热门关键字： 沈良宏观约稿沈良

值得一看

值得一看这些品种的某些变化值得一看

多策略对冲套利证券投资基金

如您对该产品感兴趣或想了解相关信息，请联系0571-85803287

联系人：章先生电话：13567191510、QQ：516248239

一、产品概况

1、寻250万劣后，优先资金4500万由券商募集，劣后资金中500万中，投顾购买250万

2、保本型。优先级保本不保收益，分成上收益率<3.5%时，劣后方不计提，3.5-8%时，劣后3:优先7，>8%时，劣后5：优先5。

表1 产品要素表

产品名称	多策略对冲套利证券投资基金
投资顾问	上海××资产管理有限公司
产品类型	多策略对冲套利
投资标的	股票、股指期货、基金、债券及其它政策允许投资的金融产品
产品形式	信托计划
初始规模	5000万
管理费	2% = 1%/年信托通道费+0.2%银行托管费+优先资金销售费+投顾佣金
收益分配	优先级保本不保收益，分成上收益率<3.5%时，劣后方不计提，3.5-8%时，劣后3:优先7，>8%时，劣后5：优先5
封闭期	一年
预期收益率	10%-15%/年
清盘线	净值≤0.92元
估值日	每周最后一个交易日、每月最后一个交易日、开放日。
资金募集	劣后资金：××资产出250万，期货公司募集250万；优先级4500万由证券头寸部分经纪商募集
杠杆比列	1:10
结构化设计	此方案分为A类优先级客户及B类劣后级客户，由B类客户以劣后资金保证A类客户本金安全。分成上收益率<3.5%时，劣后方不计提，3.5-8%时，劣后3:优先7，>8%时，劣后5：优先5。
风险收益特征	证券+期货混合基金，风险收益水平高于债券类基金，低于股票基金。
风险控制/产品止损	当本计划产品净值亏损到0.95时，提出投资风险警示及补仓通知并平一半仓位，当本计划产品净值亏损到0.92时，将所有合约进行平仓操作，只允许持有银行存款及现金类资产并通知劣后补仓至1，才允许继续交易
发行担保费	此次发行合作方在产品发售前将劣后资金打入，就不需要缴纳销售发行保证金

表2 XX信托—××资产管理计划风控要素表

产品基本情况
产品名称	XX信托-××资产管理计划
风控测算及保障说明	预警线：0.95元；平仓线：0.92元；产品结构：9:1 期货持仓的风险控制： 1.20≥净值：隔夜期货交易保证金比例不得超过本计划净资产的30%； 1.10≤净值<1.20，隔夜期货交易保证金比例不得超过本计划净资产的25%； 1.00≤净值<1.10，隔夜期货交易保证金比例不得超过本计划净资产的20%； 0.95≤净值<1.00，隔夜期货交易保证金比例不得超过本计划净资产的10%； 0.92≤净值<0.95，隔夜期货交易保证金比例不得超过本计划净资产的5%；当本计划资产份额净值<0.92时，不在进行股指期货投资开平仓操作，只能持有固定收益类投资标的。补充资金净值提高后可继续操作。国内超过3个工作日不交易，国外处于正常交易的中长假期，净值1以下不留隔夜仓，1.05以上持仓不超过5%，1.10以上，隔夜持仓不超过10%，1.20以上，隔夜持仓不超过15%。备注：上文风控所指净值以盘中动态净值计算；分红折算净值按前一日结算价后母基金净值计算。
交易备注	需手工可以直接下单的交易端口

二、资产管理公司介绍

该上海资产管理公司是一家专注于中国市场绝对收益投资的资产管理公司，为客户提供包括阳光私募基金产品和专户理财在内的专业化服务。该公司注册在上海市，办公地点位于浦东新区，注册资本金为人民币1000万元。

其拥有行业最优秀的团队之一，核心成员具备丰富的海外绝对收益投资经验及成功的中国市场绝对收益投资实践，公司拥有国内领先的系统平台。其资产目标成为中国最优秀的对冲基金。该资产公司的投资方向主要是二级市场的套利交易和对冲策略等低风险的绝对收益策略，旨在为投资人创造稳定持续的回报。

三、产品介绍

信托业绩.png

注:

