势。周四银行间市场回购定盘利率全线上涨。

[消息面]

短期资金面仍较为宽松，但未来流动性变化及一级市场新债发行状况不确定，市场心态偏谨慎。昨日行情不能代表国债期货的整体趋势，“一日游”成分居多。截至周四下午4点，主要期限国债收益率涨跌互现。1年及7年期国债收益率分别下跌0.08个、0.06个基点，5年及10年期国债收益率分别上涨5.99个、8.42个基点。

[TF1403 CTD券测算]

CTD次序 债券代码 IRR 基差

1 110002.IB 8.76% -0.7723

2 130020.IB 6.19% -0.3268

3 130015.IB 5.80% -0.3450

CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

IRR: 隐含回购利率

基差：现货价格-（期货价格X 转换因子）

[瑞达观点]

短期资金面趋紧初现，建议日内偏空操作思路