宏观：非农强于预期，关注三中全会

美国劳工部上周五公布的数据显示，美国10月非农就业人数增加20.4万，增幅远高于预期的12万，且之前两个月的就业数据亦被上修。同时，美国10月失业率仅小升至7.3%，符合预期，前值7.2%。看来政府关门对于10月非农就业调查中的工时和薪资估算没有明显的影响。国内方面，中国10月CPI同比增速为3.2%，环比增速为0.1%，低于市场预期，PPI同比增速为-1.5%，环比持平，低于市场预期。上周，中国国债近端和远端收益率也纷纷走强，看来当前流动性匮乏的程度。本周关注中国贷款数据以及三中全会透露怎样的改革信息。

 

大豆：做空

今日国内豆类油强粕弱。美国农业部11月份供需报告显示，预估美国大豆产量为32.58亿蒲式耳，较9月预测增加1.09亿蒲式耳；预测大豆单产为43蒲式耳/英亩，较9月预测增加1.8蒲式耳/英亩。美豆单产及产量的上调基本符合前期市场的预期，但报告下调了大豆库存量，从而提振了美豆走势。与此同时，美国2013/2014年度大豆出口量上调至14.5亿蒲式耳，较9月预测增加8000万蒲式耳。国内方面，豆粕基本面依然没有发生大的变化，后期关注大豆到港数量。建议投资者可适当做空豆粕。

 

玉米：观望

今日国内玉米震荡整理。今年国家针对东北玉米市场将制定众多的支持政策，并且现在已接近临储入市时间，国内玉米价格暂时止跌并出现反弹。因预期国储入场收储，前期玉米多单可继续持有。

股指：经济状况好于预期，建议暂时观望

10月宏观经济核心数据整体显示国内经济景气回升保持稳健， CPI受基数效应和蔬菜价格推动上升将在年底保持上升势头，监管层对其势头开始发出预警，预计货币政策将在年底前维持中性，当前流动性市场依旧处于偏紧的状态。十八届三中全会于11月9日至12日召开，此次全会将提出综合改革方案，确定未来5~10年中国经济发展的总体规划。

股指今日震荡企稳，沪深300指数全天最高价2325.23点，最低价2295点，最终收盘价2315.89点，涨幅0.34%，成交量继续低迷。

期指市场升水小幅走低。主力合约IF1311全天最高价2325.6点， 最低价2295.4点， 收盘价2319.2点，涨幅0.23%， 成交量641007手， 收盘持仓量61518手。 IF1311合约全天期现价差在6至-2点之间。

经济状况好于预期，建议暂时观望。

 

铜：冲高回落

今日沪铜冲高回落，主力1401合约于51700元/吨处开盘，盘中最高51980元/吨，最低51530元/吨，终盘收于51650元/吨，较上日收盘价上涨160元/吨。

当日长江有色上午货铜价51780~51840元/吨，升水30元/吨~升水90元/吨。

周一亚洲时间，沪铜开盘时段LME三个月铜报价7175，三个月铜开盘比价7.206，上一交易日比价7.198。2013年11月11日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.1390。

重要信息数据：美国劳工部(DOL)周五(11月8日)公布的数据显示，美国10月非农就业人数增长远高于预期，失业率符合预期。该数据显示，美国10月非农就业人数增长20.4万人，预期增长12.5万人；9月非农就业人数修正后为增长16.3万人。美国密歇根大学(University of Michigan)周五(11月8日)公布的数据显示，美国11月密歇根大学消费者信心指数初值低于预期，且11月消费者信心指数初值为2011年12月来最低。数据显示，美国11月密歇根大学消费者信心指数初值为72.0，预估为74.5，10月终值为73.2。11月消费者信心指数初值为2011年12月来最低。美国劳工部(DOL)周五(11月8日)公布的数据显示，未经通胀调整，美国9月个人收入月率增长0.5%，预期增长0.3%，增长0.5%；9月个人消费支出月率增长0.2%，预期增长0.2%，前值增长0.3%。此外美国9月家庭储蓄月率增长4.9%，前值增长4.7%。

建议观望。

天胶：冲高回落

今日沪胶冲高回落，主力1405合约于19640元/吨处开盘，盘中最高19655元/吨，最低19320元/吨，终盘收于19410元/吨，较上日收盘价下跌60元/吨。

亚洲现货市场：11月8日，12月/1月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤253-255美分，前一交易日报252-254美分。12月/1月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤242-243美分，前一交易日报242-243美分。12月/1月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤229-230美分，前一交易日报229-230美分。12月/1月装船的马来西亚轮胎级标准胶SMR20报每公斤237-238美分，前一交易日报237-238美分。12月装船的越南天然橡胶SVR3L报每公斤230美分，前一交易日报230美分。

建议适量持多，设止损于18800元/吨。