1. 05-08年投资于全球市场，比较基准为S&P500; 09-11年投资于中国市场，比较基准为沪深300指数。

2. 投资收益的计算剔除了公司行政指派的非投资类业务（如基金做市等）。由于监管限制，部分策略在某些区间内的投资收益为策略模拟。

七禾网期货中国注：成绩代表过去，未来充满挑战

责任编辑：章水亮

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。

返回七禾首页

【打印】【顶部】【关闭】

调研报告

七禾研究

书籍推荐

专题内容 更多>>

投资杂谈 更多>>

产业研究 更多>>

联系我们

七禾研究中心负责人：翁建平
电话：0571-88212938
Email：57124514@qq.com

七禾科技中心负责人：相升澳
电话：15068166275
Email：1573338006@qq.com

七禾产业中心负责人：洪周璐
电话：15179330356

七禾财富管理中心
电话：13732204374（微信同号）
电话：18657157586（微信同号）

合作期货公司基本信息：东吴期货华鑫期货东航期货前海期货先锋期货

东吴期货：东吴期货是国内较早成立的具有券商背景的期货公司之一，公司注册地在上海，注册资本15.318亿元，现有三家国资背景股东单位，东吴证券持股80.66%，苏州交投持股14.71%，苏州营财持股4.63%。主要业务范围包括期货经纪业务、交易咨询业务、资产管理业务，另全资设立风险管理子公司——上海东吴玖盈投资管理有限公司，从事以风险管理服务为主的业务。自成立以来，公司坚持稳健经营，秉持“待人忠、办事诚、共享共赢”的核心价值观，积极践行金融强国战略，努力发展成为长三角区域内优秀的衍生品综合服务商，为服务实体经济贡献力量。官网链接：https://www.dwfutures.com
客服电话：400-680-3993

华鑫期货：华鑫期货有限公司（以下简称华鑫期货）是由华鑫证券有限责任公司独资控股的国有金融企业，注册资本为2.9亿元人民币。华鑫期货拥有国内所有期货交易所会员资格和交易结算资格，同时也是中国期货业协会首批会员单位和上海市期货同业公会的理事单位。为客户提供金融期货经纪业务、商品期货经纪业务、期货投资咨询、资产管理等期货及其他衍生品服务。华鑫期货提供全市场、多品种极速期货交易开户、期货合约及期货期权合约买卖、期货交易风险管理的服务，通过专业的投资咨询服务为客户提供在期货市场中的套期保值及财富管理。作为券商系期货公司，金融期货是华鑫期货的优势业务板块，特别是在股指期货、国债期货等品种的开发和服务上形成了自己的特色。官网链接：https://www.shhxqh.com/home/index.html
客服电话：400-186-8822

东航期货：东航期货有限责任公司成立于1995年2月11日，前身是中国东方航空公司期货部，是国内首批成立期货公司之一，也是中国民航届唯一从事期货服务的企业。公司目前注册资本金为4.5亿元，东航产融投资管理有限公司为公司唯一股东。公司是上海市期货同业公会理事单位；上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心、广州期货交易所的会员单位和中国金融期货交易所的交易结算会员。公司经营范围为：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。2018年1月公司全资子公司东航物网风险管理有限公司正式成立，业务范围涵盖定价服务及合作套保。公司是中国期货界知名实盘赛事——“蓝海密剑”的主办方，赛事自2008年创办至今，权益峰值突破145亿元，已成为行业内检验交易能力、培育专业投资者的重要平台；作为国内证券期货行业互联网线上开户的探索者，近年来，公司不断创新、优化业务软件，推动金融业务与服务数字化、线上化、智能化，在电子商务、客户交易系统、内部管理系统、增值服务等领域不断推出公司特色平台和产品，着力构建综合金融服务体系；同时，自2019年起，公司持续深耕“保险+期货”项目，落地交易所及社会帮扶资金赋能农户、助力乡村振兴，相关项目多次荣获交易所奖项，以实际行动践行金融服务国家战略。官网链接：https://www.cesfutures.com/
客服电话：4008-889-889

前海期货：前海期货有限公司是经中国证监会批准，深圳市市场监督管理局核准登记注册的专业期货公司。公司总部位于前海深港现代服务合作区及大湾区核心地带，公司股东是广西三威家居新材股份有限公司、广州永润泰投资控股有限公司、前海金融控股有限公司。公司成立于1995年7月，注册资本2.5亿元，是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所、上海国际能源交易中心会员，具有商品期货经纪、金融期货经纪、期货交易咨询等业务资格，在上海、广东、江苏、湖北、山东等地设立15家分支机构，服务全国产业客户、产品客户以及个人投资者。前海期货将始终牢记服务实体经济的初心，积极践行国家金融强国、生态强国及美丽中国战略，始终坚持以服务实体经济和赋能行业发展为己任。公司锚定“数字金融、科技金融、绿色金融”建设目标，创建“勇于担当、持续创新、追求卓越”的企业文化，建设一支能担当、能打硬仗、能胜利的员工队伍，争创国内国际“双一流”，努力在较短时间内打造国内具有一定影响力的一流的特色期货公司，并立志通过5～10年时间，建成全球领先的金融衍生品综合服务平台。官网链接：https://www.qhfco.net/
客服电话：400-686-9368

先锋期货：先锋期货股份有限公司（简称先锋期货）成立于1993年3月，公司注册资本2.01亿元人民币，注册地为深圳市罗湖区京基100大厦。控股股东为上海合晟资产管理股份有限公司。业务范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询。公司官网：https://www.xfqh.cn/ ；公司（总部）地址：深圳市罗湖区桂园街道老围社区深南东路5016号蔡屋围京基一百大厦A座5401-01、06、11、12单元；客服电话：400-8824-188。