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“女版巴菲特”凯瑟琳·伍德:做多中国!

最新高手视频! 七禾网 时间:2021-10-15 15:01:45 来源:七禾网

最近一段时间,华尔街巨头们密集加仓中国市场,包括芒格旗下公司、桥水、高盛、贝莱德、摩根大通、方舟等,这是一个值得关注的信号。



方舟基金创始人、“女版巴菲特”凯瑟琳·伍德逆势加仓买入京东,最新持仓市值达到8996万美元。虽然今年中概股表现并不尽如人意,她旗下基金依然坚守京东、百度、阿里巴巴等公司。截至10月7日,方舟投资旗下的ARKQ(自动技术与机器人)基金对京东的持仓市值达到8996万美元,对百度的持仓市值达3481万美元。此外,该机构对比亚迪的持仓比重为0.73%。“从长远来看,我对中国并不悲观,因为我认为这是一个非常具有创业精神的社会。”凯瑟琳·伍德曾表示。


女版巴菲特——凯瑟琳·伍德


凯瑟琳·伍德不仅拥有南加州大学经济学和金融学双学位。还在各种投资机构摸爬滚打,积累了非常丰富的职业经验。65岁的凯瑟琳·伍德,江湖人称“木头姐”、“女版巴菲特”,58岁时创立方舟投资,以极致的成长股风格闻名。被《巴伦周刊》评为今年美国金融界100位最具影响力女性之一。


虽然被誉为“女版巴菲特”,但凯瑟琳的投资理念与巴菲特截然不同。巴菲特的投资风格是保守谨慎的,持股集中于未盈利的成长股的凯瑟琳相比而言显得激进了很多。


●进入华尔街


凯瑟琳·伍德是爱尔兰移民,她是家里的长女,有三个兄弟姐妹。因为父亲是空军的雷达技术员,直到全家定居加利福尼亚州卡尔弗城之前,她的童年大都是在搬家中度过的。她于1974年毕业于一所天主教全女子中学,随后升入美国南加州大学主修工商管理。



从1980年代初到1998 年,凯瑟琳·伍德一直都在一家纽约的资金管理公司工作,先是担任经济学家,而后担任分析师和基金经理。


1998年,伍德与他人共同创立了对冲基金Tupelo Capital。2001年,她加入AllianceBernstein,担任投资组合经理和主题研究策略师,管理超过50亿美元资产。她继续坚定地投资于高增长、高风险、低市值的股票。


创办方舟投资


2014年,伍德离开AllianceBernstein,创办了自己的公司——方舟投资(ARK Invest)。伍德以约柜(Ark of the Covenant)中的单词Ark为公司命名,在犹太教和基督教的传统中,约柜是一种装有刻有十诫的石板的容器,不过后来她告诉客户,Ark是Active Research Knowledge的缩写,她的使命是把资本配置到最有用的地方,即那些能够带来变革的技术。


方舟投资是一家专注投资破坏性创新的公司。主要的投资项目包含人工智慧、区块链、DNA定序、储能、机器人学习相关等等。他们认为这些领域将改变世界的运作方式,同时也创造了长期的投资机会。


公司旗下的主要ETF,ARKK,自从创立以来表现高出纳斯达克指数约136%。今年一月方舟投资系列基金赢得了比传统投资管理巨头贝莱德、道富更多的资金。目前ARK坚持“买入成长中小盘股,卖出价值大盘股”的策略。方舟投资基金是全球第九大ETF发行机构,管理着近850亿美元,而2019年底不到100亿美元。



ARK旗下的6只主动型ETF分别为


ARKQ(自动技术与机器人):本支基金主要投资在自动运输、机器人、自动化、3D打印、能源储存、太空探索等方面发展业务的公司。本支基金一般包含30-50支股票。2021年三月底的市值在约33.4亿美元。


ARKF(金融科技创新):本支基金主要投资在交易创新、区块链技术、风险转化、无摩擦资金平台、面向客户的平台、新中介方面的公司。本支基金一般包含30-50支股票。2021年三月底的市值在约38.8亿美元。


ARKW(下一代互联网): 本支基金主要投资在云计算和网络安全、电子商务、大数据和人工智能、物联网和移动技术、社交平台、区块链和P2P技术方面的公司。本支基金一般包含35-50支股票。2021年三月底的市值在约71.5亿美元。


ARKG(基因组革命):本支基金主要投资在Crispr、基因编辑技术、针对性研究治疗、生物信息学、分子诊断、干细胞、农业生物学方面的公司。本支基金一般包含30-50支股票。2021年三月底的市值在约94.9亿美元。


ARKK(颠覆性创新):这只股票是其他四只主动型ETF的综合,也是市值最大的一支ETF。本支基金一般包含35-55支股票。2021年三月底的市值在约210.2亿美元。


ARKX(太空探索):该ETF于3月30日正式上市交易,主要投资于轨道和亚轨道航天类股、推动技术类股和航天受益类股。


投资代表作:特斯拉


伍德的策略相当清晰明了,那就是选择投资具有颠覆性及创新性的公司。


特斯拉是凯茜·伍德的杰作。2018年初,这家汽车制造商的股票价值约300美元。埃隆·马斯克当时公开表示“产能不足”,并在加利福尼亚工厂前的一座帐篷里建起生产线,以便能制造足量的Model 3车型。伍德没被这些坏消息吓退,反而作出了一番在当时看来十分荒谬、令华尔街连连摇头的预言:五年内,特斯拉的股价将达到4000美元。她表示,她已经仔细了解了特斯拉的人工智能芯片,这是她看好特斯拉的原因之一;特斯拉比竞争对手领先了三年,甚至四年。


她的预言完全成真:去年夏天,特斯拉分拆股票,将一股分为五股,股价也变为原来的五分之一。今年1月,特斯拉股票再创新高,股价突破800美元大关。仅过了三年而不是五年,凯茜·伍德的预言就实现了。


不过,自9月8日以来,伍德已经连续九次减持特斯拉,共出售了超过91万股,套现约7.19亿美元。不过抛售后,特斯拉仍是其单一最大持仓。目前仍持有特斯拉超过345万股,价值近27亿美元。至于频繁出售特斯拉的股票,伍德曾表示,她喜欢特斯拉股价波动的时候来回操作,偶尔获利了结,偶尔逢低买进。


伍德在最近的一次投资会议上重申了她对特斯拉的坚定看多立场,并戏言如果该股明年能达到她给出的5年目标价即3000美元,她将毫不犹豫地清仓离场。


华尔街巨头:

中国市场“大到无法忽视”

中国股市“低估到不应错过


美国《纽约时报》网站7日刊登文章说,一些华尔街知名投资机构认为,中国的投资前景“比以往任何时候都乐观”。


文章说,资产管理巨头贝莱德公司近期鼓励投资者大幅增加对中国的投资,摩根大通、高盛等机构纷纷表示中国市场值得投资。


文章认为,中国政府为全球投资机构提供了服务中国企业和投资者的更好机会。华尔街巨头看好中国市场可能是正确判断,因为中国经济以往的表现一直在“打脸”各种看跌预期。华尔街机构认为中国市场“大到无法忽视”,中国股市“低估到不应错过”。这些观点也获得不少投资者的认可。


文章援引美国晨星公司的数据说,截至8月底,以中国为主要投资目的地的美国共同基金和交易所交易基金(ETF)所持净资产总额较一年前增长130亿美元,至430亿美元,同比增幅达43%。


注:以上内容仅供参考,不作为投资建议,市场有风险,投资需谨慎!


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