宏观：关注美联储利率决议

昨日公布的美国数据普遍表现不佳，9月零售月率为下滑0.1%，低于前值的增长0.2%；生产者物价指数年率同样大幅下降，仅为0.3%，不仅远低于前值1.4%，同样低于预期的0.6%；不过核心生产者物价指数月率为1.2%，符合市场预期，尽管美国不佳的经济数据短暂提振了非美货币，但是还是未能逆转短线美元的强势。而今日美国时段将会迎来美联储利率决议，FOMC会议大概率将不会采取行动或对未来政策给出明确的指向。目前在QE削减时点上的概率倾向于2014年。

大豆：做多豆油

今日国内豆类油强粕弱。隔夜美国市场中，大豆反弹，豆油走强，市场预测十一月十一号左右到中国两船大豆，一船美湾一船美西，后期大豆紧张格局有望缓解。而马来西亚油棕榈主产区出现大雨，恶劣天气可能导致棕榈油产量下滑，短期内提振了国内油脂尤其是棕榈油，昨日马来西亚棕榈油指数继续大涨，创下近7个月以来最高水平。建议投资者可适当做多豆油或继续做多油脂空豆粕的套利。

 

棉花：美棉喋喋不休郑棉承压明显

收割压力继续蔓延，美棉跌至9个月低点，郑棉今日低开高走，郑棉近期总体受美棉拖累弱势格局较为明显，总体依然为近强远弱格局，远月合约跌幅较大，关注USDA下个月初的供需报告。

美国农业部(USDA)周一公布的每周作物生长报告显示，截至10月27日当周，美国棉花生长优良率为44%，前一周为44%，去年同期为43%。当周，美国棉花盛铃率为92%，前一周为81%，去年同期为96%，五年均值为94%。当周，美国棉花收割率为34%，前一周为21%，去年同期为47%，五年均值为44%。

短期美棉的持续下挫对郑棉的拖累较为明显，短期或进一步调整，但郑棉总体受国储支撑，调整幅度总体有限，进一步调整空间不大，但受北半球收割压力明显弱势明显。

 

铜：反弹

今日沪铜反弹，主力1401合约于51600元/吨处开盘，盘中最高52200元/吨，最低51480元/吨，终盘收于52080元/吨，较上日收盘价上涨570元/吨。

当日长江有色上午货铜价51880~51960元/吨，贴水10元/吨~贴水30元/吨。

周三亚洲时间，沪铜开盘时段LME三个月铜报价7208，三个月铜开盘比价7.159，上一交易日比价7.171。2013年10月30日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.1412。

重要信息数据：美国劳工统计局(BLS)周二(10月29日)公布的数据显示，美国9月生产者物价指数(PPI)月率意外下跌，不及市场预期。该数据显示，美国9月PPI月率下跌0.1%，预期增长0.2%，前值增长0.3%。数据还显示，美国9月PPI年率增长0.3%，预期增长0.6%，前值为增长1.4%。此外美国9月核心PPI月率增长0.1%，预期增长0.1%，前值持平；9月核心PPI年率增长1.2%，预期增长1.2%，前值增长1.1%。美国商务部(Commerce Department)周二(10月29日)公布的数据显示，除汽车外，9月核心零售销售攀升，表明美国家庭在联邦政府关门之前，仍认为经济处于扩张状态。数据显示，美国9月核心零售销售月率增长0.4%，前值增长0.1%。美国谘商会(Conference Board)周二(10月29日)发布报告称，该国10月份消费者信心意外下滑，显示出美国民众对美国政府关门后的经济发展信心下降。同时公布的数据显示，美国10月谘商会消费者信心指数为71.2，预期为75.0，10月消费者信心指数为4月以来最低水平。9月份指数经修正后为80.2，初值为79.7。

建议观望。

天胶：小幅反弹

今日沪胶小幅反弹，主力1405合约于19965元/吨处开盘，盘中最高20200元/吨，最低19790元/吨，终盘收于20075元/吨，较上日收盘价上涨235元/吨。

亚洲现货市场：10月29日，12月/1月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤255-257美分，前一交易日报252-254美分。12月/1月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤247-248美分，前一交易日报247-248美分。12月/1月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤232-233美分，前一交易日报231-232美分。12月/1月装船的马来西亚轮胎级标准胶SMR20报每公斤242-243美分，前一交易日报239-240美分。12月装船的越南天然橡胶SVR3L报每公斤242美分，前一交易日报242美分。

建议观望。

 

螺纹钢：前期空单继续持有

截止上周末，钢材社会库存总库存由3月下旬的2251万吨跌至1473万吨，跌幅为35%；同期螺纹钢库存由1095万吨跌至580万吨，跌幅为47%。钢材的库存产量比为16.2%，与近5年同期来比是最低值。与此同时，唐山地区的钢坯库存也处于较低位置，由高点的197万吨下降至本周的67万吨，降幅达66%。整体来看，钢材的库存处于相对低位。

随着钢价的下跌，钢厂的生产盈亏出现恶化，吨钢亏损接近200元，一旦吨钢亏损触及300元，钢厂的焖炉显现将会增加，产能利用率下降。

目前，螺纹钢，焦煤，焦炭前期空单可继续持有。

 

国债：艰难企稳但流动性紧张未得到根本性缓解

今天TF1312合约在昨天大跌的基础上收出较长的上下影线，艰难止跌，但成交依然非常清淡。现券130015受累于较大的久期，表现相比起期货更为疲软，今日到期收益率上升3.5个基点，价格下跌0.2%，受此影响今日130015对应的隐含回购利率再度回升至5.9%，为TF1312合约上市以来的次高。由于到期收益率连续的上扬，银行间市场交易的国债130015久期今天下降至6.013年。

尽管TF1312合约走势出现止跌迹象，但今天银行隔夜回购利率再度飙升70个基点至5.3%，表明月末资金紧张毫无缓解迹象，央行重启的7天逆回购并未根本性改变这种状况，这样的背景下市场要求回报率将继续高企。

 

塑料：日内震荡

内容：现货报价：中国塑料价格指数报收于:999.85，涨跌：1.57.中塑交易指数报收于:901.62，涨跌：0.06.中塑现货指数报收于:1180.45，涨跌：0.76.期货报价：L1405开盘价:10910，最高价:10975，最低价:10870，收盘价:10965.成交量和持仓量情况：L1405上一交易日成交量：88290，持仓量：88684；今日成交量：155244，持仓量：99912；持仓量变化：8424.技术面与操作:日内操作:趋势震荡宜观望；日间操作（周线级别）:趋势震荡宜观望；阻力区间:[11010,11030],支撑区间:[10840,10880].日内止损不宜超过50点，日间止损不宜超过200点。