宏观：外强内弱

昨晚因纪要意外泄漏而提前公布了3月议息会议纪要。而从纪要内容看，美联储内部鹰鸽阵营对于QE的分歧愈发加大，但是纪要中给出的信息还是显示，大部分委员认为在目前的状况下继续购买债券是适宜的，不过从年中开始减少购买规模的可能性是存在的。

当日公布的美联储会议纪要减轻了市场对于美联储退出宽松措施的担忧。昨日美股大涨，道指标普均创历史新高。相比国内股指，表现依然疲弱，就连国家发改委去年已批复7万亿元投资项目的消息以及后来公布较好的金融统计数据都难以提振市场情绪。

周四风险事件不多，投资者可继续重点关注经济数据表现。美国今晚将公布上周初请失业数据，非农数据过后，该领先指标将继续引导投资者对美国就业市场改善程度的预期。

大豆：观望

今日豆类震荡盘整。美国农业部4月份月度供需报告报告调高了2012/13年度美国以及全球期末库存，同时下调了中国2012/13年度进口量，对于南美产量预估并未做出调整，整体报告显示偏空。不过，对于美国年终库存仍为1.25亿，与上月持平，低于预期的1.36亿。未来大豆走势更多需要关注南美大豆出港情况，以及5月份北美大豆种植进度，国内方面，据相关消息称，今年4月份国内大豆到港量将可能从3月份的380-400万吨上升至400-440万吨，内强外弱格局依旧。

玉米：多远空近

今日国内玉米窄幅盘整。4月份美国玉米月度供需报告显示：美玉米饲用量下调1.5亿，乙醇用需求上调5000万蒲，年终库存7.57亿，高于上月的6.32亿，但低于预期的8.24亿。巴西产量上调150万吨。全球库存1.253亿吨，高于上月预测的1.1748亿吨及预期的1.202亿吨。国内方面，前期一些因素使得玉米市场看涨的信心严重受挫，不过，当前小麦替代玉米的现象已经消失，一旦下游需求有所好转，国内玉米很快会回到供应偏紧状态。而国储玉米收购力度的不断加大也将一定程度上支持玉米价格，建议玉米多远月空近月。

 

棉花：新年度收储政策公布符合预期

隔夜消息称巴西或将下调棉进口关税至零，令美棉收涨，USDA报告继续调增中国棉花期末库存，中国以外地区供需格局趋于紧张，贸易量将大幅提高。郑棉今日冲高后小幅回落整体依然维持震荡格局。

棉花春播即将展开。为稳定棉花生产者、经营者和用棉企业市场预期，保护棉农利益，保证市场供应，经国务院批准，国家发展改革委会同财政部、农业部、工业和信息化部、国家质检总局、供销合作总社、中国农业发展银行制定了《2013年度棉花临时收储预案》（以下简称《预案》），继续敞开收储，临时收储价格维持不变，收储质量按新棉花标准执行。新年度收储对郑棉支撑作用较为明显，同时抛储政策对棉价影响较大，谨防CF1305合约出现逼仓行情。

短期进一步关注下一轮抛储预期，近期CF1401持仓量持续增加，短期可适当关注多CF1401空CF1309的套利操作，短线投资者可关注CF1309收储价附近的短空机会。

 

铜：建议适量多单持有，止损设53500。

今日沪铜冲高回落，主力1308合约于54900元/吨处开盘，盘中最高55310元/吨，最低54870元/吨，终盘收于54890元/吨，较上日收盘价下跌250元/吨。

当日长江有色上午货铜价55400~55450元/吨，升水40元/吨~升水90元/吨。

周四亚洲时间，沪铜开盘时段LME三个月铜报价7553美元/吨，三个月铜开盘比价7.269，上一交易日比价7.287。2013年4月11日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.2578元。

