宏观：中国数据利空预期压制商品

上周美国公布的6月非农就业人数增长了19.5万人，大幅超出市场预期的16.5万，直接助推美元刷新三年高点至84.53，虽然6月份的失业率维持在7.6%，但就业人口所占比例仍然在提升，这进一步的表明美联储极有可能在今年4季度缩减购债规模。这两方面的因素将压制商品。

本周将陆续出炉国内CPI、PPI、GDP等数据，从目前国内弱经济的现状看，预计即将出具的数据将保持低迷。受宏观方面的利空预期压制，商品依然走势较弱。

大豆：做空

今日国内豆类小幅下跌。美豆新旧作合约在不同供应面影响下延续分化走势，美豆近月7月合约因供应紧缺而走强，远月合约却因主产区的天气良好而承压走弱。国内豆粕现货市场供应偏紧格局正在缓解和改善。与此同时，油厂的大豆、豆粕库存也处于不断攀升状态。后市弱势格局依旧，建议可少量做空豆粕。

玉米：观望

今日国内玉米小幅下跌。上周五发改委公布关于提高2013/14年度玉米临储收购价格的通知。决定2013年继续在东北等部分主产区实行玉米临时收储政策，并适当提高临时收储价格水平。2013年新季生产的玉米(国标三等)临时收储价格均比2012年提高0.06元/斤。　2013年临储收购政策公布的时间大大早于往年，这也是历史上第一次还未到收购季节便定下临储收购价，在这个时节，玉米偏弱，需求不振的当口，国家在前一粮食年度公布玉米临储价格，意在拉动陈玉米价格，给予市场上涨信心，建议可空近多远。

棉花：交割资源有限近月合约支撑较为明显

上周五非农就业数据好于预期美元上涨令商品市场整体承压，同时美棉受出口数据不佳影响走低，郑棉今日远月合约波动较为明显，早盘受空头打压快速下跌之后受多头积极进场期价冲高后小幅回落。

据报道截至6月27日一周美国净出口本年度陆地棉7824吨，较前一周减39%，装运44497吨，较前一周增50%。中国净签约1814吨，装运14606。当前交易所仓单为184张，去年同期则为3000多张，可交割资源有限令近月合约强势格局较为明显，远月合约依然维持震荡偏弱行情，当前棉市整体依然为投资者关注度不高。

短期郑棉依然呈现近强远弱格局，投资者可继续持有多CF1309空CF1401的套利操作，CF1401在2万附近多空博弈较为明显，谨防盘中期价高位遇阻后快速回调。

 

股指：再度转弱，后市继续看空

国内经济弱复苏的大背景下，今年上半年上市公司业绩整体不容乐观，A股千家上市公司拉响业绩警报。国务院发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，提及降低创业板公司上市申请的财务要求，创业版将面临快速扩容。明日即将6月公布6月份通胀数据，目前市场普遍预测CPI上涨小幅回升，PPI下降幅度小幅放缓。

股指今日低开后弱势震荡，沪深300指数全天最高价2205.21点，最低价2162.19点，最终收盘价2163.62点，跌幅2.84%，成交量较上一交易日缩减。

期指市场的深度贴水状态在午后有所收小，主力合约IF1307全天最高价2165点， 最低价2104点， 收盘价2128.8，跌幅2.16%， 成交量872452手， 收盘持仓量60003手。 IF1307合约全天期现价差在-60至-35点之间。

股指再度转弱，后市继续看空。

 

铜：建议观望

今日沪铜回落，主力1310合约于49130元/吨处开盘，盘中最高49260元/吨，最低48750元/吨，终盘收于48860元/吨，较上日收盘价下跌580元/吨。

当日长江有色上午货铜价49550~49650元/吨，升水50元/吨~升水150元/吨。

周一亚洲时间，沪铜开盘时段LME三个月铜报价6806美元/吨，三个月铜开盘比价7.219，上一交易日比价7.220。2013年7月3日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.1807元。

重要信息数据：美国劳工部(Department of Labor)周五(7月5日)公布的数据显示，美国6月季调后非农就业人口增幅超出市场预期，失业率持稳于7.6%。具体数据显示，美国6月季调后非农就业人口增加19.5万人，预期增加16.5万人；5月上修为增加19.5万人，初值为增加17.5万人；4月上修为增加19.9万人，初值为增加14.9万人。同时，美国6月失业率为7.6%，与5月持平，市场此前预期为降至7.5%。

螺纹钢：多头推动，暂时观望　

现货市场方面，上周Myspic综合指数止跌反弹，报127.94点，较前一周上涨1.27%，其中窄带周涨幅逾2%。螺纹钢期价连涨6个交易日，铁矿石、钢坯价格也持续反弹，现货市场信心受到提振。由于前期钢厂减产，导致市场上部分规格资源紧缺，在买涨不买跌心态下市场成交量也增加。在此情形下，商家拉涨意愿高涨，钢材价格出现普遍上涨，但经过持续几日上涨后，周五部分商家开始观望。截至上周五，国内28个主要城市6.5mmQ235高线和25mmHRB400螺纹钢平均价格分别为3464元/吨和3476元/吨，较前一周末分别上涨50元/吨和上涨65元/吨。

库存方面，目前全国主要城市螺纹钢库存为717.83万吨，与前一周(2013-6-28)相比，上周全国螺纹钢库存下降23.79万吨，降幅为3.21%，降幅较前一周继续扩大;与去年同期(2012-7-6)相比，增加3.52万吨，同比增幅为0.49%，同比增幅继续收窄。

天胶: 建议短空或观望

今日沪胶再次破位下跌，主力1401合约于17935元/吨处开盘，盘中最高17990元/吨，最低17225元/吨，终盘收于17570元/吨，较上日收盘价下跌640元/吨。

亚洲现货市场：7月5日，8月/9月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤270-272美分，上一交易日报每公斤266-268美分。8月/9月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤235-237美分，上一交易日报每公斤234-236美分。8月/9月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤225-226美分，上一交易日报每公斤225-226美分。8月/9月装船的马来西亚轮胎级标准胶SMR20报每公斤233-235美分，上一交易日报每公斤231-232美分。8月装船的越南天然橡胶SVR3L报每公斤227美分，上一交易日报每公斤224美分。

塑料：日内震荡

内容：现货报价：中国塑料价格指数报收于:943.21，涨跌：0.42.中塑交易指数报收于:832.47，涨跌：0.13.中塑现货指数报收于:1139.97，涨跌：0.22.期货报价：L1401开盘价:10350，最高价:10380，最低价:10230，收盘价:10250.成交量和持仓量情况：L1401上一交易日成交量：557856，持仓量：237784；今日成交量：588902，持仓量：288094；持仓量变化：27782.技术面与操作:日内操作:趋势震荡宜观望；日间操作（周线级别）:趋势震荡宜观望；阻力区间:[10360,10410],支撑区间:[10150,10170].日内止损不宜超过50点，日间止损不宜超过190点。