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瓶片偏弱震荡:国泰君安期货10月30早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2024-10-30 10:48:03 来源:国泰君安期货

重点关注


碳酸锂、国债期货


碳酸锂:需求压制上方空间,下方受成本支撑。一方面,经历“金九银十”旺季补库后,市场逐步迈入需求淡季,预计年末排产环比逐月走弱,因此当价格大幅上升时,锂盐厂的套保意愿增强,盘面形成较大的抛压。另一方面,价格下跌将使得外购锂辉石企业重新面临销售价格与成本倒挂,或引发部分企业减停产的预期。此外,海外矿商的锂矿发货规模预计将随价格下降而减少,供给源头收缩对价格形成支撑。当前正值资金换月,盘面波动加大,需留意持仓风险。总体来看,碳酸锂价格或呈区间震荡的走势,关注11月初美国大选以及国内宏观预期的变化。


国债期货:区间震荡局势不改,预期博弈主导短期行情。昨日国债期货行情迎来了阶段性修复,基差偏离较大的TL合约修复较为明显,曲线日内转平。股债跷跷板负相关效应仍然明显,若提高权益资产配置比例,则可在债券上适当拉长久期,进行跨资产杠铃式配置。受财政部署消息面影响,A50期货昨日夜盘高开,但随后低走,料今日国债期货开盘整体将平稳。10Y仍将在2.0%--2.25%区间震荡。分机构类型净多头持仓日度变化:私募增加2.48%;外资增加4.79%,理财子增加3.2%;周度变化:私募增加3.9%;外资增加7.71%,理财子增加5.54%。由此可见,债券市场稍有回调,配置资金仍会不断涌入。货币政策面上降息降准仍可期,基本面数据转暖还需时间。下周的人大常委会以及美国大选将显著提升资本市场波动率,为国债期货交易带来不确定性,建议维持一定的配置仓位,谨慎观望。



所长早读


美国9月JOLTS职位空缺创三年多新低,大幅不及预期


观点分享:美国劳工统计局周二公布报告显示,美国9月JOLTS职位空缺744.3万人(预期为793.5万人),创下2021年初以来的最低水平,裁员人数有所增加,自主离职人数减少。另外8月前值从804万人下修至786万人。劳动力市场数据目前是市场最为关注的数据,因为在当前的状况下,官方及市场会以此评估是否释放了更多美国经济软着陆的信号。不过一些经济学家质疑JOLTS统计数据的可靠性,因为当前该调查的回复率很低,大约是几年前的一半。本周五,美国将公布重磅的10月非农就业报告。由于波音公司的工人罢工和两场破坏性飓风,10月非农报告可能难以解读。市场预计10月非农就业人数将较9月的井喷式增长大幅放缓,失业率预计将维持在4.1%。



今日早评

黄金:震荡调整

白银:震荡反弹

铜:库存持续减少,支撑价格

铝:价格震荡

氧化铝:价格高位震荡,铝土矿供应预期偏缓解

锌:高位运行

铅:震荡调整

镍:镍价低位承压运行

不锈钢:多空博弈,震荡运行

锡:震荡回升

工业硅:情绪回落,硅价回归基本面

碳酸锂:多空博弈,盘面波动放大

铁矿石:震荡反复

螺纹钢:乐观预期升温,偏强震荡

热轧卷板:乐观预期升温,偏强震荡

硅铁:预期现实博弈,震荡运行

锰硅:产能偏宽松,偏弱震荡

焦炭:二轮提降开启,宽幅震荡

焦煤:宏观发酵,宽幅震荡

动力煤:需求维稳,震荡偏弱

玻璃:沙河市场成交价格上涨

对二甲苯:趋势仍偏弱,1-5反套

PTA:趋势偏弱,1-5反套

MEG:1-5反套

橡胶:震荡运行

合成橡胶:震荡承压

沥青:现货暂时企稳

LLDPE:短期震荡盘整

PP:现货微跌,市场偏弱

烧碱:短期震荡,后期仍有压力

纸浆:震荡运行

甲醇:短期震荡,关注1-5正套

尿素:窄幅震荡格局延续

苯乙烯:中期偏弱

纯碱:市场成交气氛一般

LPG:现货续跌

PVC:中期震荡市

燃料油:夜盘暂时止跌,短期或维持震荡走势

低硫燃料油:短期弱于高硫,外盘高低硫价差继续小幅收窄

集运指数(欧线):震荡运行

短纤:偏弱震荡

瓶片:偏弱震荡

棕榈油:关注产地报价

豆油:受美豆和棕榈油走势影响

豆粕:南美降雨、美豆收跌,连粕回落

豆一:震荡

玉米:震荡运行

白糖:窄幅整理

棉花:下游需求不强棉价偏弱震荡

鸡蛋:震荡调整

生猪:月初现货印证阶段

花生:关注油厂收购

责任编辑:唐正璐

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