重要信息数据：美联储(FED)周三(4月10日)因纪要意外泄漏而提前公布了3月议息会议纪要。纪要显示，一些美联储的政策制定者们预计将在今年年中削减资产购买计划规模，而其他几位则预计政策放慢的时间将会稍晚，并在年底以前停止量化宽松。中国3月广义货币供应M2年率上升15.7%，预期上升14.6%。中国3月新增人民币贷款1.06万亿元，预期0.85万亿元。

螺纹钢：启明星照亮后路

今日螺纹高开低走形成一个倒锤子线，结合之前的上吊形态线，此时，为多空博弈严重的时刻，昨天傍晚曝出国家投资7万亿进行相关建设，开盘大涨作为回应，随后，市场陷入整理，下午在工信部曝出据中国钢铁工业协会统计数据后（2013年3月钢材社会库存大幅上升，22个城市5大品种社会库存1556.5万吨，创历史新高，比2月份增加290.2万吨，环比增长22.9%，其中市场库存1414.6万吨，环比增长23.8%，港口库存141.9万吨，环比增长14.4%。）市场陷入杀多境地。但是我们需要深刻理解这一数据的实际意义，是三月份的库存，之前市场已经完成反应，对于目前4月中旬的价格走势，只有沙钢调高中旬螺纹钢价格至3820元/吨可以体现具体下游的需求。基本可以确定今日的形态将预示后期的上涨，多单可3816之上可放心持有。

天胶：建议适量多单持有

今日沪胶震荡回落，主力1309合约于21800元/吨处开盘，盘中最高22010元/吨，最低21430元/吨，终盘收于21460元/吨，较上日收盘价下跌360元/吨。

中橡网现货胶报价：4月9日，SCR WF/全乳胶, 挂单量1299，平均价20969元/吨，最高价24500元/吨，最低价20500元/吨。

亚洲现货市场：4月10日，5月/6月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤285-286美分，上一交易日报每公斤284-285美分。5月/6月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤274-275美分，上一交易日报每公斤274-275美分。5月/6月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤257-258美分，上一交易日报每公斤258-259美分。5月/6月装船的马来西亚轮胎级标准胶SMR20报每公斤266-267美分，上一交易日报每公斤266-267美分。5月装船的越南天然橡胶SVR3L报每公斤278美分，上一交易日报280美分。

塑料：日内震荡

内容：现货报价：中国塑料价格指数报收于:935.7，涨跌：0.38.中塑交易指数报收于:822.11，涨跌：0.1.中塑现货指数报收于:1141.2，涨跌：0.18.期货报价：L1309开盘价:10245，最高价:10365，最低价:10205，收盘价:10210.成交量和持仓量情况：L1309上一交易日成交量：616016，持仓量：399142；今日成交量：944374，持仓量：409476；持仓量变化：10334.技术面与操作:日内操作:趋势震荡宜观望；日间操作（周线级别）:趋势震荡宜观望；阻力区间:[10340,10390],支撑区间:[10110,10140].日内止损不宜超过50点，日间止损不宜超过190点。

 

股指：考验下方支撑

央行公布多项一季度金融数据。报告显示一季度人民币贷款增加2.76万亿元，其中3月份新增贷款达到1.06万亿元，人民币贷款余额同比增长14.9%，而人民币存款余额同比增长15.6%，一季度的社会融资规模达到6.16万亿元，同比增加2.27万亿元；M2月突破百万亿元，同比增长15.7%，M1同比增长11.9%。此外央行昨日公布的新增外汇占款为3038亿元人民币，较1月有所回落。

股指今天高开低走，沪深300指数全天最高价2508.59点，最低价2476.4点，最终收盘价2477.88点，跌幅0.3%，成交量较上一个交易日缩小。

期指市场今天升水转贴水。主力合约IF1304全天最高价2512点， 最低价2465.4点， 收盘价2472.4点，跌幅0.31%， 成交量662650手， 收盘持仓量62113手。 IF1304合约全天期现价差在-10至6点之间。

股指考验下方支撑，后期趋势偏空。