警惕!全球股市亮红灯,巴菲特索罗斯看空美股!桥水加仓中国!
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警惕!全球股市亮红灯,巴菲特索罗斯看空美股!桥水加仓中国!

最新高手视频! 七禾网 时间:2020-08-17 16:40:26 来源:七禾网

最近,各国陆续公布了二季度经济数据,二季度美国GDP暴跌32.9%,创上世纪40年代以来最大降幅;英国经济二季度创下历史纪录,环比暴跌20.4%,同比暴跌21.7%,为1955年有记录以来的最大滑坡幅度;日本二季度GDP同比下滑27.8%,为二战以来最大降幅……



全球经济可谓是一片萧条,另外,巴菲特、索罗斯、桥水近期的一系列动作也引起了市场的关注,也值得所有投资者的警惕。


第一、巴菲特指标升至危险区域!


巴菲特指标是“股神”巴菲特最喜欢的市场指标之一,曾三次成功预测股市崩盘,分别是在2000年、2008年和2018年。它以股市总市值占GNP(或GDP)的比例来衡量一国股市的估值水平,又被称作资产证券化率指标。当它处在70%~80%时,通常是一个较好的投资区间,但超过100%时,就该转向避险了。


Die Welt市场分析师Holger Zschaepitz日前指出,全球股市已经创下另一个里程碑,所有股票的市值与全球GDP的比值已经超过了100%,为2018年来首次,意味着全球股市都已经进入了泡沫区域。



根据世界证券交易所联合会的统计,截至今年6月末,全球股市总市值达89万亿美元,超过2019年全球GDP水平87.85万亿美元,这意味着巴菲特指标超过了100%,考虑到疫情对今年GDP数据产生的影响,这一比值将会更高,不少市场分析人士将其解读为一个危险信号,认为当巴菲特指标升至100%以上时,就该倾向于规避风险,即便2008年金融危机前,该指标也不过107.5%。


作为全球经济风向标的美股,该指标更是飙升至创纪录的177.9%。



第二、巴菲特首次买入黄金股


当地时间8月14日,巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦向美国证券交易委员会(SEC)提交的二季度13F报告显示,二季度建仓巴里克黄金,共买入2090万股,市值5.63亿美元;减持摩根大通、富国银行、万事达、Visa、PNC金融、M&;T Bank、纽约梅隆银行;增持克罗格、Suncor能源;清仓高盛、达美航空、西南航空、美联航、美国航空、西方石油、Restaurant Brands;苹果、美国银行、可口可乐、美国运通、卡夫亨氏持仓不变。


值得一提的是,股神巴菲特此前不止一次表态不看好黄金投资。


1998年,巴菲特在哈佛大学发表演讲中说道:“黄金从非洲或者哪里被挖出来,我们将其融化后再度掩埋,还要找人在周围看护。黄金没有实际用处,火星人对人类的行为感到不解。”


他有一句对黄金的最著名评论:做多黄金,就是在做多恐惧。 如果人们变得更恐惧,你就能赚钱,如果他们变得不那么恐惧,你会亏钱,但黄金本身不会产生任何东西。


直到2019年,巴菲特依然在致股东信中奚落黄金,认为投资黄金是一件“愚蠢的事”,黄金这种“神奇的金属”无法与“美国勇气”相提并论。


第三、巴菲特的现金储备再创新高





根据巴菲特旗下巴伯克希尔·哈撒韦二季度财报显示,公司二季度现金储备达到1466亿美元(按最新汇率算约10188亿人民币),达到历史新高。2019年年末的时候,巴克希尔的现金储备为1280亿美元,巴菲特进一步加大现金储备量,说明巴菲特认为市场中没有更好的机会,不但没有追加投资(或公司并购),还缩减了投资,反映出巴菲特的防守心理,侧面也说明巴菲特对于后市并不看好,这个现象值得注意。


第四、索罗斯:美国股市已经是泡沫,不参与




最近,索罗斯在接受意大利《共和报》(La Repubblica)采访时表示,特朗普是“自信的骗子”,破坏美国民主制度,警告在11月大选之前,特朗普“仍然非常危险”,因为他将不惜一切保住权力。早在今年早些时候,索罗斯就说过,特朗普已经超出了他最疯狂的期待。


索罗斯还表示,美国股市目前已经陷入流动性过剩造成的泡沫,他不会入市参与其中。美股泡沫主要是由美联储释放的流动性催生出来。市场现时处于“革命性时刻”,在正常情况下不可想象的事情,如今不仅变得有可能,实际上也发生了。目前股市正处于自“二战”以来最严峻时刻。


第五、桥水疯狂加仓中国、爆买黄金





世界头号对冲基金桥水基金8月13日向美国证监会提交的持仓报告显示,二季度该基金大幅加仓中国,阿里巴巴跻身桥水基金美股第六大重仓股。一直以来,桥水基金前十大重仓股由ETF占据,这次罕见地将个股调至前十大重仓。


二季度,桥水基金加仓阿里巴巴幅度达244%,加仓后持有市值为2.05亿美元。此外,桥水基金二季度还大幅加仓了两只中国ETF,安硕中国大盘ETF和安硕MSCI中国指数ETF,两者的加仓幅度分别为717%、486%。加仓后桥水基金持有安硕中国大盘ETF 1.90亿美元、安硕MSCI中国指数ETF 1.50亿美元, 分别位于美股组合前十大重仓的第七、第八位。


桥水还大幅加仓SPDR Gold Trust 黄金ETF,占投资组合比例为15.34%,加仓幅度34%,持仓价值超9亿美元。此外,桥水对第五大重仓股Ishare Gold Trust(IAU)的增持比例也高达35%。两者合计的期末市值达11亿美元。


一场美国危机才刚刚开始?


一场美国危机才刚刚开始,自疫情在美国暴发以来,数以千计的美国企业先后走上破产法庭,其中不乏百年老店、行业巨头、时代先锋。


根据前几日公布的数据来看,在第二季度中,美国的GDP暴跌了32.9%。到目前为止,美国的赤字支出超过3万亿美元,国会正在辩论下一个数万亿美元的计划。然而一味增加赤字对于美国经济而言,似乎收效甚微。


截止至8月9日,美国申请破产的大公司数量,已经达到了424家,创下了近10年来的新高峰。而在这之中,有超过100家公司都是主营零售业,或是已消费品为主的公司。


美国国家餐饮协会(NRA)在7月的报告显示,在未来6个月内,预计75%的餐厅将不会盈利,整个餐饮业在2020年底经济损失或将高达2400亿美元(约合人民币1.6万亿元),餐饮业已然成为疫情中受灾最严重的行业之一。


截止至7月份,美国国内依然有高达3000万人,领取着失业救济金。而其国内的劳动力数量约为1.5亿人左右。这也意味着,其国内有将近1/5的劳动人口,都处于失业的状态中。


对此,有分析人士指出,美股市场的确已经严重的脱离了美国经济的基本面,且美股已经上涨了十几年,潜在的风险不言而喻,从巴菲特、索罗斯等大佬的持仓选择来看,美股已经出现了卖出信号,因此,投资者不要等到已经开始下跌才后知后觉。


被称为“华尔街的空头猎人”、“灾难资本家”,以及“做空界的小皇帝詹姆斯”等等的大空头查诺斯(Jim Chanos),近日接受了伦敦《金融时报》的远程专访,明确预言:美股市场正在迎来“史上最重大的做空机遇”——因为当前正是“欺诈的黄金时代”。


七禾研究 翁建平编辑整理


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